今天鋰礦概念股大爆發(fā)，人形機器人和AI等科技股也是大漲，共同推動上證指數(shù)刷新本輪牛市新高，盤中邁上3656點。

鋰礦股的爆發(fā)，成為了今天市場關注的焦點。

主要原因是，寧德時代旗下的鋰礦項目因環(huán)保問題在周末（8月9日）被關停，預計至少暫停3個月。

業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)顯示，寧德時代相關的江西省枧下窩鋰礦配套冶煉產(chǎn)能達10萬噸LCE/年，停產(chǎn)將直接影響月度供應約0.8萬噸，占國內(nèi)市場供應8%。

這波上游鋰礦供給中斷，直接推動今天早盤碳酸鋰期貨所有合約均觸及漲停，預計將推動鋰礦行業(yè)迎來一段亮麗的三季度行情。

這個時點，投資鋰礦股應該抓住幾個原則：

1，鋰礦業(yè)務占比越高越好。

鋰礦概念股之間，受益程度差異很大，其中鋰礦業(yè)務占比越高越好。

相反，多元化業(yè)務占比高、鋰礦業(yè)務占比小的可能受益程度一般。

另外，上下游提供技術、設備和服務的環(huán)節(jié)，受益程度也會少一些。

主要原因是，這次屬于供應鏈中斷導致的中線行情，市場整體產(chǎn)能過剩的狀況依然存在，并不會導致鋰礦企業(yè)的擴產(chǎn)潮。

舉幾個例子：

藏格礦業(yè)，碳酸鋰業(yè)務營收占比僅15.90%；

鹽湖股份，碳酸鋰業(yè)務營收占比僅20.32%；

藍曉科技，主營業(yè)務是為提鋰環(huán)節(jié)提供吸附劑、工藝和設備等，屬于產(chǎn)業(yè)鏈上游，本身不從事鋰礦業(yè)務。

這些個股的受益程度便相對較小。

2，上半年業(yè)績較差。

上半年業(yè)績較差，意味著估值較低，在三季度鋰價大幅走高后，才更能夠享受到業(yè)績反轉的紅利。

相反，上半年業(yè)績好的公司，就要避雷了，很可能估值已經(jīng)處于高位，投資性價比大幅走低。

還是以上面兩家，藏格礦業(yè)和鹽湖股份為例——

藏格礦業(yè)，上半年凈利潤18億元，同比增長38.80%；

鹽湖股份，一季度凈利潤11.45億元，同比增長22.52%。

業(yè)績都很不錯，主要得益于營收占比大頭的鉀肥產(chǎn)品，但股價也都已經(jīng)漲上去了。

基于以上兩個原則，君臨認為以下這些個股更值得關注：

盛新鋰能，鋰產(chǎn)品業(yè)務占比99%，一季度扣非凈利潤-2.00億元，同比-28.61%。

贛鋒鋰業(yè)，鋰產(chǎn)品業(yè)務占比94%，一季度扣非凈利潤-2.42億元，同比+4.72%。

天齊鋰業(yè)，鋰產(chǎn)品業(yè)務占比99%，一季度扣非凈利潤0.44億元，同比+101.13%。

融捷股份，鋰產(chǎn)品業(yè)務占比82%，一季度扣非凈利潤0.14億元，同比-11.87%。

中礦資源，鋰產(chǎn)品業(yè)務占比58%，一季度扣非凈利潤0.42億元，同比-81.28%。

西藏礦業(yè)，鋰產(chǎn)品業(yè)務占比52%，一季度扣非凈利潤-0.17億元，同比-193.05%。

雅化集團，鋰產(chǎn)品業(yè)務占比53%，一季度扣非凈利潤0.68億元，同比+786.72%。

鋰礦板塊之外，人形機器人（peek材料+電機）和AI概念（電源設備+PCB）等科技板塊也漲幅明顯。

這些板塊上漲的背后，則是幾個預期因素的影響：

第一，美聯(lián)儲9月降息概率上升，且降息長期化。

自從上周的美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)下調(diào)以來，9月美聯(lián)儲降息的概率就大幅上漲了。

根據(jù)最新的CME“美聯(lián)儲觀察”數(shù)據(jù)，9月降息25個基點的概率高達90%以上。

根據(jù)高盛和摩根士丹利等海外投行的預測，普遍認為下半年美國會降息3次，即9月、11月、12月各降息一次，每次降息25-50個基點。

另外，周末還有一個值得重視的信號，美國財政部長貝森特表示，他正牽頭物色美國聯(lián)邦儲備委員會主席鮑威爾的繼任人選。

眾所周知，特朗普對現(xiàn)任美聯(lián)儲主席鮑威爾非常不滿，近期一直在施壓他盡快降息。

本來鮑威爾要到明年5月份才任期結束，按流程一般要到明年初才會宣布下一任提名人選。

現(xiàn)在才8月份，就開始物色繼任人選了，看來特朗普是真的等不及了，未來美聯(lián)儲的降息很有可能長期化、力度超預期。

一般來說，降息將導致市場流動性增加，對利率敏感的科技股尤其利好，這也是最近一周科技股漲幅強勁的核心原因。

第二，世界機器人大會對人形機器人板塊的情緒加成。

8月8-12日，世界機器人大會正在火熱召開，各路媒體的報道和討論熱火朝天，對人形機器人板塊的情緒影響不言而喻。

但需要注意的是，大會明天就要落幕，且該板塊已經(jīng)大漲了一周，短線有回落的風險。

第三，AI板塊則主要由切切實實的產(chǎn)業(yè)利好推動。

眼下正是業(yè)績季，亮眼的業(yè)績對股價的影響是非常巨大的，而AI板塊恰好是其中的焦點。

以今天20cm漲停的威爾高為例，近期的機構調(diào)研紀要顯示，公司一次電源類產(chǎn)品出貨占比較去年有明顯增長，泰國工廠正持續(xù)增加設備釋放產(chǎn)能，年底計劃產(chǎn)能擴充到10萬平米/月。

公司8月26日披露中報，市場為此重金押注其可能的亮眼業(yè)績。

這種押注成功的概率還是頗大的，畢竟7月中報預告中，AI板塊個股的表現(xiàn)普遍出色。

君臨整理部分如下——

新易盛，預計中報凈利潤為370,000-420,000萬元，同比增加327.68%-385.47%。

光華科技，預計中報凈利潤為5,100-5,800萬元，同比增加375.05%-440.26%。

華正新材，預計中報凈利潤為3,700-4,700萬元，同比增加271.02%-371.30%。

光迅科技，預計中報凈利潤為32,348-40,696萬元，同比增加160.11%-231.64%。

中京電子，預計中報凈利潤為1,600-2,000萬元，同比增加121.91%-127.39%。

飛榮達，預計中報凈利潤為15,500-17,000萬元，同比增加103.95%～123.69%。

中石科技，預計中報凈利潤為11,600-12,900萬元，同比增加85.01%-105.75%。

銳捷網(wǎng)絡，預計中報凈利潤為40,000.00-51,000.00萬元，同比增加55.00%—95.00%。

松芝股份，預計中報凈利潤為14,000-17,000萬元，同比增加53.58%-86.49%。

中際旭創(chuàng)，預計中報凈利潤為360,000-440,000萬元，同比增加52.64%-86.57%。

鵬鼎控股，預計中報凈利潤為119,826-125,970萬元，同比增加52.79%-60.62%。

劍橋科技，預計中報凈利潤為12,010-12,810萬元，同比增加50.12%-60.12%。

生益科技，預計中報凈利潤為140,000-145,000萬元，同比增加50%-56%。

星網(wǎng)銳捷，預計中報凈利潤為18,000-24,000萬元，同比增加43.81%-91.75%。

滬電股份，預計中報凈利潤為165,000-175,000萬元，同比增加44.63%-53.40%。

華工科技，預計中報凈利潤為89,000-95,000萬元，同比增加42.43%-52.03%。

領益智造，預計中報凈利潤為90,000-114,000萬元，同比增加31.57%-66.66%。

目前來看，在流動性推動下，市場機會非常多。

喜歡低估值、押注困境反轉的，可以關注鋰礦、光伏等新能源板塊；

喜歡趨勢投資、押注業(yè)績超預期的，可以重點關注AI板塊。

AI板塊個股眾多，且大部分業(yè)績亮麗，產(chǎn)業(yè)景氣度高，再疊加8月業(yè)績季的情緒推動，應該會比其它科技板塊向上持續(xù)性更強。