起大早趕大集的百度和谷歌，不在意是否在風口浪尖上，想的是，帶著企業(yè)一起趕大集。源源不斷的訂單、AI基建和應用爆發(fā)、以及復蘇的股價，都代表外界對老牌AI公司的片面認知逐漸解除。

作者|楊知潮

2018年，著名投資人但斌被問道一個問題：下一個騰訊和茅臺在哪里？

但斌的回答是：下一個騰訊和茅臺，還是騰訊和茅臺。十幾年來，不斷有人尋找下一個騰訊和茅臺，但騰訊和茅臺自己，卻如同“房間里的大象”一樣被忽略了。而事實證明，2018年至今，兩家企業(yè)的投資回報率，絲毫不弱于大多數(shù)新興公司。

2023年以后，AI大廠又成了“房間里的大象”。

資本市場追逐OpenAI、Perplexity這樣的新寵兒，而谷歌、百度被認為是傳統(tǒng)公司，市場似乎已經(jīng)忘了，它們才是人工智能領域專利最多的巨頭，它們擁有全棧AI技術。

故事的反轉很快來臨：硅谷科技公司大規(guī)模接入谷歌云服務和TPU、蘿卜快跑周訂單量突破25萬、625家公司接入百度AI搜索、百度慧播星數(shù)字人在今年雙11帶貨GMV同比提升91%....

誰會是AI時代的谷歌和百度？

事實證明，還是谷歌和百度。比起流量熱度的波動，他們十多年來積累的芯片、架構、模型、應用，讓他們率先進入內化AI能力的階段。

它們不光要自己立于AI的浪潮，“起早趕集”，還要讓這種能力外溢，幫助行業(yè)“趕集”。

01 谷歌百度，大廠的后勁

故事總是重復上演。

如果一家科技公司，需要使用GPT模型的API，它會去找OpenAI買，還是找微軟買？

答案是，很大一部分客戶，更愿意在微軟那里購買。數(shù)據(jù)顯示，有接近一半的客戶，會從微軟那里買GPT的模型服務。這背后的原因顯而易見：微軟擁有更強大的，將GPT模型落地的能力。

谷歌和百度這樣的巨頭，也一度活在共識之外。

當奧特曼帶著由全新GPT3.5驅動的ChatGPT來臨時，谷歌成了全世界質疑的對象。

明明是Transformer架構的發(fā)明者，明明是人工智能領域專利最多的公司，最后竟然被一個創(chuàng)業(yè)公司搶了風頭。更糟糕的是，ChatGPT帶來了一種全新的內容交互方式，它被認為會顛覆谷歌搜索。

由此，谷歌的股價開啟了長達三年的低谷期。大洋彼岸，同為AI領域積累最深厚、布局時間最久的大廠，百度也遭遇了類似的股價低谷。

但眼下，情況早已反轉。

Gemini在多項能力上反超GPT。谷歌搜索的AI Mode月活在今年7月破億，谷歌搜索非但沒被AI顛覆，還被改造和優(yōu)化了。

B端業(yè)務這邊，大量公司的云服務AI訂單流向谷歌，甚至OpenAI、Meta都開始與谷歌合作，谷歌云的訂單多到產(chǎn)能不足。TPU芯片也開始成了客戶們的“英偉達平替”。

百度的情況，幾乎與谷歌鏡像同步，也是全面開花。

在11月13日舉辦的百度世界大會上，百度創(chuàng)始人李彥宏在會上講到：“當AI能力被內化，成為一種原生的能力，智能就不再是成本，而是生產(chǎn)力?！?/p>

蘿卜快跑，每周全無人訂單25萬全球出行服務次數(shù)超1700萬次，成為全球第一，跑覆蓋了全球22座城市，自動駕駛里程超過2.4億公里，其中全無人駕駛里程已突破1.4億公里。

成立至今10年的百度智能云，成為65%央企、100%系統(tǒng)重要性銀行及800+金融機構、TOP 10手機廠商、中國市場銷量TOP15汽車品牌、TOP10新能源車企等的共同選擇，并同時獲得具身智能行業(yè)滲透率第一。

昆侖芯拿到中國移動10億訂單。

百度搜索也沒有被AI所取代，作為國民級產(chǎn)品，月活還在增漲。按照QuestMobile在8月的數(shù)據(jù)，百度AI搜索月活躍用戶規(guī)模增長顯著，已高達3.65億，穩(wěn)居國內AI搜索行業(yè)第一。

百度的搜索AI化，比谷歌更加激進。谷歌更多只是在部分答案前面插上一塊AI生成內容，百度則是干脆用AI改造整套搜索，李彥宏對此的描繪是：把搜索從一個以文字內容和鏈接為主的互聯(lián)網(wǎng)應用，轉化為一個以圖片視頻等富媒體內容為主的AI應用。

現(xiàn)在百度搜索首條結果富媒體化覆蓋率已達70%，有625家廠商接入百度搜索AI API。

百度和谷歌的AI搜索數(shù)據(jù)正在展現(xiàn)一個事實：AI搜索也是搜索，能做好搜索，沒道理做不好AI搜索。

雙11剛剛過去，百度也宣布了一個和直播帶貨有關的進展：慧播星數(shù)字人。這是業(yè)界首個AI全棧式數(shù)字人直播解決方案。在剛剛過去的雙11里，它帶來的GMV同比增長91%。

量變引起質變，當AI達到一個臨界點時，它就具備了自我演化的能力。在2025世界大會上，百度發(fā)布了擁有全球首個可商用、自我演化的智能體百度伐謀，它的主要應用場景是在真實的產(chǎn)業(yè)場景中尋找“全局最優(yōu)解”。

已經(jīng)有客戶享受到了它的紅利。

中信百信銀行利用伐謀7x24小時挖掘風險特征，顯著提升風險辨識能力。在能源領域，中國能源建設集團廣東院將“伐謀”用于海上風電設計，顯著縮短工期、降低成本。

02 谷歌百度的護城河：全棧能力

在全球進入AI時代三年后，谷歌、百度這種“老廠”表現(xiàn)出很強的后勁。背后的原因無它：兩家都擁有全棧能力。

在三年前李彥宏喊出“AI要卷應用”的倡議后，全球科技行業(yè)也很快意識到了AI應用的價值，各種AI應用創(chuàng)業(yè)公司如雨后春筍般涌現(xiàn)。

他們試圖講述英偉達和OpenAI的后半段故事：算力和模型有了，但要怎么幫企業(yè)內化的呢？

不過成為階段性贏家的卻不是這些創(chuàng)業(yè)公司，比如在美股，成為2025年AI應用第一股的是一個有20多年歷史的老公司：Palantir。這是一家軟件公司，為政務、企業(yè)提供中樞軟件，主要業(yè)務與百度智能云十分相似。

Palantir甚至不是一家傳統(tǒng)的AI公司，它更像是一個軟件廠商，但最終，它從AI中收獲的增長卻遠超行業(yè)水平，原因無它：Palantir長期服務于各行各業(yè)的企業(yè)，它擁有一套豐富的AI能力內化的經(jīng)驗和生態(tài)。

這也是谷歌和百度的優(yōu)勢，甚至在生態(tài)方面，谷歌和百度的優(yōu)勢更為巨大：它們是國際大廠中為數(shù)不多的擁有全棧布局的廠商。

圖注：大多數(shù)AI廠商的能力只能覆蓋其中幾個環(huán)節(jié)。

這是一個積攢多年的生態(tài)，是兩家布局20年的成果：

在芯片層，兩家分別有昆侖芯片和TPU。今年4月，百度成功點亮國內首個全自研三萬卡集群。

這次世界大會上，百度正式發(fā)布新一代昆侖芯和超節(jié)點產(chǎn)品天池。

同時，百度宣布，計劃未來五年按年推出新產(chǎn)品，持續(xù)打造最硬AI云，去助力企業(yè)內化AI能力。

在框架層，谷歌有TensorFlow框架，百度擁有飛漿深度學習框架，這是中國首個自主研發(fā)、開源開放的產(chǎn)業(yè)級深度學習平臺。

框架層雖然不像芯片和模型那樣耀眼，但卻是AI時代“操作系統(tǒng)”的存在，負責算法模型的訓練、部署、并行調度、推理加速。

目前有2333萬的開發(fā)者，在用飛槳。這也是中國市場上唯一可與全球兩大主流框架TensorFlow（谷歌）、PyTorch（Meta）正面交鋒的深度學習框架。

在模型層，雙方分別擁有Gemini和文心大模型。2025百度世界大會上，百度正式對外發(fā)布原生全模態(tài)大模型文心大模型5.0。模型參數(shù)量達2.4萬億，在40余項權威基準的綜合評測中，其語言與多模態(tài)理解能力與Gemini-2.5-Pro、GPT-5-High等模型持平，圖像與視頻生成能力與垂直領域專精模型相當，達到全球領先水平。

最后，則是直接的應用層。兩家作為老牌互聯(lián)網(wǎng)巨頭，既有相似的產(chǎn)品、相似的爆發(fā)，都指向一個方向：應用越多，內化AI能力的落腳點就越豐富。

在TPU大規(guī)模外供之前，很少有普通人知道谷歌竟然還是一家芯片公司。這種情況同樣發(fā)生在百度身上。在昆侖芯片已經(jīng)大規(guī)模面向多家頭部企業(yè)與機構實現(xiàn)規(guī)?；渴鸷?，百度的芯片業(yè)務仍然不被很多人熟知。

IDC報告顯示，昆侖芯在2024年國產(chǎn)AI芯出貨量，位列第二，超過寒武紀。

——這就是大廠的深不見底，他們的全棧生態(tài)里，布滿了各種投入多年的武器。當AI能力落地的時候，這種十幾年積累的生態(tài)，就會顯現(xiàn)出自己的作用。

03 房間里的大象

這種能力在當下非常珍貴。

眼下，AI行業(yè)正在跨越一個臨界點。正如李彥宏所說：“今天任何一家企業(yè)，只有用好AI才能立于不敗，任何一個個體只有用好AI才能掌控未來?！?/p>

李彥宏說的一句話，讓人印象很深，讓每一家企業(yè)、每一個人都能“內化這些AI能力”，把AI用起來，真正創(chuàng)造價值。

其實類似的呼吁李彥宏在過去三年里已經(jīng)多次重復。幾乎每一次公開采訪和發(fā)布會，他都要重復一遍要將AI能力落地，提升企業(yè)的生產(chǎn)效率。

早在2013年，百度在硅谷成立深度學習研究院(IDL),成為國內最早開啟AI技術規(guī)?；邪l(fā)的公司。李彥宏擔任研究院院長，為的是吸引更多AI人才。

如果再往前回溯，35年前，還在北大讀書的李彥宏就已經(jīng)對AI技術產(chǎn)生了濃厚的興趣。

圖注：圖源李彥宏百家號。

不過，李彥宏過去多年的呼吁，也如同“房間里的大象”一樣被一些人忽視。

但真正的革命性技術不可能永遠被忽視。

很多著名投資人都表達過一個類似的意思：如果一個生意看不出來好不好，那就是不夠好。但反過來說，只要足夠優(yōu)秀，就總能夠被發(fā)現(xiàn)。

大會上，李彥宏有這樣一句話：“只有當AI被內化為一種原生的能力，才能真正在各行各業(yè)實現(xiàn)效果的涌現(xiàn)，進而引爆一場全面的生產(chǎn)力革命，推動經(jīng)濟增長，讓‘智能紅利’轉化成‘社會紅利’?！?/p>

起大早趕大集的百度和谷歌，不在意是否在風口浪尖上，想的是，帶著企業(yè)一起趕大集。源源不斷的訂單、AI基建和應用爆發(fā)、以及復蘇的股價，都代表外界對老牌AI公司的片面認知逐漸解除。

“房間里的大象”當然可能暫時被人們忽視。

但大象就在那里。

最后總是能被看到。