今日聚焦

今天凌晨世界矚目的一次美聯(lián)儲議息會議落地，美聯(lián)儲將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間下調(diào)25個基點(diǎn)到4.00%至4.25%之間，符合市場普遍預(yù)期，這也是美聯(lián)儲繼2024年12月之后，時隔9個月再次宣布降息。

值得一提的是，本次決議唯一反對降息25個基點(diǎn)的正是本周剛宣誓就職的新任理事斯蒂芬·米蘭，他想要大幅降息50個基點(diǎn)。蒂芬·米蘭是瘋王的經(jīng)濟(jì)顧問，在本周一剛剛確認(rèn)出任理事一職，就為了能夠參加這次利率決議，瘋王為了降息真是煞費(fèi)苦心。。

從最新披露的點(diǎn)陣圖來看，年內(nèi)還將再降息兩次，各25個基點(diǎn)，比6月的預(yù)測多出一次，2026年和2027年將各降息25個基點(diǎn)。消息落地后，年內(nèi)還將降息50pb的概率來到了80%左右，連續(xù)溫和降息的確定有所提升。

老鮑頭表示美聯(lián)儲的政策一直側(cè)重針對通脹，現(xiàn)在開始朝著更中性的政策方向發(fā)展，由于美國勞動力市場正在降溫，新的利率政策需要考慮這一點(diǎn)，這次的降息舉措是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理決策，沒有必要快速調(diào)整利率。說白了，潛臺詞就是因?yàn)榫蜆I(yè)不好才降息，后面需要觀察就業(yè)情況再做決定。

另外，老鮑頭還回應(yīng)了瘋王各種形式的施壓，以及安插理事的行為，表示美聯(lián)儲不會被此所左右。這老頭還是沒屈服，雖說任期不長了，但依然保持著相對的的獨(dú)立性?？傮w來看，雖然降息了，但老鮑頭的態(tài)度至少還談不上鴿。。

會議落地后，美股指數(shù)上演了小型過山車式的走勢，先漲后跌再反彈，可見市場面對這一利率決議也有點(diǎn)糾結(jié)，最終收盤來看三大指數(shù)漲跌互現(xiàn)，但幅度都不大。A50、金龍指數(shù)都有類似的波動，但振幅更小，最終A50小漲、金龍指數(shù)則延續(xù)了大漲的趨勢收漲2.85%。

另外，降息消息落地后，美元先是快速走弱，隨后又快速收復(fù)失地，而黃金則是短期快速拉升，再次突破3700元大關(guān)，但隨后快速回落。。走的也非常糾結(jié)，降息利好落地，加劇了資金的博弈。

再聊下昨天的市場，指數(shù)層面依然走的很強(qiáng)，核心指數(shù)幾乎全部飄紅，而個股的中位數(shù)卻是下跌0.05%，這種分化意味著跑贏指數(shù)確實(shí)有點(diǎn)難。。

當(dāng)下市場風(fēng)格是比較清晰的，基本可以概括為機(jī)構(gòu)資金帶頭的大塊頭牛市，A股以寧德、寒武紀(jì)等新興行業(yè)龍頭為代表，伴隨著固態(tài)電池、Ai芯片等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的密集催化，不斷向上拓展空間。。

另一邊的港股則以阿里、鵝廠等恒科巨佬帶頭，昨天又添了百度助陣，單日漲幅超15%，帶動恒科板塊大漲超4%，強(qiáng)的有點(diǎn)兇殘了。。

背后的邏輯咱們在喵點(diǎn)睛文章以及歷史發(fā)車邏輯中聊過太多次了，恒科具有攻守兼?zhèn)涞哪芰Γ?攻"有Ai、智駕等新興產(chǎn)業(yè)來拔估值，"守"有實(shí)力雄厚的順周期消費(fèi)作為基本盤，同時疊加其擁有充裕的現(xiàn)金流，使得多數(shù)大廠在分紅、回購等回報(bào)股東的動作上特別的慷慨。

基于以上原因，點(diǎn)睛在過去無人問津時對恒科默默耕耘，一點(diǎn)點(diǎn)的積攢籌碼，同時前段時間在恒科經(jīng)歷擾動滯漲的過程中，點(diǎn)睛也依然頂著不俗的浮盈繼續(xù)擇機(jī)定投收集籌碼，而伴隨著這波較為猛烈的上漲，恒科已然成長為點(diǎn)睛組合的第一大持倉，其中很多都是盈利部分的貢獻(xiàn)，還是比較欣慰的。

雖然最近恒科開始突破了，但這個位置我們應(yīng)該不會急于兌現(xiàn)，當(dāng)然暫時也不會再買了，更多是以持有觀察為主，期待恒科能會為組合貢獻(xiàn)更多的驚喜。

今天周四，又到了每周發(fā)車的日子，隨著市場上漲，我們還是會找到相對性價(jià)比較高的一攬子標(biāo)的形成發(fā)車組合。同時也會根據(jù)盤面的情況，綜合考慮是否要進(jìn)行一定的止盈調(diào)倉，不管是車上的，還是車下的小伙伴，都可以積極跟車。

就這了，具體的發(fā)車標(biāo)的和邏輯，還是會在中午左右出爐，大伙可以提前設(shè)定好自動跟車，這樣就不用苦等信號了~

識別二維碼了解或跟投組合↓ ↓ ↓

1、有關(guān)部門發(fā)布《智能網(wǎng)聯(lián)汽車組合駕駛輔助系統(tǒng)安全要求》的征求意見稿。其中明確了L2輔助駕駛的新標(biāo)準(zhǔn)，對駕駛員監(jiān)控系統(tǒng)提出了比較高的要求，比如對手部是否放在方向盤上、視線是否道路情況進(jìn)行監(jiān)控，以防止駕駛員脫離駕駛狀態(tài)。這將帶動相關(guān)系統(tǒng)的需求，可能涉及車用攝像頭、傳感器、激光雷達(dá)等細(xì)分行業(yè)。

新標(biāo)準(zhǔn)落地可以提升L2智駕功能的安全性，減少由于駕駛員過度信任智駕引發(fā)的事故，形成監(jiān)控系統(tǒng)響應(yīng)、駕駛員接管、平穩(wěn)停車的閉環(huán)。同時也會倒逼車企加大對智駕安全相關(guān)的投入，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。

2、香港力爭將港股結(jié)算周期從T+2縮短到T+1。港股結(jié)算周期確實(shí)有點(diǎn)長，就比如南向資金賣出港股T+2才能買A股，縮短1天可以一定程度減少這方面的顧慮，南向資金會更堅(jiān)定的買買買。。

另外，表示要推動更多海外企業(yè)來港第二上市，港股今年IPO不算少，增加新標(biāo)的未嘗不可，但質(zhì)量這塊其實(shí)得好好把把關(guān)。

3、生豬產(chǎn)能調(diào)控企業(yè)座談會在京召開，會上談到了豬企控制能繁母豬產(chǎn)能的任務(wù)、落實(shí)生豬出欄稱重等內(nèi)容。據(jù)悉，有關(guān)部門之前已召開"生豬生產(chǎn)調(diào)度會"，計(jì)劃將全國能繁母豬存欄量在現(xiàn)有基礎(chǔ)上調(diào)減100萬頭左右，即降至約3950萬頭。主旨就是降產(chǎn)能，對養(yǎng)豬行業(yè)是比較積極的事。

4、瘋王簽署行政令，第四次延長對TT的禁令執(zhí)行寬限期，本次延遲三個月至12月16日。兩邊談出了基本的框架，接下來的三個月應(yīng)該抓緊落實(shí)，目前大方向大概率是可以賣，但條件得具體談，可能隨著事件推進(jìn)，會越來越清晰。

5、邁威生物與Kalexo簽署獨(dú)家許可協(xié)議，最高可獲10億美元預(yù)付款和里程碑付款，對比公司僅200億不到的市值，這是一筆不小的BD出海訂單。雖然瘋王放了很多狠話，但現(xiàn)實(shí)確實(shí)離不開咱們的創(chuàng)新藥，相信未來隨著國產(chǎn)創(chuàng)新藥產(chǎn)品力的持續(xù)提升，美國也會越來越難割舍。。

公司觀察

數(shù)據(jù)來源：choice

【公司調(diào)研】

數(shù)據(jù)來源：choice

盤前必讀

【隔夜數(shù)據(jù)】

數(shù)據(jù)來源：iFinD

【限售解禁】

今天康冠科技、理工導(dǎo)航等有大額可售解禁。

數(shù)據(jù)來源：iFinD

早間原創(chuàng)不易，看完文章順手點(diǎn)贊轉(zhuǎn)發(fā)，就是對我們最大的鼓勵了

基金銷售和基金投顧服務(wù)由盈米基金提供。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請您提前做好風(fēng)險(xiǎn)測評，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等判斷，購買與自身風(fēng)險(xiǎn)等級和承受能力相匹配的基金產(chǎn)品或基金投資組合策略。

因基金投資顧問業(yè)務(wù)尚處于試點(diǎn)階段，存在因基金投顧機(jī)構(gòu)的試點(diǎn)資格被取消不能繼續(xù)提供服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

基金投資組合策略為其他客戶創(chuàng)造的收益，并不構(gòu)成業(yè)績表現(xiàn)的保證?；鹜顿Y組合策略的風(fēng)險(xiǎn)特征與單只基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征存在差異。過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。市場有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。投資者應(yīng)自行閱讀相關(guān)法律文件，自行做出投資選擇。

投資人應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資人進(jìn)行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財(cái)方式。

從業(yè)人員信息公示：

姓名：朱哲甫

執(zhí)業(yè)編號：A20210813000322

所屬公司：珠海盈米基金銷售有限公司