文 / 汪淼

美編 / 顧青青

出品 / 網(wǎng)界

距離蘋果喊出“供應(yīng)鏈多元化”已經(jīng)過(guò)去8年，印度也成了蘋果產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的重要目的地。但最新消息顯示，蘋果想完全擺脫中國(guó)產(chǎn)能還不現(xiàn)實(shí)。

根據(jù)投資銀行杰富瑞(Jefferies)分析師的報(bào)告，預(yù)估2026財(cái)年(于2025年10月開始)蘋果仍需從中國(guó)直接向美國(guó)市場(chǎng)出口約900萬(wàn)部iPhone。

要知道，蘋果為了轉(zhuǎn)移產(chǎn)能做了不少努力。一方面把iPhone主要生產(chǎn)往印度搬，另一方面還承諾未來(lái)幾年在美國(guó)投資6000億美元建本土硅供應(yīng)鏈，就是為了爭(zhēng)取關(guān)稅豁免。

可即便這樣，印度的產(chǎn)能還是跟不上美國(guó)市場(chǎng)的需求。美國(guó)消費(fèi)者對(duì)iPhone的需求一直很強(qiáng)勁，印度工廠短期內(nèi)沒(méi)法完全滿足，最后還是得靠中國(guó)的產(chǎn)能來(lái)補(bǔ)缺口。

這事兒也說(shuō)明，蘋果想把產(chǎn)能從中國(guó)徹底轉(zhuǎn)到印度，還有很長(zhǎng)的路要走。

01

印度供應(yīng)鏈“缺芯少件” ，核心部件還得靠中國(guó)

印度想扛起蘋果的產(chǎn)能大旗，可實(shí)際操作中麻煩不少。

先看生產(chǎn)端，印度工廠的良品率一直是個(gè)大問(wèn)題。鄭州富士康生產(chǎn)iPhone的良品率能穩(wěn)定在97%以上，可印度工廠的良品率最多也就93%，差了4個(gè)百分點(diǎn)。別小看這4個(gè)點(diǎn)，對(duì)大規(guī)模生產(chǎn)來(lái)說(shuō)，意味著更多的殘次品，更高的成本。

生產(chǎn)效率也差很多，現(xiàn)在蘋果在印度的代工廠主要是富士康和塔塔電子，富士康占了印度iPhone總出貨量的三分之二，塔塔電子負(fù)責(zé)剩下的三分之一。

塔塔電子為了擴(kuò)大產(chǎn)能，還收購(gòu)了中國(guó)供應(yīng)商的印度業(yè)務(wù)，比如以接近1億美元收購(gòu)了江蘇杰士德精密工業(yè)的印度公司，也買了和碩印度子公司60%的股份。可就算這么折騰，產(chǎn)能還是上不去。

供應(yīng)鏈方面，印度更是“卡脖子”。一部iPhone有2700個(gè)零部件，印度本土能供應(yīng)的還不到一半，60%的核心零部件都得從中國(guó)進(jìn)口，像芯片、OLED屏幕、攝像頭模組這些關(guān)鍵部件，印度自己根本造不了。

去年印度工廠組裝iPhone15的時(shí)候，就因?yàn)榱悴考?yīng)不上，還出現(xiàn)過(guò)退貨的情況，最后只能大幅降價(jià)處理。

還有物流和基建的問(wèn)題。印度的公路、港口設(shè)施比中國(guó)差不少，運(yùn)輸效率低。有富士康高管就說(shuō)過(guò)，印度的基礎(chǔ)設(shè)施遠(yuǎn)落后于中國(guó)，連生產(chǎn)高端OLED機(jī)型的條件都還沒(méi)準(zhǔn)備好。

核心零部件從中國(guó)運(yùn)到印度，不僅要花更多時(shí)間，運(yùn)費(fèi)也更高，每部手機(jī)的成本都得增加12美元左右。這么算下來(lái)，印度制造的iPhone成本比中國(guó)高了5%-10%，有的甚至能到20%。

蘋果本來(lái)想讓印度在2026年底前，把所有面向美國(guó)市場(chǎng)的iPhone都包了。可現(xiàn)在看，2026財(cái)年還得從中國(guó)調(diào)900萬(wàn)部，這也說(shuō)明印度的產(chǎn)能確實(shí)“接不住”美國(guó)市場(chǎng)的需求。

02

中國(guó)供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)難替代，蘋果“去中化”不現(xiàn)實(shí)

蘋果之所以還得靠中國(guó)產(chǎn)iPhone供應(yīng)美國(guó)市場(chǎng)，核心還是中國(guó)供應(yīng)鏈的優(yōu)勢(shì)太明顯，短期內(nèi)根本沒(méi)法被替代。

先看產(chǎn)業(yè)鏈的完整性。中國(guó)有92家企業(yè)進(jìn)入了蘋果2024年公布的187家核心供應(yīng)鏈名單，占比超過(guò)50%，而且87%的中國(guó)供應(yīng)商都在中國(guó)設(shè)廠。從攝像頭模組到芯片，從電池到屏幕，蘋果在中國(guó)大陸就能完成99%的零部件采購(gòu)。

就拿京東方來(lái)說(shuō)，它量產(chǎn)的頂級(jí)OLED屏良率能到85%，比三星還高5個(gè)百分點(diǎn)；比亞迪的石墨烯散熱技術(shù)，能讓iPhone續(xù)航提升23%；立訊精密自主研發(fā)的MES系統(tǒng)，更是蘋果自動(dòng)化生產(chǎn)的核心。

這些企業(yè)提供的核心部件，印度工廠根本離不開，就算是印度組裝的iPhone，也得從中國(guó)進(jìn)口這些部件。

再看生產(chǎn)效率。中國(guó)工廠的效率是印度比不了的。中國(guó)工人的效率是印度工人的3倍，而且中國(guó)工廠的工業(yè)機(jī)器人密度是印度的12倍。

中國(guó)工廠72小時(shí)就能完成生產(chǎn)線切換，印度得花兩周；蘋果新品首發(fā)時(shí)，中國(guó)工廠一天能產(chǎn)100萬(wàn)臺(tái)iPhone，印度最多只能產(chǎn)30萬(wàn)臺(tái)。

去年iPhone 16 Pro首發(fā)，印度產(chǎn)能不足，美國(guó)市場(chǎng)還斷貨了兩周，最后還是靠中國(guó)工廠緊急加單才補(bǔ)上缺口。

還有人才儲(chǔ)備。中國(guó)每年能培養(yǎng)數(shù)百萬(wàn)工科畢業(yè)生，光蘋果核心供應(yīng)商就有超過(guò)10萬(wàn)名專業(yè)工程師。

印度想找熟練的設(shè)備調(diào)試工程師都難，之前蘋果在印度推進(jìn)高端制造計(jì)劃，還得從中國(guó)調(diào)派上百名工程師去“手把手教學(xué)”，甚至要幫印度工廠規(guī)劃水電布局。印度要達(dá)到中國(guó)這樣的工程師規(guī)模，至少得花15年建設(shè)教育體系。

政策和營(yíng)商環(huán)境也是中國(guó)的優(yōu)勢(shì)。疫情期間，河南省政府幫富士康點(diǎn)對(duì)點(diǎn)接送員工復(fù)工，保障了生產(chǎn)；2025年全球芯片短缺時(shí)，中國(guó)通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)調(diào)，優(yōu)先保障了蘋果核心零部件的供應(yīng)。這些支持，印度目前還做不到。

03

蘋果想轉(zhuǎn)移產(chǎn)能避險(xiǎn)，又離不開中國(guó)供應(yīng)鏈

蘋果之所以執(zhí)著于把產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到印度，主要是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

一方面是中美貿(mào)易摩擦帶來(lái)的關(guān)稅壓力，美國(guó)之前對(duì)中國(guó)商品加征過(guò)關(guān)稅，雖然蘋果爭(zhēng)取到了豁免，但未來(lái)政策不確定，蘋果怕被波及；另一方面是美國(guó)政府一直施壓，希望企業(yè)減少對(duì)中國(guó)供應(yīng)鏈的依賴，蘋果也想通過(guò)轉(zhuǎn)移產(chǎn)能來(lái)應(yīng)對(duì)這種壓力。

為了轉(zhuǎn)移產(chǎn)能，蘋果做了不少努力。除了在印度建廠，還承諾在美國(guó)投資6000億美元建本土供應(yīng)鏈，就是為了討好美國(guó)政府，爭(zhēng)取關(guān)稅優(yōu)惠。

可實(shí)際情況是，美國(guó)本土生產(chǎn)成本太高，產(chǎn)能有限；印度雖然成本低，但問(wèn)題太多，產(chǎn)能跟不上，還得靠中國(guó)補(bǔ)缺口。

更麻煩的是，印度也不是“避風(fēng)港”。2025年4月，特朗普就曾宣布要對(duì)印度生產(chǎn)的iPhone征收25%的關(guān)稅，理由是“希望這些產(chǎn)品在美國(guó)生產(chǎn)”。

這讓蘋果意識(shí)到，不管把產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到哪，都沒(méi)法完全擺脫地緣政治的影響。反而中國(guó)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性，成了最珍貴的優(yōu)勢(shì)。

還有成本問(wèn)題。蘋果本想通過(guò)印度制造降低成本，可沒(méi)想到印度的建設(shè)成本比中國(guó)高15%，物流成本是中國(guó)的2倍，再加上良品率低帶來(lái)的返工成本，印度制造的iPhone實(shí)際成本反而更高。

為了對(duì)沖這些成本，蘋果只能靠稅收優(yōu)惠和優(yōu)化物流，但效果有限。

現(xiàn)在蘋果陷入了“兩難”：不轉(zhuǎn)移產(chǎn)能，怕關(guān)稅和地緣政治風(fēng)險(xiǎn)；轉(zhuǎn)移產(chǎn)能，又面臨成本上升、效率下降、產(chǎn)能不足的問(wèn)題。2026財(cái)年還得從中國(guó)進(jìn)口900萬(wàn)部iPhone到美國(guó)，就是這種“兩難”的直接體現(xiàn)。

總結(jié)

蘋果印度產(chǎn)能轉(zhuǎn)移未完成，中國(guó)仍是核心伙伴

蘋果把iPhone產(chǎn)能從中國(guó)轉(zhuǎn)移到印度的計(jì)劃，目前遠(yuǎn)未完成。2026財(cái)年仍需從中國(guó)向美國(guó)運(yùn)輸900萬(wàn)部iPhone，這一數(shù)據(jù)背后，是印度產(chǎn)能的諸多短板，也是中國(guó)制造的不可替代優(yōu)勢(shì)。

印度雖然在蘋果的推動(dòng)下，逐步承接了部分iPhone生產(chǎn)，甚至開始生產(chǎn)供應(yīng)美國(guó)市場(chǎng)的機(jī)型，但良品率低、供應(yīng)鏈本土化不足、基建落后、人才短缺等問(wèn)題，讓印度短期內(nèi)沒(méi)法滿足美國(guó)市場(chǎng)的強(qiáng)勁需求。

而中國(guó)擁有完整的產(chǎn)業(yè)鏈、高效的生產(chǎn)能力、充足的人才儲(chǔ)備和穩(wěn)定的政策支持，這些優(yōu)勢(shì)共同構(gòu)成了蘋果難以割舍的核心供應(yīng)鏈基礎(chǔ)。

對(duì)蘋果來(lái)說(shuō)，當(dāng)前的“供應(yīng)鏈多元化”更像是“核心留在中國(guó)，補(bǔ)充放在海外”。

中國(guó)仍將承擔(dān)高端iPhone的生產(chǎn)，供應(yīng)中國(guó)、歐洲、日本、韓國(guó)等主要市場(chǎng)，同時(shí)還得為印度組裝廠提供核心零部件，甚至在印度產(chǎn)能不足時(shí)，補(bǔ)上美國(guó)市場(chǎng)的缺口。

未來(lái)幾年，蘋果想完全擺脫對(duì)中國(guó)產(chǎn)能的依賴，可能性極低。中國(guó)制造在全球消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈中的核心地位，不僅沒(méi)有因?yàn)樘O果的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移而減弱，反而通過(guò)技術(shù)升級(jí)和效率提升，變得更加穩(wěn)固。