A股市場今日延續(xù)強勁反彈勢頭，三大指數(shù)全線收紅，創(chuàng)業(yè)板指漲幅突破2%，深成指漲近1.8%，滬指也錄得0.83%的漲幅，北證50同步走強。自去年“924行情”啟動以來，市場底部修復動能持續(xù)釋放，主要指數(shù)累計漲幅顯著，其中創(chuàng)業(yè)板指累計漲幅已超108%，彰顯成長風格的強勁彈性。兩市全天成交額達2.35萬億元，雖較前一日有所縮量，但仍維持在高位水平，顯示出當前市場交投活躍、資金參與意愿較強。全市場超4400只個股上漲，普漲格局明顯。

從板塊表現(xiàn)來看，今日市場主線清晰，以半導體、光伏儲能、人工智能為代表的科技成長方向全面爆發(fā)，成為推動指數(shù)上行的核心動力；與此同時，房地產(chǎn)板塊局部回暖，亦對市場情緒形成積極支撐。相比之下，旅游酒店、銀行、煤炭等前期相對抗跌的防御性板塊則表現(xiàn)滯后，出現(xiàn)一定回調(diào)。
今日最受矚目的莫過于半導體板塊的全面爆發(fā)，尤其是半導體設備方向大面積漲停，帶動整個芯片概念獲得逾247億元主力資金凈流入，高居行業(yè)榜首。這一輪上漲不僅體現(xiàn)為情緒驅(qū)動，更深層次反映的是產(chǎn)業(yè)趨勢與政策支持的共振。隨著全球人工智能基礎設施建設加速推進，高端算力需求激增，帶動對先進制程、HBM存儲、電源管理芯片等關鍵環(huán)節(jié)測試設備的需求快速上升。在此背景下，國內(nèi)半導體設備企業(yè)迎來前所未有的發(fā)展機遇，國產(chǎn)替代進程進一步提速。疊加近期多地加碼集成電路產(chǎn)業(yè)扶持政策，產(chǎn)業(yè)鏈信心持續(xù)增強，板塊整體進入業(yè)績與估值雙升的通道。

光伏及儲能板塊午后集體走高，硅料、組件、逆變器等多個細分領域聯(lián)動上漲。消息面上，2025遂寧國際鋰電產(chǎn)業(yè)大會召開，工信部明確將研究編制《“十五五”新型電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，并強調(diào)防范低水平重復建設，引導各地差異化布局鋰電池產(chǎn)業(yè)。這一表態(tài)釋放出強烈的政策導向信號——國家正從戰(zhàn)略層面統(tǒng)籌新型能源體系構(gòu)建，推動產(chǎn)業(yè)鏈向高質(zhì)量、集約化方向發(fā)展。這對于技術領先、具備全球化競爭力的儲能龍頭企業(yè)而言，無疑是中長期重大利好。板塊經(jīng)歷前期調(diào)整后，估值重回合理區(qū)間，疊加海外需求持續(xù)放量，后續(xù)仍具配置價值。
游戲板塊同樣表現(xiàn)亮眼，背后是行業(yè)基本面改善與商業(yè)模式升級的雙重驅(qū)動。當前游戲產(chǎn)品呈現(xiàn)“少而精”的發(fā)展趨勢，玩家審美提升促使廠商更加注重內(nèi)容質(zhì)量與長線運營能力，SLG等具備持續(xù)變現(xiàn)潛力的品類備受青睞。這使得行業(yè)逐步擺脫傳統(tǒng)“項目制”的波動屬性，盈利穩(wěn)定性增強，有望迎來估值重塑。與此同時，人工智能概念持續(xù)獲得資金追捧，主力凈流入超200億元，反映出市場對AI底層技術和應用場景落地的高度期待。
綜上所述，今日A股呈現(xiàn)典型的“科技搭臺、成長唱戲”格局。短期來看，市場做多情緒高漲，但需警惕成交量邊際回落帶來的波動風險。

溫馨提示：本觀點不作投資建議，投資有風險，入市需謹慎。