1000萬(wàn)和800萬(wàn)，是最近中國(guó)智能汽車(chē)芯片公司交出的兩份成績(jī)單，分別來(lái)自智能駕駛解決方案商地平線和智能座艙解決方案商芯馳科技。

首先官宣的是地平線，信息顯示，截至2025年8月，地平線征程系列芯片出貨量突破1000萬(wàn)片。全球合作車(chē)企及品牌超過(guò) 40 家，其中包括中國(guó)前十大車(chē)企，覆蓋車(chē)型超過(guò) 400 款，累計(jì)服務(wù)車(chē)主超過(guò) 600 萬(wàn)。

幾乎同一時(shí)間，芯馳科技也宣布其累計(jì)出貨量突破800萬(wàn)片。擁有超200個(gè)定點(diǎn)項(xiàng)目，服務(wù)超過(guò)260家客戶，覆蓋國(guó)內(nèi)90%以上主機(jī)廠及部分國(guó)際主流車(chē)企，包括上汽、奇瑞、長(zhǎng)安、東風(fēng)、一汽、日產(chǎn)、本田、大眾、理想等。

有意思的是，二者都是中國(guó)公司。很多人認(rèn)為成績(jī)本身并沒(méi)有太多出彩的地方，但放在更宏大的歷史視角里去看，在高精尖科技產(chǎn)品國(guó)產(chǎn)化大背景下，這份成績(jī)非常振奮人心。

往前倒幾年，智能駕駛芯片的主力玩家是Mobileye，德州儀器，安霸等企業(yè)；而智能座艙的主力選手是高通和AMD、瑞薩等企業(yè)，尤其是座艙領(lǐng)域，一直到今天，依然是這些企業(yè)在占據(jù)主力位置，但至少中國(guó)企業(yè)撕開(kāi)了一道口子。

兩家企業(yè)取得的成績(jī)是中國(guó)智能電動(dòng)汽車(chē)迅猛發(fā)展的真實(shí)寫(xiě)照：2025年上半年，新能源乘用車(chē)L2級(jí)及以上的輔助駕駛功能裝車(chē)率達(dá)到82.6%；同期智能座艙搭載率超過(guò)70%。

用戶需求的持續(xù)攀升與企業(yè)的創(chuàng)新密不可分，尤其是人工智能大模型技術(shù)不斷發(fā)展給用戶體驗(yàn)帶來(lái)的持續(xù)沖擊。在這場(chǎng)全球科技企業(yè)競(jìng)逐的浪潮中，中國(guó)企業(yè)展現(xiàn)出更強(qiáng)的韌性以及創(chuàng)新活力。

傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)時(shí)代，主機(jī)廠對(duì)芯片的要求就是堆硬件，尤其是10萬(wàn)左右的經(jīng)濟(jì)車(chē)型領(lǐng)域，對(duì)芯片的主要需求就是穩(wěn)定、可靠，而現(xiàn)在隨著人工智能技術(shù)發(fā)展，主機(jī)廠對(duì)芯片的訴求也變得更加多樣化，這需要供應(yīng)商也積極調(diào)整。

這一波技術(shù)浪潮有一個(gè)很明顯的趨勢(shì)是，軟件倒逼硬件改革。

地平線的崛起很大程度上得益于其強(qiáng)大的軟件能力去驅(qū)動(dòng)硬件設(shè)計(jì)。尤其是最新的征程6系列，基于新一代BPU納什架構(gòu)開(kāi)發(fā)，覆蓋10-560TOPS算力，是目前國(guó)內(nèi)唯一滿足從L2輔助駕駛到全場(chǎng)景城區(qū)輔助駕駛需求的計(jì)算方案，完全滿足智能汽車(chē)的多元化需求。

芯馳科技也在這方面做了大量創(chuàng)新，芯馳X9SP旗艦座艙芯片，能夠支持AI算法的本地部署與加速，可以在車(chē)內(nèi)實(shí)現(xiàn)用戶情緒識(shí)別、手勢(shì)交互、智能導(dǎo)航、主動(dòng)推薦、自動(dòng)生成通話摘要等功能。

其最新的X10芯片，重點(diǎn)面向7B多模態(tài)端側(cè)大模型上車(chē)的需求。在AI大模型性能的基礎(chǔ)上還能兼顧3D HMI、多屏高清顯示等傳統(tǒng)座艙應(yīng)用的并發(fā)運(yùn)行需求。

此外，X10處理器集成豐富的傳感器接口，除了傳統(tǒng)語(yǔ)音識(shí)別外，還支持車(chē)內(nèi)乘員狀態(tài)感知（如DMS）、車(chē)外環(huán)境感知，并通過(guò)車(chē)身網(wǎng)絡(luò)獲取車(chē)輛的狀態(tài)和位置信息，為多模態(tài)的AI大模型提供全方位的信息輸入。

聚焦企業(yè)端來(lái)看，二者有非常多比較明顯的共性值得關(guān)注：

他們的產(chǎn)品都是全品類(lèi)，全價(jià)格段覆蓋。包括燃油車(chē)，混動(dòng)車(chē)，純電等多種動(dòng)力類(lèi)型。而且價(jià)格跨度也非常大，從10萬(wàn)以下到40萬(wàn)以上都有相關(guān)產(chǎn)品搭載。

在戰(zhàn)略思路上，二者都是自下而上的爬樓梯思路。這樣一方面避免了跟外資巨頭的正面碰撞，積累經(jīng)驗(yàn)，以戰(zhàn)養(yǎng)戰(zhàn)，有足夠的現(xiàn)金流讓商業(yè)齒輪滾動(dòng)起來(lái)。比如地平線2025年上半年?duì)I收15.67億元，同比增長(zhǎng)67.6%。毛利潤(rùn)10.24億元，綜合毛利率65.4%?，F(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物儲(chǔ)備161億元，流動(dòng)性維持充足；產(chǎn)品解決方案業(yè)務(wù)收入7.78億元，為去年同期收入的3.5倍，占總收入的49.7%；授權(quán)&服務(wù)業(yè)務(wù)收入7.38億元，同比穩(wěn)健增長(zhǎng)6.9%，占總收入的47.7%。二者結(jié)構(gòu)接近1:1。

二者累計(jì)出貨量的持續(xù)攀升也讓市場(chǎng)格局不斷變化。智駕芯片方面，在基礎(chǔ)芯片市場(chǎng)，地平線已經(jīng)牢牢鎖住了頭把交椅的位置。我們認(rèn)為，市場(chǎng)窗口期還在進(jìn)一步收窄，馬太效應(yīng)會(huì)進(jìn)一步加劇，這個(gè)領(lǐng)域一旦固定就不可逆。因?yàn)檫@個(gè)領(lǐng)域的技術(shù)形態(tài)相對(duì)穩(wěn)定，而價(jià)格的敏感度高，頭部企業(yè)一旦通過(guò)規(guī)模效應(yīng)形成價(jià)格優(yōu)勢(shì)，如果沒(méi)有特別大的技術(shù)變革，其他企業(yè)很難見(jiàn)縫插針。

另一方面，地平線構(gòu)建的生態(tài)壁壘其實(shí)也在逐漸封鎖其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的插入。

按照博世智能駕控中國(guó)區(qū)總裁吳永橋的說(shuō)法，地平線征程突破千萬(wàn)量產(chǎn)是其生態(tài)圈構(gòu)建、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同和大規(guī)模量產(chǎn)落地的非凡實(shí)力。

地平線的生態(tài)圈，加大了博世與地平線的和合作。除了征程6B之外，基于征程6E/M打造的博世縱橫輔助駕駛升級(jí)版，已獲得10多款車(chē)型定點(diǎn)，目前正在集中交付并即將于年內(nèi)量產(chǎn)。

在整個(gè)中階輔助駕駛市場(chǎng)，征程6E/M已獲得超20家車(chē)企的定點(diǎn)。預(yù)計(jì)征程6E/M今年將累計(jì)賦能超過(guò)15款新車(chē)。這會(huì)進(jìn)一步夯實(shí)其在中低階市場(chǎng)的統(tǒng)治力，形成絕對(duì)的核心優(yōu)勢(shì)。

不確定性主要來(lái)自高端市場(chǎng)，市場(chǎng)格局相對(duì)更復(fù)雜一些。主機(jī)廠自研派小鵬，蔚來(lái)的智駕芯片都在陸續(xù)上車(chē)。高端市場(chǎng)對(duì)技術(shù)、資金的要求更高，英偉達(dá)，高通都是非常強(qiáng)大的對(duì)手。目前地平線已經(jīng)通過(guò)軟硬一體征程6P取得了不錯(cuò)的開(kāi)局。

此外，將來(lái)軟硬結(jié)合可能會(huì)對(duì)市場(chǎng)格局產(chǎn)生一定影響。高通，英偉達(dá)都已經(jīng)有所動(dòng)作，高通已經(jīng)率先發(fā)布了8775艙駕一體方案。地平線雖然沒(méi)有這方面更多的新聞出來(lái)，但毋庸置疑，內(nèi)部肯定會(huì)積極推進(jìn)這方面的技術(shù)儲(chǔ)備。

而高端市場(chǎng)對(duì)目前對(duì)技術(shù)的要求比較高，短期內(nèi)會(huì)形成地平線，高通，英偉達(dá)三足鼎立的局勢(shì)。

相對(duì)來(lái)講，主機(jī)廠自研的不確定性比較大，我們?cè)谥暗膬?nèi)容已經(jīng)分析過(guò)。如果蔚小理自研芯片只有一家能“閉環(huán)特斯拉”，會(huì)是誰(shuí)？

座艙芯片方面，目前高通在高端市場(chǎng)依然是一枝獨(dú)秀，芯馳目前也在逐漸滲透中。但在基礎(chǔ)芯片領(lǐng)域，芯馳通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新靈活性逐步蠶食。我們認(rèn)為短期內(nèi)高端市場(chǎng)的格局不會(huì)有太大變化，高通依然是一枝獨(dú)秀的狀態(tài)，而在中端，經(jīng)濟(jì)車(chē)型市場(chǎng)，芯馳等國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商的份額會(huì)進(jìn)一步滲透。

同時(shí)需要看到的是，國(guó)產(chǎn)廠商更大的優(yōu)勢(shì)在于這場(chǎng)技術(shù)變革中天然具備的軟件基因，被時(shí)代賦予了更多機(jī)會(huì)。

地平線創(chuàng)始人余凱一直開(kāi)玩笑說(shuō)“地平線是披著軟件外衣的硬件公司”。對(duì)于軟件技術(shù)的深刻理解讓他們?cè)谔幚碛布r(shí)更加得心應(yīng)手。以二者目前最新的旗艦產(chǎn)品來(lái)看，他們有一個(gè)明顯的共性是通過(guò)軟件能力來(lái)構(gòu)建核心競(jìng)爭(zhēng)力。

征程6系列原生支持大參數(shù)Transformer算法，高效支持端到端與交互式博弈等先進(jìn)智駕算法部署。通過(guò)超異構(gòu)計(jì)算核心增強(qiáng)算力多樣性、前沿算法優(yōu)化贏得提升效率、AI輔助設(shè)計(jì)提升可編程性。完全符合當(dāng)下智能駕駛的場(chǎng)景能力需求。

這一點(diǎn)在地平線基于征程6P打造的HSD上得到了完美體現(xiàn)，其駕駛水平已經(jīng)明顯領(lǐng)跑整個(gè)行業(yè)，被業(yè)內(nèi)稱(chēng)為國(guó)產(chǎn)版FSD，這也讓它迅速獲得了超過(guò)10家意向車(chē)企合作。在千萬(wàn)出貨量基礎(chǔ)上推動(dòng)整個(gè)品牌向高而行。

芯馳科技正圍繞X10構(gòu)建開(kāi)放、多元的AI生態(tài)系統(tǒng)。X10不僅可以支持DeepSeek、Qwen、Llama等開(kāi)源大模型，也將持續(xù)與斑馬智行、面壁智能等生態(tài)合作伙伴完成車(chē)載AI大模型的提前適配和升級(jí)。同時(shí)，針對(duì)車(chē)廠自研大模型，芯馳也可提供軟硬件協(xié)同優(yōu)化支持。

相較于僅提供硬件的廠商，這樣的更適應(yīng)快速變化的市場(chǎng)需求。顯然，對(duì)于國(guó)產(chǎn)硬件解決方案玩家來(lái)說(shuō)，1000萬(wàn)和800萬(wàn)都只是開(kāi)始。