對于獲取到的信息有一種懷疑它的真實(shí)性的恐懼感。

因?yàn)榛秀敝杏蟹N錯覺，我看到的只是別人想讓我看到的，我看到的只是表象，真實(shí)情況藏在背后少數(shù)一些人那里。

這就有點(diǎn)像系統(tǒng)一和系統(tǒng)二。

舉例來說，短視頻更像是用系統(tǒng)二思考的人設(shè)計(jì)出來的、給使用系統(tǒng)一思考的人、娛樂的工具。

用系統(tǒng)二思考的人，理性，集中注意力思考問題，會分析和推理；用系統(tǒng)一思考的人，反應(yīng)快速，依賴直覺，包含各種偏見，但是使用系統(tǒng)二思考的人一直以來都是大多數(shù)，這也是很多商業(yè)模式能夠跑通的大眾基礎(chǔ)。

那么，對于獲取到的信息，我們怎樣才能判斷它們的真實(shí)性呢？怎樣判斷這是別人刻意引導(dǎo)我們知道的的表象，還是這些信息還原了事情的本來面貌？

對于獲取到的跟投資有關(guān)的信息，不要用系統(tǒng)一做決策，不要像盲人摸象一樣，只摸到鼻子的非得跟只摸到大象耳朵的犟，這種爭辯沒有意義，因?yàn)檎l掌握的都不是大象的全貌。

所以，最關(guān)鍵的是盡可能多地獲取信息，才能避免被系統(tǒng)一誤導(dǎo)；然而，主動獲取信息屬于系統(tǒng)二消耗能量費(fèi)力氣的環(huán)節(jié)，這又是與人的本能相悖的。

今年白酒三季報(bào)的數(shù)據(jù)想必大家都已經(jīng)看過了，媒體表示這是十年來白酒最差的三季報(bào)，那么，白酒歷史上是否出現(xiàn)過這種下滑的情況呢？

根據(jù)同花順ifind里的數(shù)據(jù)，2013年三季報(bào)白酒行業(yè)營收同比下降2.2%，2014年三季報(bào)營收同比下降11.47%；而且2013年的下跌也是突然出現(xiàn)，2012年39.34%的增長戛然而止。

核心消費(fèi)場景收縮的影響可能超過了我們的想象力。

聽別人嘮嗑說起當(dāng)初拉廣告的時候，因?yàn)檎咄蝗怀雠_業(yè)務(wù)招待費(fèi)縮水十倍不止，這種縮量效應(yīng)放大到全國，體量將會非常大。

就拿我們老家縣城開飯館的來說，今年夏天生意都明顯減少了，這些店基本都是婆羅門的關(guān)系戶開的，平時你來照顧我我去照顧你，大家互相捧場多家飯館共同繁榮，規(guī)定出來后生意就縮量了。

但是到了今年秋天，規(guī)定松綁，生意就好了很多。

所以，正如2012年規(guī)定的出臺對高端餐飲、高端白酒、奢侈品禮品等造成了巨大沖擊，2013年白酒行業(yè)直接進(jìn)入了寒冬期一樣，規(guī)定變動給行業(yè)帶來很大的不確定性，本就需求疲軟的白酒雪上加霜。

而且2025年的環(huán)境比2012年更為復(fù)雜，負(fù)債端大家的杠桿已經(jīng)拉滿，增長端2012年后全國商品房銷售額一直都是增長的，直到2021年才結(jié)束增長，但是2025年的今天，可以取代房地產(chǎn)的行業(yè)還在醞釀當(dāng)中。

再看一下出生人口，2017年出生人口的下降的趨勢已經(jīng)出現(xiàn)，從1883萬降到956萬只花了6年時間。

房子，孩子，這種原來可以產(chǎn)生巨大市場需求的動力來源盡頭不足，接下來靠什么來接力？

上一輪下行周期白酒行業(yè)花了大約4年時間恢復(fù)增長，其中有兩年?duì)I收連續(xù)下降，那么這一輪調(diào)整周期會有哪些不一樣？

除了前文所述條件更為復(fù)雜，其他要考慮的因素包括白酒的消費(fèi)場景會不會繼續(xù)減少，喝白酒的人會不會減少等等。

但是不管怎么說，白酒的核心屬性始終沒有變，在中國它有其存在的特殊土壤；再難的環(huán)境里也有賺錢的公司，也有喝酒的人。

不能因?yàn)槠綍r不參與就否定這些場景的存在，古26、洋河M6等等，依舊出現(xiàn)在現(xiàn)在的飯桌上；白酒的消費(fèi)量減少了，但不是白酒要消失了。

現(xiàn)在大家都處在去庫存去杠桿的階段。

白酒在去原來的渠道庫存，居民在去買房的杠桿，還有很多企業(yè)和個人前幾年加的杠桿在今年集中爆發(fā)，就像前幾年系統(tǒng)累積了很多bug沒有處理，今年突然集中爆發(fā)，企業(yè)和個人一下子就崩盤了。

特別是今年，感覺社會開始進(jìn)入到了清算階段。

原來的高增長能夠掩蓋很多問題，所以投機(jī)取巧、不夯實(shí)基礎(chǔ)、高負(fù)債高杠桿等等，都可以實(shí)現(xiàn)閉環(huán)運(yùn)轉(zhuǎn)下去；但是高增長結(jié)束以后，原來的那套模式就行不通了。

但是在這種環(huán)境下，整個社會還存在增長的動力，每次在高鐵站看到烏泱泱的人，就在想可能他們是社會上最開始復(fù)蘇活躍的那批人，從這一小撮有活力的人開始，社會慢慢回暖。

從今年A股的三季報(bào)看，跟房地產(chǎn)和消費(fèi)有關(guān)的行業(yè)業(yè)績明顯下滑，但是電子、計(jì)算機(jī)等行業(yè)仍然在增長。

最后跟大家分享文件里的一段話：

“十五五”時期我國發(fā)展環(huán)境面臨深刻復(fù)雜變化，我國發(fā)展處于戰(zhàn)略機(jī)遇和風(fēng)險挑戰(zhàn)并存、不確定難預(yù)料因素增多的時期。

我國經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)穩(wěn)、優(yōu)勢多、韌性強(qiáng)、潛能大，長期向好的支撐條件和基本趨勢沒有變，中國特色社會主義制度優(yōu)勢、超大規(guī)模市場優(yōu)勢、完整產(chǎn)業(yè)體系優(yōu)勢、豐富人才資源優(yōu)勢更加彰顯。

雖然這種宏大敘事跟我們沒有直接關(guān)系，但是無論如何都要先做好當(dāng)下的事情，在微觀盡力有所作為，總比抱怨好很多。