近日，中國(guó)太保壽險(xiǎn)上海分公司攜手復(fù)旦大學(xué)與東方網(wǎng)，共同發(fā)布《財(cái)富新貴的保險(xiǎn)指南——如何應(yīng)對(duì)人生三件大事》，該白皮書一經(jīng)推出便引發(fā)行業(yè)與公眾的廣泛關(guān)注。

當(dāng)前，中高端財(cái)富群體已成為保險(xiǎn)市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注的客群，其健康管理、養(yǎng)老規(guī)劃與財(cái)富管理的需求也呈現(xiàn)出更加多元、專業(yè)的特征。

為幫助讀者深入理解白皮書內(nèi)容，我們特以“金融百科”形式對(duì)其核心觀點(diǎn)進(jìn)行系統(tǒng)梳理與科普解析，助力您在財(cái)富管理與人生規(guī)劃中把握先機(jī)、科學(xué)決策。

新中產(chǎn)階層消費(fèi)特征：消費(fèi)的終點(diǎn)是“松弛感”

新中產(chǎn)對(duì)于消費(fèi)是謹(jǐn)慎的，表現(xiàn)出“總體節(jié)儉、局部肆意”消費(fèi)態(tài)度。

根據(jù)吳曉波團(tuán)隊(duì)《新中產(chǎn)大調(diào)研》數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前新中產(chǎn)人群的財(cái)富增長(zhǎng)也遇到了一定的瓶頸，這直接地映射到了新中產(chǎn)每一筆消費(fèi)上，新中產(chǎn)的日常開銷出現(xiàn)了“銀根緊縮”的現(xiàn)象。每月家庭開支在萬元以下的新中產(chǎn)比例，環(huán)比提高12.9個(gè)百分點(diǎn)。圖4、圖5分別展示了新中產(chǎn)的財(cái)富變化以及消費(fèi)支出情況。

受客觀大環(huán)境、自身工作和投資的不確定性等因素交疊影響，大部分新中產(chǎn)對(duì)于消費(fèi)的態(tài)度是謹(jǐn)慎的，并有26.6%的新中產(chǎn)家庭預(yù)期消費(fèi)支出將縮水。盡管在支出上有縮減跡象，但新中產(chǎn)并沒有完全放棄消費(fèi)帶來的快樂。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，新中產(chǎn)為“體驗(yàn)升級(jí)”“高端/品質(zhì)”“好吃”“好玩”偶爾揮霍一下，也是可承擔(dān)的。圖6、圖7分別展示了新中產(chǎn)的家庭消費(fèi)預(yù)期以及消費(fèi)獨(dú)特需求。

新中產(chǎn)階層消費(fèi)轉(zhuǎn)型為像投資一樣花錢，像花錢一樣投資。新中產(chǎn)不僅習(xí)慣于像嚼甘蔗般給消費(fèi)“去渣”，也期待消費(fèi)能夠帶來更長(zhǎng)遠(yuǎn)的附加意義。圖8展示了新中產(chǎn)的大額支出情況。我們可以發(fā)現(xiàn)：

■子女教育連續(xù)兩年蟬聯(lián)新中產(chǎn)家庭主要支出項(xiàng)的冠軍。

■旅行消費(fèi)雖然上漲迅速，但只是回到了正常水平。

■學(xué)習(xí)提升、醫(yī)療健康比例提高明顯，顯示新中產(chǎn)消費(fèi)態(tài)度的長(zhǎng)遠(yuǎn)化轉(zhuǎn)變。

從傳統(tǒng)奢侈品轉(zhuǎn)向更具體驗(yàn)感和服務(wù)價(jià)值的消費(fèi)

胡潤(rùn)研究所在《2025胡潤(rùn)至尚優(yōu)品—中國(guó)高凈值人群品質(zhì)生活報(bào)告》中指出：

“今天的中國(guó)高凈值人群，平均35歲，家庭總資產(chǎn)4750萬元，居住在270平米的家中。他們每月出差7天，期望46歲實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由。投資首選黃金，出行偏好SUV,運(yùn)動(dòng)喜歡跑步，每年有24天假期，熱衷旅游，國(guó)內(nèi)喜歡三亞，國(guó)外偏愛馬爾代夫。飲食偏好川菜、紅茶和白酒，最近被歌曲《海闊天空》打動(dòng)�！�

高凈值家庭消費(fèi)重心轉(zhuǎn)移至物質(zhì)消費(fèi)下降，服務(wù)體驗(yàn)升級(jí)。 過去一年，高凈值家庭年均物質(zhì)消費(fèi)(不含高檔包袋、服飾及房屋維護(hù))下降12%，減少28萬元。在服務(wù)體驗(yàn)消費(fèi)中，教育和旅游平均愿意花費(fèi)分別23萬元，健康服務(wù)19萬元。圖9展示了高凈值家庭的品類平均開銷。

高凈值家庭消費(fèi)行為更加注重長(zhǎng)期價(jià)值，而非即時(shí)滿足。在未來的一年的消費(fèi)計(jì)劃中，高凈值人群對(duì)旅游(61%)、孩子教育(59%)以及健康與保健(54%)展現(xiàn)出較高的消費(fèi)意愿。相較之下，娛樂(27%)以及房屋維護(hù)(8%)的消費(fèi)意愿則顯得較為謹(jǐn)慎。圖10展示了高凈值家庭的消費(fèi)品類變化趨勢(shì)。

上海中高端財(cái)富群體女性占比攀升

高收入特質(zhì)顯著

上海作為中國(guó)的經(jīng)濟(jì)、金融、貿(mào)易、航運(yùn)和科技創(chuàng)新中心，成為了中高端財(cái)富群體匯集、要素市場(chǎng)齊聚的兵家必爭(zhēng)之地。

上海中高端財(cái)富人群展現(xiàn)出顯著的高收入特性。調(diào)研顯示，高額年化保費(fèi)(超過1萬元)客戶占比在上海超過25%,在一線城市中處于領(lǐng)先地位。這不僅凸顯了該群體強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力,更反映出其在財(cái)務(wù)規(guī)劃上的積極態(tài)度與前瞻意識(shí)。

女性在該群體中的占比不容小覷。近年來，女性投保比例逐年攀升，在上海這一趨勢(shì)更為顯著。上海的女性中高端財(cái)富人群不僅在數(shù)量上占據(jù)優(yōu)勢(shì)，更在保險(xiǎn)配置和財(cái)富管理方面展現(xiàn)出非凡的積極主動(dòng)性，她們對(duì)家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)防控以及品質(zhì)生活追求的重視程度，使得女性成為推動(dòng)上海中高端財(cái)富市場(chǎng)發(fā)展的重要力量。

年齡結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)兩極分化態(tài)勢(shì)。 一方面，50歲以上客戶比例近十年提升近3倍，成為中高端財(cái)富市場(chǎng)的重要組成部分。他們積累了豐富的財(cái)富，對(duì)養(yǎng)老、財(cái)富傳承以及醫(yī)療保障有著迫切需求，更傾向于穩(wěn)健、保值增值的投資與保險(xiǎn)策略。另一方面，30歲以下客戶投保比例相比2014年降低近半，但年輕一代憑借其獨(dú)特的消費(fèi)觀念、創(chuàng)新意識(shí)和對(duì)新興金融產(chǎn)品、保險(xiǎn)服務(wù)的快速適應(yīng)能力，在財(cái)富積累初期便開始積極探索多元配置，為中高端財(cái)富市場(chǎng)注入新的活力與創(chuàng)新思維,預(yù)示著未來市場(chǎng)格局的演變與拓展方向。

學(xué)歷構(gòu)成凸顯高知特質(zhì)。高學(xué)歷背景賦予他們敏銳的市場(chǎng)洞察力、精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與理性的財(cái)富管理決策能力，使其更傾向多元、復(fù)雜的金融與保險(xiǎn)產(chǎn)品組合，以實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理精細(xì)化運(yùn)作與個(gè)性化適配。

從行業(yè)分布上看，主要聚焦于金融、科技、房地產(chǎn)等核心行業(yè)。這些行業(yè)為上海的經(jīng)濟(jì)繁榮提供了強(qiáng)大動(dòng)力，也孕育了大量中高端財(cái)富人群。同時(shí)，隨著經(jīng)濟(jì)多元化發(fā)展，文化藝術(shù)、高端制造業(yè)等新興領(lǐng)域也逐漸成為中高端財(cái)富人群的新興聚集地，展現(xiàn)出上海經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與產(chǎn)業(yè)的多元升級(jí)態(tài)勢(shì)，為中高端財(cái)富市場(chǎng)的拓展與創(chuàng)新帶來了新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。