消金界了解到，從上周五開始，已經(jīng)有消金公司陸續(xù)收到地方監(jiān)管窗口指導(dǎo)，要求個(gè)人貸款利率最高上限降低到20%以內(nèi)。此次窗口指導(dǎo)要求的利率口徑為IRR（內(nèi)部收益率）。有消金公司人士表示，公司將于11月開始，新增投放的個(gè)人貸款年化利率將調(diào)整為不超過20％。

另外幾家消金公司也向消金界證實(shí)了上述消息。一些還沒收到指導(dǎo)的消金公司表示，利率壓降是“遲早的事”，對(duì)此公司內(nèi)部已經(jīng)在做相應(yīng)預(yù)案，為消費(fèi)貸利率進(jìn)一步降低做好準(zhǔn)備。

根據(jù)從業(yè)人士提供的信息，此次監(jiān)管窗口指導(dǎo)，除了綜合息費(fèi)和擔(dān)保增信，也對(duì)消保工作等提出要求。細(xì)則預(yù)計(jì)年內(nèi)出臺(tái)，具體來說：

一、個(gè)人綜合息費(fèi)壓降到20%。

金融貸款利率上限，一直是行業(yè)爭(zhēng)議的焦點(diǎn)問題。

早在2021年，多地金融監(jiān)管部門對(duì)屬地內(nèi)消費(fèi)金融公司進(jìn)行窗口指導(dǎo)，要求將個(gè)人貸款利率全面控制在24%以內(nèi)，并設(shè)置了過渡期進(jìn)行調(diào)整。不過此后，大部分消金公司依賴互聯(lián)網(wǎng)助貸擴(kuò)大規(guī)模，轉(zhuǎn)向高定價(jià)資產(chǎn)。

而在日前召開的非銀消費(fèi)金融閉門會(huì)議中，會(huì)議傳達(dá)的主要思想也包括“24%的年化利率可能會(huì)守不住，未來貸款利率會(huì)進(jìn)一步下行”。

根據(jù)此次監(jiān)管的窗口指導(dǎo)意見，要求個(gè)人綜合貸款利率降低到20%以內(nèi)，更長(zhǎng)遠(yuǎn)要壓降至18%。不過，20%年化利率是上限還是加權(quán)利率，具體口徑還有待細(xì)則出臺(tái)。

二、擔(dān)保增信占比不得超25%。

在此前發(fā)布的《消費(fèi)金融公司管理辦法》中，新增了多項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)要求，其中包括：擔(dān)保增信業(yè)務(wù)余額不得超過全部貸款余額的50%。而根據(jù)此次指導(dǎo)意見，監(jiān)管要求擔(dān)保增信業(yè)務(wù)余額繼續(xù)壓降至全部貸款余額的25%。

助貸主要分為兩類主流模式，一類是增信模式，一類是分潤(rùn)/導(dǎo)流模式。從此次指導(dǎo)意見來看，監(jiān)管旨在鼓勵(lì)消金公司從事自營(yíng)或分潤(rùn)模式，降低對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的依賴。未來，消金公司也將制定相應(yīng)的壓降計(jì)劃，對(duì)合作機(jī)構(gòu)進(jìn)行壓降管理。

三、消金合作平臺(tái)也要做出相應(yīng)調(diào)整

此外，有從業(yè)者表示，消金公司合作機(jī)構(gòu)也要在利率等方面進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。

消金界關(guān)注到，助貸新規(guī)生效之后，通過官網(wǎng)和APP可以查詢到，各家消金公司和助貸平臺(tái)的年化利率都控制在24%以內(nèi)。而在當(dāng)下消費(fèi)金融行業(yè)面臨著利潤(rùn)下滑、成本控制等多重壓力，一旦政策剛性落地，對(duì)消金機(jī)構(gòu)來說是資產(chǎn)縮表、風(fēng)控收緊，而對(duì)平臺(tái)來說，風(fēng)險(xiǎn)顯然更大。因此，新規(guī)的落地的時(shí)間節(jié)點(diǎn)較為重要，是否設(shè)置過渡期，成為從業(yè)者較為關(guān)注的問題。有業(yè)內(nèi)人士稱，提振消費(fèi)呵護(hù)市場(chǎng)的同時(shí)，需要平衡增長(zhǎng)與風(fēng)險(xiǎn)，才能更好促進(jìn)業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展。

可以肯定的是，當(dāng)下市場(chǎng)已經(jīng)逐漸達(dá)成共識(shí)，36%的業(yè)務(wù)已被逐漸拋棄。金融機(jī)構(gòu)將真正發(fā)揮普惠金融的作用，未來其利差水平也將在合理區(qū)間內(nèi)，以保障行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。