各位客官，最近關(guān)于能源、電力和AI的話題你關(guān)注到了嗎？

號(hào)稱硅谷鋼鐵俠的馬斯克，近期發(fā)文提出一種“解決方案”：隨著星艦的問(wèn)世，大規(guī)模部署太陽(yáng)能人工智能衛(wèi)星的道路終于得以開(kāi)辟，每年1TW（太瓦）人工智能算力部署不成問(wèn)題。

AI越是發(fā)展，越發(fā)突出電力焦慮？

宏大的發(fā)言，反映人工智能領(lǐng)域的電力焦慮。另一家科技巨頭的CEO最近表示：“我們有海量閑置的GPU，但它們只能躺在機(jī)架上，因?yàn)楦緵](méi)有足夠的電力去點(diǎn)亮它們。”

●看似凡爾賽，卻說(shuō)明了海外巨頭不缺芯片，但是缺芯片需要的能源。

據(jù)國(guó)際能源署（IEA）預(yù)測(cè)，到2030年，全球數(shù)據(jù)中心的電力需求將達(dá)到945太瓦時(shí)（TWh），是2024年的兩倍多，大致相當(dāng)于目前整個(gè)日本的年用電量。

一邊是技術(shù)更新?lián)Q代，從H100到更先進(jìn)Blackware；另一邊卻是電網(wǎng)擴(kuò)容長(zhǎng)達(dá)數(shù)年的審批和建設(shè)流程。

想想看，如果電不夠，買來(lái)再先進(jìn)的設(shè)備可能也用不上！還記得你家停電時(shí)候，手機(jī)充不上電、洗衣機(jī)開(kāi)不了的尷尬場(chǎng)景嗎？

科技巨頭們也正在面臨這樣的困境，他們還在為新建數(shù)據(jù)中心排隊(duì)等電時(shí)，價(jià)值數(shù)十億美元的芯片資產(chǎn)正正在折舊貶值、甚至過(guò)時(shí)。這不僅僅是技術(shù)瓶頸，更是火燒眉毛的焦慮！

既然“在地上”的辦法有問(wèn)題，巨頭們被迫將目光投向了地球之外的空天之中。

太空上建數(shù)據(jù)中心，有什么魅力？

為什么是太空？對(duì)于有能源、散熱、空間等需求的數(shù)據(jù)中心來(lái)說(shuō)，是個(gè)不錯(cuò)的環(huán)境：

全天候的太陽(yáng)能供應(yīng)

地面上的太陽(yáng)能會(huì)受到大氣層削弱和晝夜更替的嚴(yán)重影響。而在太空軌道上，太陽(yáng)能電池板的發(fā)電效率可以比地球上某些地方高出2-3倍，幾乎可以享受毫無(wú)遮擋、全天候的太陽(yáng)能“無(wú)限暢飲”，能量供給穩(wěn)定而高效。

來(lái)源：中國(guó)科學(xué)技術(shù)館

天然的超級(jí)冷卻系統(tǒng)

地面數(shù)據(jù)中心高達(dá)40%的電力都消耗在了冷卻系統(tǒng)上，每年還要為此耗費(fèi)巨量的水資源。而太空，這個(gè)接近絕對(duì)零度的真空環(huán)境，本身就是一個(gè)天然、免費(fèi)且效果拔群的“超級(jí)大冰箱”，極大地降低了運(yùn)營(yíng)成本。

來(lái)源：中金點(diǎn)睛

無(wú)限大的“地皮”

在地面上，數(shù)據(jù)中心的選址受制于土地資源、電網(wǎng)容量、環(huán)境法規(guī)等多重因素。但在浩瀚的宇宙中，空間幾乎是無(wú)限的，可以隨心所欲地部署。

現(xiàn)場(chǎng)處理，快人一步

傳統(tǒng)衛(wèi)星就像“快遞員”，采集到海量數(shù)據(jù)后要先排隊(duì)傳回地面處理，既有延遲，又受帶寬限制。而未來(lái)的太空數(shù)據(jù)中心則升級(jí)為“在軌大腦”，可以直接在太空中完成數(shù)據(jù)預(yù)處理和AI模型訓(xùn)練，只將最有價(jià)值的結(jié)果傳回地球，實(shí)現(xiàn)真正的實(shí)時(shí)計(jì)算。

當(dāng)然，把數(shù)據(jù)中心搬上天，聽(tīng)起來(lái)美好，實(shí)現(xiàn)起來(lái)卻挑戰(zhàn)重重。

比如，是發(fā)射成本，到底是地上更劃算還是天上更劃算？這就需要考慮每公斤質(zhì)量的發(fā)射成本。這是商業(yè)航天和商用衛(wèi)星一直致力于解決的問(wèn)題。

還有是衛(wèi)星技術(shù)的轉(zhuǎn)變，如果目前衛(wèi)星按照用途的三大類——通信、遙感與導(dǎo)航，AI衛(wèi)星則是一個(gè)全新的領(lǐng)域，成為具備強(qiáng)大計(jì)算能力的“太空超級(jí)計(jì)算機(jī)”。在這方面，國(guó)內(nèi)外已有相關(guān)公司先行一步。例如，在今年5月長(zhǎng)征二號(hào)火箭將全球首個(gè)太空計(jì)算衛(wèi)星星座發(fā)射至太空。美國(guó)初創(chuàng)公司也在11月成功發(fā)射顆搭載了H100芯片和AI大模型衛(wèi)星，計(jì)劃未來(lái)建造一個(gè)功率高達(dá)5吉瓦（GW）的軌道數(shù)據(jù)中心。

來(lái)源：新聞報(bào)道

AI與衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)的雙向奔赴？

?從國(guó)家戰(zhàn)略層面看，這一全球科技趨勢(shì)也與我國(guó)的“航天強(qiáng)國(guó)”戰(zhàn)略不謀而合。在“十五五”規(guī)劃建議中，第一次提出了這個(gè)的說(shuō)法，這意味航天產(chǎn)業(yè)或?qū)⒂瓉?lái)前所未有的發(fā)展機(jī)遇。

這不僅僅是發(fā)射衛(wèi)星那么簡(jiǎn)單，而是要構(gòu)建一個(gè)全新的、天地一體化的信息基礎(chǔ)設(shè)施。

?對(duì)于投資者而言，可以關(guān)注從產(chǎn)業(yè)鏈的角度出發(fā)：

上游：需要更強(qiáng)性能、更高抗輻射能力的芯片，更高效的太陽(yáng)能電池板，以及全新的衛(wèi)星平臺(tái)設(shè)計(jì)與制造。

中游：以可重復(fù)使用火箭為代表的低成本、高頻次的發(fā)射服務(wù)是所有太空計(jì)劃的基石。

下游：天基數(shù)據(jù)的處理、分析與應(yīng)用服務(wù)將迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，為金融、農(nóng)業(yè)、災(zāi)害監(jiān)測(cè)等各行各業(yè)提供來(lái)自太空的AI解決方案。

感興趣的客官可以關(guān)注富二家相關(guān)的ETF產(chǎn)品

衛(wèi)星ETF（563230）：跟蹤中證衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)指數(shù)（931594.CSI），一鍵打包了50只業(yè)務(wù)涉及衛(wèi)星制造、衛(wèi)星發(fā)射、衛(wèi)星通信、衛(wèi)星導(dǎo)航、衛(wèi)星遙感等領(lǐng)域的上市公司。

通信設(shè)備ETF（159583）：跟蹤中證通信設(shè)備主題指數(shù)（931271.CSI），一鍵打包了50只業(yè)務(wù)涉及通信設(shè)備制造、通信技術(shù)服務(wù)以及衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)等領(lǐng)域的上市公司，成分股屬于光模塊（CPO）指數(shù)的權(quán)重達(dá)58%。另外有場(chǎng)外聯(lián)接基金可供選擇——富國(guó)中證通信設(shè)備主題ETF聯(lián)接A類021933、C類021934。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，截至2025年11月10日。光模塊(CPO)指數(shù)指的是萬(wàn)得光模塊(CPO)概念指數(shù)，僅為特定時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)，未來(lái)可能隨市場(chǎng)情況、指數(shù)編制方案變動(dòng)。

-AI衛(wèi)星-

人工智能與衛(wèi)星航天產(chǎn)業(yè)的“雙向奔赴”，似乎正在催生一個(gè)潛力無(wú)限的龐大市場(chǎng)。各位客官你怎么看待AI衛(wèi)星的未來(lái)發(fā)展？歡迎留言分享～

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