該書(shū)作者出生于中國(guó)偏遠(yuǎn)山區(qū)貧困農(nóng)民家庭，憑借努力以全省前十成績(jī)考入清華大學(xué)，后獲美國(guó)計(jì)算機(jī)博士學(xué)位，畢業(yè)15年便實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。其結(jié)合18年投資經(jīng)驗(yàn)與數(shù)百篇博文著成本書(shū)。

書(shū)中涵蓋資產(chǎn)配置、基金選擇、退休賬戶(hù)優(yōu)化、節(jié)稅等個(gè)人理財(cái)核心主題，為財(cái)富積累與保值階段提供具體可操作策略，方法簡(jiǎn)單易懂，適合投資新手、對(duì)當(dāng)前投資感到沮喪，或沒(méi)時(shí)間學(xué)習(xí)股票投資技能的人群。

美國(guó)國(guó)父之一的富蘭克林在 1789 年給朋友的信中寫(xiě)道：現(xiàn)在我們的新憲法建立了，它看起來(lái)能夠永存下去；但是這個(gè)世界上，除了死亡和納稅，沒(méi)有什么事情是確定的。

234 年后的今天，美國(guó)的憲法仍然健在；而這句話(huà)的后半段也成了世人皆知的諺語(yǔ)。

作為普通家庭，如何合理合法地避稅或者省稅是一個(gè)經(jīng)久不衰的議題。今天我就和大家分享一下如何在家庭理財(cái)中盡可能地省稅，從而取得更高的投資收益。

一、充分利用雇主提供的退休賬戶(hù)

大部分雇主提供渠道讓員工把稅前工資的一部分存入退休金賬戶(hù)；大家最熟悉的就是 401K 計(jì)劃，而非盈利機(jī)構(gòu)（比如學(xué)校、醫(yī)院和政府）也有對(duì)應(yīng)的 403B 計(jì)劃。為了方便，我下面的討論統(tǒng)一以 401K 為例，其它計(jì)劃的操作幾乎完全一樣。

401K 計(jì)劃有如下好處：

● 1. 延遲納稅。計(jì)劃里投資產(chǎn)生的分紅和資本增值可以繼續(xù)增長(zhǎng)，直到員工退休后取錢(qián)時(shí)才交稅。僅此一項(xiàng)，就可以比普通應(yīng)稅賬戶(hù)節(jié)省大量稅賦。

● 2. 降低稅率。大部分人在工作期間工資收入較高，稅率也高；而退休后的應(yīng)稅收入可能比較低，從而需要繳納的稅率也會(huì)下降。退休人士也可以搬到州稅較低的地方居住，近一步降低州稅和地方稅的負(fù)擔(dān)。

● 3. 公司的匹配。比如員工存 2.2 萬(wàn)美元，公司匹配 1.1 萬(wàn)美元；員工的投資瞬間產(chǎn)生 50%的回報(bào)。這個(gè)完全是天上掉餡餅，大家不容錯(cuò)過(guò)。

除了大家熟知的稅前 401K（Pre-tax401K），超過(guò) 40%的公司允許員工存放稅后 401K（After-Tax 401K）。和稅前 401K 不同，這里員工存的錢(qián)是稅后的。這個(gè)聽(tīng)起來(lái)和普通應(yīng)稅賬戶(hù)差不多，但是照樣有延遲納稅的好處。而此計(jì)劃最關(guān)鍵的地方是，你可以利用名聞天下的“超級(jí)后門(mén) Roth”（即 Mega Backdoor Roth）把它們轉(zhuǎn)換成 Roth 401K 或者 Roth IRA，從而一勞永逸地解決了這些錢(qián)的稅務(wù)問(wèn)題！

例如，員工在放滿(mǎn) Pre-Tax 401K 后，又向 401K 計(jì)劃里投資了 2 萬(wàn)美元的稅后 401K。很多計(jì)劃允許員工自動(dòng)或者手動(dòng)把這 2 萬(wàn)美元立刻轉(zhuǎn)換成 Roth 401K，這個(gè)稱(chēng)為計(jì)劃內(nèi)轉(zhuǎn)換（In-plan Conversion）。如果公司的 401K 里沒(méi)有 Roth 401K 選項(xiàng)，員工也可以隨時(shí)把這 2 萬(wàn)元轉(zhuǎn)入自己的 Roth IRA 賬戶(hù)。無(wú)論哪種渠道，這兩萬(wàn)元都成了永久不需要納稅的資金，哪怕 30 年后它們?cè)鲋档搅?34 萬(wàn)元！

那么，你最多可以放多少稅后 401K 呢？國(guó)稅局每年會(huì)調(diào)整 401K 計(jì)劃的上限，包括員工的貢獻(xiàn)和雇主的匹配；2023 年這個(gè)上限是 6.6 萬(wàn)美元。如果員工放滿(mǎn)了 2.25 萬(wàn)的稅前 401K，公司匹配了 1.125 萬(wàn)（50%），那么理論上員工可以再放 3.225 萬(wàn)的稅后 401K：6.6 萬(wàn) - 2.25 萬(wàn) - 1.125 萬(wàn) = 3.225 萬(wàn)

通過(guò)“超級(jí)后門(mén) Roth”策略，員工可以把 3.225 萬(wàn)元的資產(chǎn)變成永久免稅資產(chǎn)。根據(jù)我的計(jì)算，在 30 年內(nèi)，僅此一項(xiàng)就可以節(jié)省 10 萬(wàn)美元的稅賦，是本金的三倍多！

二、利用雇主提供的健康儲(chǔ)蓄賬戶(hù)（Health Saving Account，HSA）

如果你的雇主提供的醫(yī)療保險(xiǎn)計(jì)劃里含有 HSA，恭喜你又被天上的餡餅砸到了！你需要好好感謝你們公司的人力資源部門(mén)，因?yàn)?HSA 是天下無(wú)敵的省稅利器。

HSA 是這么運(yùn)行的：

● 1. 員工把稅前工資存入 HSA 賬戶(hù)，并且在里面進(jìn)行投資。通常計(jì)劃里都是一些大家耳熟能詳?shù)闹笖?shù)基金。

● 2. 如果員工有醫(yī)療賬單，就可以把 HSA 里的錢(qián)取出來(lái)付清賬單，而不需要納稅。

我們可以注意到，在整個(gè)過(guò)程中，不管是員工的存款，還是計(jì)劃里資產(chǎn)的增值，都不會(huì)被政府納稅！所以我說(shuō)，HSA 在省稅方面獨(dú)步天下，估計(jì)富蘭克林在墳?zāi)估镆矔?huì)被驚得目瞪口呆！

更加匪夷所思的是，該計(jì)劃允許用未來(lái)的 HSA 賬戶(hù)里的錢(qián)支付現(xiàn)在的醫(yī)療賬單。比如你今年有一個(gè) 1000 美元的醫(yī)療賬單，你自己先用信用卡支付掉（比如說(shuō)使用可以返現(xiàn) 2%的花旗銀行的信用卡），而不要?jiǎng)佑?HSA 里的資金，留著那 1000 元讓它繼續(xù)增長(zhǎng)。如果有必要，你需要把賬單存在 HSA 賬戶(hù)里。30 年后，這 1000 元已經(jīng)復(fù)利增長(zhǎng)到 1.7 萬(wàn)，你可以用賬單作為憑據(jù)，從 HSA賬戶(hù)里取出 1000 元作為報(bào)銷(xiāo)退給自己，留下那 1.6 萬(wàn)繼續(xù)增長(zhǎng)。整個(gè)過(guò)程，你照樣不用交一分錢(qián)的稅。

如果你天賦異稟一生健康，根本沒(méi)有足夠多的醫(yī)療支出來(lái)花掉 HSA 里面積累的財(cái)富，那么國(guó)稅局允許你在退休后把里面的錢(qián)取出來(lái)用于其它目的，只需要把稅交了就行。這和普通稅前 401K 的待遇是一模一樣的；所以，在最壞情況下，它仍然不失為一個(gè)省稅利器。

正因如此，國(guó)稅局嚴(yán)格限制每年存入 HSA 的資金額度：在 2023 年，每人 3850 美元，每個(gè)家庭 7750 美元。

三、利用個(gè)人退休賬戶(hù)（Individual Retirement Account，IRA）

只要你的家庭有收入，你就可以在大部分基金公司開(kāi)設(shè)自己的 IRA 賬戶(hù)，就算是那些沒(méi)有收入的家庭主婦/家庭主男。

IRA 有兩種：傳統(tǒng) IRA（Traditional IRA，TIRA）和 Roth IRA。當(dāng)然還有 Rollover IRA和其它的類(lèi)型，它們超出了我們這里的討論范圍。

看到 Roth 這個(gè)詞，你大概就能夠猜到它是一種和 Roth 401K 一樣的永久免稅賬戶(hù)，所以說(shuō)是最佳的個(gè)人退休賬戶(hù)。

但是，國(guó)稅局設(shè)定了可以直接往 Roth IRA 里存款的收入限制：在 2023 年，單個(gè)人收入上限是 15.3 萬(wàn)美元，家庭是 22.8 萬(wàn)美元。

超過(guò)這個(gè)收入限制的人，只能把稅后的錢(qián)存入傳統(tǒng) IRA 賬戶(hù)，而退休后從這個(gè)賬號(hào)取錢(qián)時(shí)增值部分是要納稅的。那么有什么辦法可以繞過(guò)這個(gè)收入限制呢？還真有，那就是另一個(gè)天下聞名的省稅大法，Backdoor Roth IRA，也叫“后門(mén) Roth

IRA”。其工作原理和“超級(jí)后門(mén) Roth”類(lèi)似：

● 員工把錢(qián)從銀行賬戶(hù)轉(zhuǎn)入傳統(tǒng) IRA 賬戶(hù)。在 2023 年，這個(gè)存入的上限是每人 6500美元。

● 一旦錢(qián)出現(xiàn)在傳統(tǒng) IRA 賬戶(hù)（通常在一周內(nèi)，最快兩天），員工立刻把這些錢(qián)從傳統(tǒng) IRA 賬戶(hù)轉(zhuǎn)入 Roth IRA 賬戶(hù)。

根據(jù)我的計(jì)算，在 30 年內(nèi)，通過(guò)后門(mén) Roth IRA 轉(zhuǎn)換的 6500 美元，可以為家庭省下 2 萬(wàn)美元的稅金，足足是本金的 3 倍多。

到這里我們可以做個(gè)小結(jié)，看看一個(gè)雙職工家庭如果全部放滿(mǎn)這些免稅和延稅賬戶(hù)，每年可以存多少錢(qián)？

2 x 6.6 萬(wàn)（401K）+ 2 x 6500 (Roth IRA) + 7750 (HSA) = 15.275 萬(wàn)。

如果他們從 25 歲開(kāi)始工作，并持續(xù)到 65 歲，假定他們的投資年化回報(bào)率是 10%，那么他們的這些退休賬戶(hù)里可以有多少金融資產(chǎn)呢？參考我的文章“神奇的投資累計(jì)倍數(shù)”，這個(gè)數(shù)目就是：486 x 15.275 萬(wàn) = 7408 萬(wàn)

而且這里面，很大部分的資產(chǎn)是永遠(yuǎn)不用交稅的！

即使家庭里只有一個(gè)人工作，理論上他們每年照樣可以存到很多資金：

6.6 萬(wàn)（401K）+ 2 x 6500 (Roth IRA) + 7750 (HSA) = 8.675 萬(wàn)在 40 年后，這些賬戶(hù)里的資產(chǎn)仍然是相當(dāng)可觀的：486 x 8.675 萬(wàn) = 4216 萬(wàn)

四、利用房貸省稅

對(duì)于普通家庭，房貸差不多是我們能夠拿到的利息最低的資本了，所以要充分利用。而房貸利息還可以抵消收入，是錦上添花的政府福利，更是不容忽視。我建議通過(guò)不定期的再貸款（Refinance）或者提現(xiàn)再貸款（Cash-out Refinance），延長(zhǎng)持有房貸的時(shí)間和規(guī)模，最大化房貸帶給我們的省稅和低成本資金好處。

五、其它

如果你有孩子而且孩子有上大學(xué)的可能性，而你在窮盡了上述的省稅渠道后仍然心有不甘的話(huà)，你可以開(kāi)設(shè) 529 計(jì)劃賬戶(hù)，給孩子的大學(xué)開(kāi)支做準(zhǔn)備。它的工作原理非常簡(jiǎn)單：存入的錢(qián)是稅后的，取出的錢(qián)只要是用于大學(xué)教育以及其它符合條件的教育開(kāi)支，那么收益部分不用交稅；否則，收益部分要交稅。

如果到了年底前，你的投資賬戶(hù)有賬面虧損，你可以考慮做稅務(wù)損失收獲（Tax-loss Harvesting）。比如，把有賬面虧損的基金置換成類(lèi)似的基金（比如，把標(biāo)普 500 基金置換成全市場(chǎng)指數(shù)基金），造成實(shí)際資本損失；這些損失可以用來(lái)抵消當(dāng)年的資本收益，并最多可以抵消 3000 美元的普通收入，而多余的部分可以延續(xù)到未來(lái)年份。

請(qǐng)注意的是，為了保持投資組合的穩(wěn)定性，不要把有虧損的基金置換成屬性差異太大的基金，比如把標(biāo)普 500 指數(shù)基金置換成納斯達(dá)克基金；否則的話(huà)，你的投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益參數(shù)可能會(huì)有意想不到的大變動(dòng)。

免責(zé)聲明：美國(guó)的稅法幾乎是天底下最復(fù)雜的稅法；如果你有具體疑問(wèn)，請(qǐng)咨詢(xún)你的稅務(wù)顧問(wèn)。