在我們的日常工作中，有很多人反映為什么我學了會計，但我看不懂財務報表呢？其實你學習理論知識之后它跟會計實操之間還是有一定的距離的，財務管理中有很多東西也是“熟能生巧”、“實踐出真知”的，干好財務工作其實真的就是類似于掌握了一門技能，好的財務人員和不好的財務人員差距也很大。想看懂企業(yè)財務報表初學者倒也不用被復雜的財務報表數(shù)字嚇倒，用對了方法，按照“三張表+一個核心原則+實用工具”，思路也許你也能快速入門。

第一步：先搞懂“三大報表”的分工，企業(yè)的三大報表數(shù)據(jù)就相當于這個企業(yè)的核心“體檢報告”，這家企業(yè)運營的良好與否基本上都能反映在報表上，這里當然排除做假賬。

企業(yè)財務報表的核心是資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表。它們也各有分工：

資產負債表：相當于企業(yè)的“財富快照”，告訴你某一時點企業(yè)有多少資產（比如現(xiàn)金、廠房、存貨）、企業(yè)欠了多少債（負債），以及股東真正擁有的價值（凈資產）。它能幫你判斷企業(yè)“家底厚不厚”。資產大于負債未必就是最好的情況，但是超高比率的負債率肯定是企業(yè)運營中最大的風險。

利潤表：記錄一段時間內的收入、成本、利潤，告訴你“錢從哪里來，花到哪里了，最終賺了多少錢？”。比如營收增長快但利潤沒跟上，可能是成本控制出了問題，也有可能是記賬方式不對，虛增了賬目價值或是掛錯科目導致利潤減少。筆者覺得這其中的彎彎道道就是財務人員專業(yè)和不專業(yè)的差距。

現(xiàn)金流量表：這是“企業(yè)的血壓計”，反映實際現(xiàn)金的流入流出（比如賣貨收到的錢、發(fā)工資花的錢）。很多公司賬面利潤高，但現(xiàn)金流為負（比如全是收不回的欠款），如果一個企業(yè)賬目盈利很多，但回款率非常低，現(xiàn)金流量長期不健康的這種“虛胖”不但會影響企業(yè)的正常運營而且還會影響企業(yè)高層的決策。很多企業(yè)出問題就是由現(xiàn)金流不健康開始的。

先記住看表順序：讀企業(yè)財務報表之前先了解企業(yè)行業(yè)背景和企業(yè)背景。再看資產負債表（資產負債狀況）→ 利潤表（盈利能力）→ 現(xiàn)金流量表（企業(yè)財務管理質量），看報表時不要單純就某一張報表數(shù)據(jù)來看，而是要將三張報表放在一起對照著看，比如就某一數(shù)據(jù)，你要看三張表中他們分別是怎樣呈現(xiàn)的，中間有沒有出入，這樣能避免被單一數(shù)據(jù)誤導。

第二步：核心原則——看財務報表時不能只看一個總數(shù)要看具體細節(jié)，避開某些數(shù)據(jù)假象。這就像你找工作時談工資不能只看一個總額是一樣的，你要看他們的各種福利、休息時間、休假等，最后計算一個小時工資去比較一樣。

財務報表中的“坑”往往也藏在某些明細里，比如：

? 利潤表中“營業(yè)收入”高，但細看“應收賬款”也跟著大漲，可能是“虛增收入”（貨早賣完了但錢還沒收回來）。

?資產負債表“總資產”大，但大部分是“商譽”（并購時多付的錢）或“存貨”（賣不動的產品），占了一大半，實際有效資產可能只占很少一部分。存貨周轉也是很多企業(yè)的老大難。

我們要從“實力與能力、投入與產出、存量與流量”三個維度交叉驗證：比如資產負債表的“投入”（資產）和利潤表的“產出”（利潤）是否匹配，在產值發(fā)生的某一個階段是否也同時合理的配比到了材料投入等等。現(xiàn)金流量表中投入的“真金白銀”是否支撐利潤表的“賬面數(shù)字”。這些真實情況到底咋樣真是內行人看門道，外行人看熱鬧。

第三步：用對工具——財務報表分析要從分析內容、分析的基本方法、以及企業(yè)償債能力分析、盈利能力分析以及營運能力分析等多方面拿到結果，這才是一次好的財務報表分析。

1、關于內容上文基本已經說得差不多了，就不重復。看內容、看核心、看關鍵、看細節(jié)。

2、財務報表的基本分析方法主要有比較分析法、比率分析法、趨勢分析法。

3、盈利分析指標有：營業(yè)利潤率、營業(yè)凈利潤率、資產凈利潤率、凈資產收益率、資本收益率、資本保值增值率、普通股每股收益、市盈率。

4、償債能力分析指標主要有：長期償債能力、短期償債能力。

5、營運能力分析指標主要有：存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動資產周轉率、總資產周轉率。

★簡單的基礎比率：幾個關鍵指標快速判斷健康度：

? 毛利率=（營業(yè)收入-營業(yè)成本）/營業(yè)收入（看產品賺錢能力）；

? 資產負債率=總負債/總資產（看償債風險，比如房地產行業(yè)超過70%需警惕），一般為40%-60%。

? 經營現(xiàn)金流凈額/凈利潤（大于1說明利潤“含金量”高）

第四步：找對學習資料。你要知道行業(yè)專業(yè)內的大佬是誰，向他們學習才能學好。