9月6日“證監(jiān)系統(tǒng)易會(huì)滿”的事鬧得火熱，群友問(wèn)能不能寫一篇文章聊聊？我想了想，其實(shí)比之易會(huì)滿的事，其實(shí)寧波證監(jiān)的事才更有意思，也更于大家相關(guān)。

事情是這樣，“寧波證監(jiān)”最近發(fā)布的一則案例，說(shuō)的是：兩家公司洽談收購(gòu)事宜，約定以定向增發(fā)的方式，引入另一方成為其實(shí)際控制人。這種合作屬于強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，則必然會(huì)帶來(lái)股價(jià)的增長(zhǎng)，因此屬于公開(kāi)披露前的內(nèi)幕消息。

根據(jù)《證券法》第八十條第二款第八、九項(xiàng)規(guī)定的規(guī)定，在該上市公司發(fā)布《向特定對(duì)象發(fā)行股票 預(yù)案 》公告之前，任何基于這則消息而進(jìn)行的交易，都屬于內(nèi)幕交易行為。

但是由于兩家公司實(shí)際控制人在洽談的時(shí)候，沒(méi)有做好保密措施，以至于說(shuō)某君在辦公室門口聽(tīng)到了具體的合作預(yù)案內(nèi)容。所以操作其親屬證券賬戶買入了該公司價(jià)值30萬(wàn)的股票，并最終由此獲益26萬(wàn)余元。

寧波證監(jiān)認(rèn)為：某君的這種后進(jìn)先出的方法，就是內(nèi)幕交易的具體方式。是其聽(tīng)到了兩家公司具體合作的預(yù)案后進(jìn)行的股票交易行為。違反了《證券法》第五十條、五十三條第一款規(guī)定，構(gòu)成了《證券法》第一百九十一條第一款的內(nèi)幕交易行為。所以沒(méi)收其違法所得26萬(wàn)，并處以80萬(wàn)的罰款。

為什么

我說(shuō)這件事有意思呢？

主要是在于：一個(gè)是寧波證監(jiān)是怎么發(fā)現(xiàn)某君親屬股票的盈利違規(guī)？另一個(gè)是寧波證監(jiān)怎么由某君親屬股票的盈利違規(guī)定位到某君的呢？這點(diǎn)其實(shí)才是這件事的關(guān)鍵，也是在我看來(lái)，接下來(lái)從寧波開(kāi)始，各地將會(huì)開(kāi)始的新一輪《》，以及《》的前奏。

當(dāng)然問(wèn)題答案，我的猜想在之前的文章《》和》就已經(jīng)寫過(guò)了。只能說(shuō)，剛在公文群講完發(fā)內(nèi)卷4.0，這反內(nèi)卷3.0可能就要開(kāi)始了~祝大家順利。

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