根據(jù)洛圖科技（RUNTO）發(fā)布的《全球液晶TV面板市場(chǎng)月度追蹤》報(bào)告，2025年第三季度，全球大尺寸液晶電視面板的出貨量為63.4M片，同比上漲8.1%，環(huán)比第二季度增長(zhǎng)10.2%；出貨面積為46.2M平方米，同比上漲7.9%，環(huán)比增長(zhǎng)9.6%。

前三個(gè)季度累計(jì)的總出貨量為183.9M片，同比增長(zhǎng)3.9%；總出貨面積為135.0M平方米，同比增長(zhǎng)3.8%。

當(dāng)季的平均尺寸為49.2英寸，同環(huán)比均下降0.2英寸。前三個(gè)季度的平均尺寸為49.3英寸，較去年同期下降了0.2英寸。下降的緣由主要在于，40英寸及以下小尺寸需求的釋放，其中32英寸和40英寸的出貨量同比增幅均達(dá)到了兩位數(shù)，市場(chǎng)份額較去年同期也明顯增長(zhǎng)。

第三季度，盡管全球電視終端市場(chǎng)的景氣度沒(méi)有得到明顯恢復(fù)，但整機(jī)廠商的面板庫(kù)存在經(jīng)過(guò)了Q2的砍單和銷售后，已經(jīng)顯著消化。進(jìn)入第三季度，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)迎來(lái)促銷旺季，也是全年市場(chǎng)份額爭(zhēng)奪的關(guān)鍵階段，因此，TCL、海信、三星等電視大廠大幅增加了Q3采購(gòu)訂單，拉貨也相對(duì)積極。面板廠的稼動(dòng)率隨即從7月的85%左右增長(zhǎng)至8月、9月的90%，連續(xù)三個(gè)月的出貨量同比也都實(shí)現(xiàn)了5%以上的增長(zhǎng)。

一、區(qū)域格局：

中國(guó)大陸廠商供應(yīng)全球74%的液晶面板

今年第三季度，中國(guó)大陸系四家面板廠的出貨總量約為4690萬(wàn)片，同環(huán)比分別大幅增長(zhǎng)21.0%和13.0%，合并市占率為74.0%，同環(huán)比分別提升了7.9和1.9個(gè)百分點(diǎn)。

臺(tái)系面板廠Innolux（群創(chuàng)）和AUO（友達(dá)）在今年第三季度的合并市占率為21.2%，同環(huán)比分別下降了0.5和2.6個(gè)百分點(diǎn)；合并出貨量雖然同比增長(zhǎng)5.4%，但環(huán)比今年第二季度還是下降了1.8%。

日韓系面板廠從今年第二季度起，僅剩下Sharp（夏普）的一條廣州G10.5產(chǎn)線；其在今年第三季度的市占率僅有4.9%，較2024年同期的12.2%大幅下降了7.4個(gè)百分點(diǎn)。

整體來(lái)看，全球的面板出貨量將進(jìn)一步向中國(guó)大陸聚集，從今年第二季度起，大陸系面板廠的市場(chǎng)份額已經(jīng)穩(wěn)定在七成之上，向后看有望超過(guò)75%。

2025Q3全球液晶電視面板市場(chǎng)區(qū)域結(jié)構(gòu)及變化

數(shù)據(jù)來(lái)源：洛圖科技（RUNTO），單位：%

二、廠商格局：

七廠商僅一家下跌；CSOT增幅行業(yè)第一；HKC重奪第三

統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)，第三季度，在全球七大面板廠中，只有Sharp（夏普）的出貨量同比下降，其余六大面板廠均呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，且大陸面板三強(qiáng)“BCH”同比增幅皆達(dá)兩位數(shù)。

在全球液晶電視面板行業(yè)的頭部陣營(yíng)（年出貨約5000萬(wàn)片）中，排名第一的仍然是BOE（京東方），今年第三季度的出貨量約為1754萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)15.2%，環(huán)比增長(zhǎng)10.2%，市場(chǎng)份額為27.7%，同比提升了1.7個(gè)百分點(diǎn)。今年前三個(gè)季度累計(jì)出貨約5053萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)16.6%，市場(chǎng)份額為27.5%，較去年同期大幅提升3.0個(gè)百分點(diǎn)。

從今年上半年起跨入頭部陣營(yíng)的CSOT（華星光電），第三季度出貨約為1567萬(wàn)片，同比大幅增長(zhǎng)32.2%，同比增幅位居全行業(yè)第一，環(huán)比第二季度增長(zhǎng)12.6%，市場(chǎng)份額為24.7%，同比大幅提升4.5個(gè)百分點(diǎn)。今年前三個(gè)季度累計(jì)出貨約4334萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)19.7%，市場(chǎng)份額為23.6%，同比大幅提升3.1個(gè)百分點(diǎn)。

原LGD的廣州LCD工廠從今年第二季度起業(yè)績(jī)納入CSOT，是推動(dòng)CSOT進(jìn)入頭部陣營(yíng)的主要原因。從工廠BP來(lái)看，預(yù)計(jì)CSOT今年的全年出貨量將達(dá)到5850萬(wàn)片。

頸部陣營(yíng)的年出貨量在3000-4000萬(wàn)片之間。在今年第三季度，大陸面板廠HKC（惠科）重新奪回第三名，出貨約1030萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)22.1%，市占率為16.3%，較去年同期提升1.9個(gè)百分點(diǎn)。

以中小尺寸為主的臺(tái)系面板廠Innolux（群創(chuàng)）第三季度出貨量約890萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)5.3%，環(huán)比下降了1.6%，市占率為14.0%，同比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。

腰部陣營(yíng)出現(xiàn)斷檔，剩下的三家面板廠均歸入長(zhǎng)尾陣營(yíng)（年出貨1500萬(wàn)片左右）。

臺(tái)系廠商AUO（友達(dá)）第三季度出貨量約為450萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)5.7%，環(huán)比下降2.1%，市占率為7.1%，較去年同期下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。

只有一條G8.6產(chǎn)線的大陸廠商CHOT（彩虹光電）第三季度出貨量約340萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)4.3%，環(huán)比微增0.1%，市占率為5.3%，較去年同期下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。

僅剩下位于廣州超視界G10.5工廠的日系廠商Sharp（夏普）第三季度出貨約為310萬(wàn)片，同比下降10.7%，成為唯一同比下降的面板廠，市占率為4.9%，較去年同期下降1.0個(gè)百分點(diǎn)。

2025Q3全球液晶電視面板廠出貨量排名

數(shù)據(jù)來(lái)源：洛圖科技（RUNTO），單位：百萬(wàn)片

此外，在本文敘述范圍未包含的OLED電視面板方面，第三季度出貨量為181萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)5.8%；前三個(gè)季度出貨量為494萬(wàn)片，同比小幅增長(zhǎng)5.3%。其中，在第三季度，LGD出貨WOLED面板約149萬(wàn)片，SDC（三星顯示）出貨QD-OLED面板約32萬(wàn)片；前三個(gè)季度來(lái)看，LGD和SDC分別出貨418萬(wàn)片和76萬(wàn)片。

三、尺寸格局：

主力尺寸除43英寸外全面增長(zhǎng)；泛百寸產(chǎn)品漲超四成

今年第三季度，大部分尺寸產(chǎn)品的出貨量同比均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，只有42/43英寸和量較小的70英寸出貨量同比下跌。

當(dāng)季出貨量第一的仍然是32英寸產(chǎn)品，出貨量約為1580萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)15.1%，市場(chǎng)份額為24.9%，較去年同期上漲1.5個(gè)百分點(diǎn)。

42/43英寸的出貨量在第三季度排名第二，出貨量約1150萬(wàn)片，同比下降4.7%；市場(chǎng)份額為18.1%，同比下降2.4個(gè)百分點(diǎn)。

32英寸和43英寸兩大主力產(chǎn)品主要由大陸三大面板廠“BCH”生產(chǎn)，合并出貨量的份額均在七成左右，BOE相對(duì)控盤(pán)。

55英寸排名第三，出貨量約1010萬(wàn)片，同比小幅增長(zhǎng)3.0%，市場(chǎng)份額16.0%，同比下降0.8個(gè)百分點(diǎn)。大陸三大面板廠的合并占比達(dá)84.9%，其中CSOT相對(duì)控盤(pán)，Q3出貨約455萬(wàn)片，占比45.0%。

排名第四和第五的分別是50英寸和65英寸，兩者出貨量非常接近，分別約為730萬(wàn)片和700萬(wàn)片。50英寸出貨量同比增長(zhǎng)18.3%，市場(chǎng)份額11.5%，同比提升1.0個(gè)百分點(diǎn)。65英寸同比增長(zhǎng)5.6%，市場(chǎng)份額11.0%，同比微降0.3個(gè)百分點(diǎn)。

75英寸出貨約410萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)19.0%，市場(chǎng)份額6.4%，同比提升0.6個(gè)百分點(diǎn)。CSOT和BOE兩大廠商的合并占比高達(dá)77.9%。

75英寸以上的產(chǎn)品第三季度出貨量約為240萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)18.0%，市場(chǎng)份額達(dá)到3.8%，同比提升0.3個(gè)百分點(diǎn)；今年前三個(gè)季度累計(jì)出貨約710萬(wàn)片，同比大幅增長(zhǎng)29.7%，增幅為所有產(chǎn)品中的第一，市場(chǎng)份額較去年同期提升0.8個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到3.9%。

其中98英寸及以上的泛百寸產(chǎn)品在第三季度的出貨量約為51萬(wàn)片，同比大幅增長(zhǎng)40.2%；前三個(gè)季度的總出貨量約為135萬(wàn)片，同比大幅增長(zhǎng)43.5%。

2025Q3全球液晶電視面板市場(chǎng)尺寸結(jié)構(gòu)及變化

數(shù)據(jù)來(lái)源：洛圖科技（RUNTO），單位：百萬(wàn)片，%

四、市場(chǎng)預(yù)測(cè)：

全年液晶電視面板出貨量預(yù)增1.8%，達(dá)2.4億片

面板價(jià)格走勢(shì)：進(jìn)入第四季度，根據(jù)洛圖科技（RUNTO）發(fā)布的《》，10月，全球液晶電視面板的價(jià)格意外出現(xiàn)明顯松動(dòng)。55寸以上的中大尺寸面板下跌2-5美元。預(yù)測(cè)11月的中大尺寸產(chǎn)品價(jià)格繼續(xù)維持一定程度的跌幅。

整體來(lái)看，面板廠的運(yùn)營(yíng)越來(lái)越精細(xì)化，2025年至今，面板價(jià)格沒(méi)有發(fā)生較大幅度或者較長(zhǎng)周期的震蕩。大型面板廠商的電視面板業(yè)務(wù)利潤(rùn)在前三季度累計(jì)已經(jīng)達(dá)到40-50億以上，基本實(shí)現(xiàn)預(yù)期。

臨近年底，面板廠和大型客戶之間將開(kāi)始rebate的談判，整機(jī)客戶的面板綜合采購(gòu)成本會(huì)有一定程度的降低。一般來(lái)說(shuō)，第一季度的供需狀況均比較樂(lè)觀。若今年第四季度跌幅較深，進(jìn)入2026年之后，面板廠需要爬坑；若跌幅淺嘗輒止，則2026年上半年利潤(rùn)可輕松保障。洛圖科技（RUNTO）認(rèn)為，第四季度的跌幅應(yīng)比較有限，一方面2026年世界杯的需求因關(guān)稅風(fēng)波而前置，并陸續(xù)釋放；另一方面，年底將是頭部品牌爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額的最后時(shí)間窗口，采購(gòu)需求理應(yīng)剛性。此外，不排除11月下旬或12月，面板廠下調(diào)產(chǎn)能供應(yīng)。

終端電視市場(chǎng)：在包括中國(guó)在內(nèi)的全球電視品牌市場(chǎng)，第四季度仍將繼續(xù)承壓。當(dāng)前，中國(guó)市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入“雙十一”大促期，盡管10月開(kāi)門紅的業(yè)績(jī)好于預(yù)期，但整個(gè)促銷周期的最終表現(xiàn)仍然不被看好，預(yù)計(jì)將收獲20%以上的降幅。

洛圖科技（RUNTO）預(yù)測(cè)，今年第四季度，中國(guó)電視市場(chǎng)的出貨量會(huì)繼續(xù)同比下滑，而且由于國(guó)補(bǔ)政策的彼有今弱，市場(chǎng)降幅較第三季度還將進(jìn)一步擴(kuò)大，預(yù)計(jì)同比降幅達(dá)到15%以上；零售市場(chǎng)的表現(xiàn)會(huì)更加真實(shí)，大概率將錄得20%以上的跌幅。

面板出貨規(guī)模：第四季度的面板需求較第三季度有所回落，洛圖科技（RUNTO）預(yù)測(cè)，今年第四季度LCD面板出貨量將有所下降。全年來(lái)看，2025年全球液晶電視面板出貨量將達(dá)到2.41億片，同比漲幅收窄至1.8%；全年出貨面積達(dá)到1.78億平方米，同比增長(zhǎng)1.7%。

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