一份未實(shí)際召開的股東會(huì)決議，差點(diǎn)讓持股30%的小股東凈身出戶。

2023年初，A公司控股股東甲向小股東乙發(fā)送郵件，稱因公司經(jīng)營(yíng)困難，將召開股東會(huì)討論減資事宜。乙當(dāng)即回復(fù)反對(duì)意見并拒絕參會(huì)。三天后，甲單獨(dú)“召開”股東會(huì)，作出將乙股權(quán)比例從30%縮減至5%的決議。

乙在辦理工商變更時(shí)才發(fā)現(xiàn)自己的股權(quán)已被稀釋。憤怒之下，乙將A公司訴至法院，主張?jiān)摴蓶|會(huì)決議根本不存在。

“未實(shí)際召開的股東會(huì)如同沒有舞臺(tái)的演出，作出的決議不過是張廢紙。”某法院在判決書中這樣寫道。

法院最終判決：該股東會(huì)決議不成立。理由很明確——未實(shí)際召開會(huì)議，未進(jìn)行表決，參會(huì)股東所持表決權(quán)不足法定要求。

01 公司決議不成立的司法認(rèn)定

當(dāng)公司決議存在嚴(yán)重程序瑕疵時(shí)，法律直接否定其存在。新《公司法》第二十七條明確規(guī)定了決議不成立的四種法定情形。

未召開會(huì)議卻形成決議

這是最常見的決議不成立情形。某法院審理的B公司案件中，控股股東偽造其他股東簽名形成“股東會(huì)決議”，試圖修改章程增加自身表決權(quán)比例。

法院判決指出：“實(shí)際召開會(huì)議是形成公司意志的基本前提，虛構(gòu)的決議自始不存在?！?/p>

法律唯一允許的例外是：有限公司全體股東以書面形式一致同意并簽署決定文件，可不召開股東會(huì)直接作出決定。

會(huì)議未對(duì)決議事項(xiàng)進(jìn)行表決

C公司曾召開董事會(huì)討論對(duì)外投資事宜，會(huì)議中董事們激烈爭(zhēng)論后不歡而散，未進(jìn)行正式表決。三日后，董事長(zhǎng)將單方擬定的“董事會(huì)決議”發(fā)送各董事。

某法院判決認(rèn)定：“未經(jīng)表決程序等于未形成公司意思表示，該文件僅為個(gè)人意見而非董事會(huì)決議?！?/p>

參會(huì)人數(shù)或表決權(quán)不足

D公司共有9名股東，合計(jì)持股100%。在修改章程的股東會(huì)上，僅代表45%表決權(quán)的4名股東出席。盡管出席股東全票通過決議，某法院仍判決決議不成立。

法官在判決書中強(qiáng)調(diào)：“特別決議須經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股東通過，前提是出席會(huì)議的表決權(quán)基數(shù)達(dá)標(biāo)?！?/p>

表決同意數(shù)未達(dá)法定比例

E公司股東會(huì)審議增資方案時(shí)，出席股東持股70%，其中代表45%表決權(quán)的股東同意。雖然45%超過半數(shù)（35%），但公司章程規(guī)定增資須經(jīng)三分之二以上表決權(quán)通過。

法院判決指出：“未達(dá)到法定或章定通過比例的‘決議’不成立，因其未形成有效的公司意思。”

02 決議不成立與其他效力瑕疵的本質(zhì)區(qū)別

公司決議效力瑕疵分為不成立、無效和可撤銷三類，法律后果和救濟(jì)方式截然不同。

成立要件與效力要件的區(qū)分

決議不成立解決的是“有沒有”決議的問題，屬于事實(shí)判斷；而無效和可撤銷解決的是“好不好”的問題，屬于價(jià)值判斷。

上海君瀾律師事務(wù)所俞強(qiáng)律師提示：程序嚴(yán)重瑕疵導(dǎo)致決議根本未形成，此時(shí)無需也不應(yīng)繼續(xù)審查決議內(nèi)容是否合法。這是公司決議效力審查的第一道關(guān)卡。

與決議無效的本質(zhì)差異

決議無效針對(duì)內(nèi)容違法，如股東會(huì)決議抽逃注冊(cè)資本損害債權(quán)人利益，或董事會(huì)決議從事非法經(jīng)營(yíng)。這類決議即便程序完備也自始無效。

而決議不成立純粹是程序缺陷導(dǎo)致決議未能形成，與內(nèi)容無關(guān)。

與決議可撤銷的程度差異

決議可撤銷的瑕疵相對(duì)輕微，如通知時(shí)限不足、會(huì)議地點(diǎn)變更等程序問題，但未動(dòng)搖決議存在的基礎(chǔ)。

新《公司法》第二十六條明確：僅有輕微瑕疵且未產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響的，股東不得請(qǐng)求撤銷。

03 裁判規(guī)則與舉證責(zé)任分配

司法機(jī)關(guān)在審理公司決議不成立案件時(shí)，已形成相對(duì)統(tǒng)一的裁判規(guī)則。

典型裁判規(guī)則

• 虛構(gòu)會(huì)議必?cái)≡V：控股股東單方作出的決定不是股東會(huì)決議，即便其持股超過90%

• 定足數(shù)雙重要求：既要滿足出席會(huì)議的表決權(quán)數(shù)，又要滿足同意決議的表決權(quán)數(shù)

• 程序瑕疵不可補(bǔ)：不成立的決議自始無效，不存在事后追認(rèn)或補(bǔ)正的可能

• 內(nèi)外區(qū)分原則：即便決議不成立，公司與善意相對(duì)人形成的法律關(guān)系不受影響

舉證責(zé)任分配

主張決議不成立的股東需對(duì)“未召開會(huì)議”、“未表決”等事實(shí)舉證；公司則需舉證證明會(huì)議實(shí)際召開并符合程序要求。

在簽名偽造案件中，法院可能啟動(dòng)筆跡鑒定程序。某案件中，股東以“會(huì)議召開時(shí)其正在國(guó)外入境記錄”證明未參會(huì)，法院據(jù)此認(rèn)定決議不成立。

04 企業(yè)合規(guī)操作指南

為避免公司決議被認(rèn)定不成立，企業(yè)應(yīng)從以下四個(gè)維度構(gòu)建合規(guī)機(jī)制：

會(huì)議程序規(guī)范

1. 通知規(guī)范：提前15日書面通知全體股東，載明會(huì)議時(shí)間、地點(diǎn)和議程

2. 召集合規(guī)：嚴(yán)格按公司法及章程規(guī)定的召集人、召集順序執(zhí)行

3. 記錄完整：制作詳細(xì)的會(huì)議記錄，記錄發(fā)言要點(diǎn)、表決過程和結(jié)果

4. 簽署到位：確保決議文件由參會(huì)人員當(dāng)場(chǎng)簽署，注明簽署日期

章程精細(xì)化設(shè)計(jì)

• 明確定足數(shù)：對(duì)重要事項(xiàng)明確出席會(huì)議的最低表決權(quán)比例

• 細(xì)化表決規(guī)則：區(qū)分普通決議與特別決議的表決比例

• 規(guī)定通知方式：明確可采用的電子通訊方式及其有效性

• 預(yù)設(shè)書面決議：規(guī)定可不召開會(huì)議的情形及書面決議簽署要求

決議效力自檢清單

公司作出決議后應(yīng)立即核查：

1. 是否實(shí)際召開會(huì)議？（或符合書面決議條件）

2. 是否通知全體股東/董事？

3. 出席人數(shù)/表決權(quán)是否達(dá)標(biāo)？

4. 是否對(duì)全部議程進(jìn)行表決？

5. 同意票是否達(dá)到法定/章定比例？

6. 決議文件是否完整簽署？

瑕疵決議補(bǔ)救機(jī)制

發(fā)現(xiàn)程序瑕疵時(shí)，應(yīng)立即：

• 重新召集會(huì)議并作出新決議

• 取得全體股東追認(rèn)（限于輕微瑕疵）

• 及時(shí)辦理變更登記撤銷手續(xù)

上海君瀾律師事務(wù)所俞強(qiáng)律師特別提示：公司控制權(quán)爭(zhēng)奪中，決議程序瑕疵常成為攻擊焦點(diǎn)。我們?cè)鴧f(xié)助某科技企業(yè)通過會(huì)議全程公證方式固定證據(jù)，成功抵御了離職股東提起的決議不成立之訴。建議涉及重大事項(xiàng)的會(huì)議引入第三方見證機(jī)制。

05 股東權(quán)利救濟(jì)路徑

當(dāng)股東遭遇問題決議時(shí)，可采取以下法律行動(dòng)：

提起決議不成立之訴

股東自知道或應(yīng)當(dāng)知道決議作出之日起，可隨時(shí)向法院提起決議不成立確認(rèn)之訴，不受時(shí)間限制（不同于可撤銷之訴的60日期限）。

訴訟中應(yīng)將公司列為被告，其他利害關(guān)系人列為第三人。

申請(qǐng)行為保全

情況緊急時(shí)，股東可向法院申請(qǐng)行為保全，阻止決議實(shí)施。如在增資稀釋股權(quán)的案件中，申請(qǐng)暫停工商變更登記。

行使股東救濟(jì)權(quán)

對(duì)侵害自身權(quán)益的決議，股東還可：

• 請(qǐng)求公司回購(gòu)股份

• 提起股東代表訴訟

• 申請(qǐng)公司解散（符合法定條件時(shí)）

上海公司法律師視角下，公司決議不成立制度如同懸在企業(yè)頭上的達(dá)摩克利斯之劍。某生物科技公司因三次董事會(huì)決議被認(rèn)定不成立，最終錯(cuò)失融資機(jī)會(huì)被迫清算。

新《公司法》實(shí)施后，程序合規(guī)已成為公司治理的生命線。

俞強(qiáng)律師團(tuán)隊(duì)近期處理的案件中，超過40%的公司決議糾紛源于會(huì)議程序瑕疵。某制造企業(yè)因未通知小股東參加臨時(shí)股東會(huì)，導(dǎo)致5000萬元融資決議被否，損失慘重。

公司決議的合法性如同精密鐘表，每個(gè)齒輪都必須嚴(yán)絲合縫地運(yùn)轉(zhuǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：本文內(nèi)容僅供參考，不作為正式法律建議。具體案件需要咨詢專業(yè)律師。

俞強(qiáng)律師 爭(zhēng)議解決法律服務(wù)團(tuán)隊(duì)

核心理念：致力于通過專業(yè)、高效、務(wù)實(shí)的解決方案，為客戶化解商事糾紛，捍衛(wèi)核心權(quán)益，實(shí)現(xiàn)商業(yè)目標(biāo)。

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我們擅長(zhǎng)處理各類復(fù)雜的商事爭(zhēng)議，尤其在以下領(lǐng)域擁有豐富經(jīng)驗(yàn)：

公司股權(quán)糾紛：股東資格確認(rèn)、股東出資、公司決議效力、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)激勵(lì)、公司控制權(quán)爭(zhēng)奪、股東代表訴訟、董監(jiān)高責(zé)任糾紛等。

合同糾紛：買賣、擔(dān)保、借款、租賃、建設(shè)工程、房地產(chǎn)開發(fā)、合伙協(xié)議等合同的訂立、履行、違約、解除及損害賠償。

金融與資管糾紛：銀行信貸、融資租賃、保理、信托、私募基金、證券期貨、金融衍生品交易及理財(cái)產(chǎn)品違約等。

破產(chǎn)與重組：作為債權(quán)人、債務(wù)人、投資人或管理人的法律顧問，參與破產(chǎn)清算、重整、和解程序，處理衍生訴訟。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)與不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)：技術(shù)合同、專利、商標(biāo)、著作權(quán)、商業(yè)秘密侵權(quán)，以及虛假宣傳、商業(yè)詆毀等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)案件。

俞強(qiáng)律師執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)：上海君瀾律師事務(wù)所（高級(jí)合伙人）
地址：上海市浦東新區(qū)世紀(jì)大道1198號(hào)世紀(jì)匯廣場(chǎng)一座12樓
教育背景：北京大學(xué)法律碩士

專業(yè)榮譽(yù)：

• 2024年“君瀾專業(yè)領(lǐng)航獎(jiǎng)”

• 上海政法學(xué)院實(shí)習(xí)導(dǎo)師

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