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小白輕松入門～

晚上好呀，我是簡七編輯部的衛(wèi)星~

最近有不少關(guān)于稅收的消息——

一是8月8日起，新發(fā)行的國債、地方債、金融債的利息收入要恢復(fù)征收增值稅了。

二是境外收入、投資收益的征收力度也在加大。

很多朋友第一次意識到：原來理財(cái)也要交稅。

心里開始琢磨：我的投資，到底哪些要交稅？會有多大影響？

別慌，今天咱們就來理理這筆賬。

01

咱們平時(shí)的股票、基金，涉及的稅收主要有兩種：

增值稅：機(jī)構(gòu)（比如基金公司、銀行）投資賺錢后要交的稅，它們交的稅多了，也會影響到我們的產(chǎn)品收益。

個(gè)人所得稅：你個(gè)人投資賺錢后要交的稅，比如股息、炒股盈利等，稅率通常是20%，有的品種暫時(shí)免稅。

先放上一張匯總圖，接下來詳細(xì)說一說——

債券：新發(fā)行多交稅

這次政策調(diào)整的核心是：8月8日之后新發(fā)行的國債、地方債、金融債，利息收入要恢復(fù)征收增值稅。

國債、地方債、金融債，就是國家、地方政府、金融機(jī)構(gòu)打的「欠條」。

它們信用等級高，違約風(fēng)險(xiǎn)低，利率給的也會低一些。

為了鼓勵(lì)市場多買這些債券呢，之前給了個(gè)利息免稅的政策優(yōu)惠。

但近些年，大家風(fēng)險(xiǎn)偏好降低了，債券也不愁賣。

這次就把免稅福利取消了，按不同機(jī)構(gòu)3%-6%的稅率（機(jī)構(gòu)自營6%，理財(cái)基金3%）算，國家預(yù)計(jì)能多收百億增值稅。

如果你直接持有國債，比如股票賬戶、銀行app里買過國債、地方債，稅務(wù)局給了個(gè)「福利」，每月利息收入不到10萬，是不用交稅的，幾乎沒有影響。

如果你買債券基金，以后收益可能會「打折」。

打個(gè)比方：假設(shè)基金買了100萬新發(fā)國債，年利息收入2萬。現(xiàn)在基金要交3%的增值稅，就是600元。

這600元最終會分?jǐn)偟剿谢鸪钟腥松砩希喈?dāng)于原本2%的收益率，變成了1.94%左右。

不過，收益的傳導(dǎo)可能不會「立竿見影」。

政策提到，只有新發(fā)行債券受影響，存量債券不受影響?；鸸究赡軙{(diào)整投資策略，比如更多配置存量債券。

順帶提一嘴，不少朋友會持有可轉(zhuǎn)債，它們的利息，一直都要交20%的個(gè)人所得稅，券商會幫咱們代扣代繳。

股票：境內(nèi)境外差很大

再來說說股票。

上半年，就有網(wǎng)友接到稅務(wù)局的電話，要補(bǔ)繳境外股票的稅收，這次央行主管媒體發(fā)聲，算是正式「官宣」了。

這里說一下，這里的境外，指的是在境外券商開戶（比如富途、老虎），買賣港股、美股。

像咱們的港股通、QDII基金是境內(nèi)合法的投向海外資產(chǎn)的通道，不涉及補(bǔ)稅。

具體來看：當(dāng)年境外股票的分紅，靠買賣差價(jià)賺錢*，都按20%征收個(gè)人所得稅，需要自行申報(bào)納稅。

*只有當(dāng)年「賺到手」的凈收益部分需要繳稅，賬面上的浮盈（還沒賣出）不用交稅。

圖源：個(gè)稅app-辦&查-境外所得逐年登記

境內(nèi)A股的話：

股息紅利：根據(jù)持股時(shí)間，稅率0%-20%不等

持股不足1個(gè)月：按20%的稅率征收 持股1個(gè)月到1年：減半征收，實(shí)際稅率10% 持股超過1年：完全免稅

買賣差價(jià)：暫免征收個(gè)人所得稅

港股通：通過內(nèi)地券商的港股通買港股，股息按20%交稅，券商代扣代繳；買賣差價(jià)暫免（2027年底前）個(gè)人所得稅。

基金、理財(cái)：不用太擔(dān)心

大部分朋友，會通過基金、理財(cái)參與市場。

剛剛提到，機(jī)構(gòu)買產(chǎn)品賺錢了，會交增值稅。到手收益怎么變呢？

對咱們來說，直接看基金、理財(cái)?shù)膬糁凳找媛?/strong>就好了。

圖源：天天基金app-某債基階段漲幅排行

因?yàn)閮糁凳强鄢谐杀荆ㄈ绻芾碣M(fèi)、托管費(fèi)、可能的稅費(fèi)...）后的真實(shí)收益，用來對比比較方便、省心。

政策也明確，基金的申贖、差價(jià)收入、分紅，都暫時(shí)不收取個(gè)人所得稅。

圖源：稅務(wù)局《關(guān)于開放式證券投資基金有關(guān)稅收問題的通知》

至于銀行理財(cái)?shù)膫€(gè)稅征收，我咨詢了下12366（稅務(wù)局咨詢電話），說是目前沒有明確規(guī)定。

在實(shí)踐中，理財(cái)產(chǎn)品沒有代扣代繳，個(gè)人也很少主動申報(bào)。

存款：目前免稅

銀行存款利息目前不征收個(gè)人所得稅，這個(gè)政策從2008年開始，到現(xiàn)在已經(jīng)17年了。

不過歷史上征收過：

1999-2007年：征收20%利息稅 2007-2008年：稅率降到5% 2008年至今：暫免征收

1999年，征稅的大背景是亞洲金融風(fēng)暴尾聲，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)面臨增長壓力，政府希望刺激消費(fèi)、擴(kuò)大投資。

于是，通過「征稅讓利息不那么香」，引導(dǎo)居民把錢從存款搬向消費(fèi)和投資市場，拉動內(nèi)需。

免征發(fā)生在金融危機(jī)的2008年，為了穩(wěn)住儲戶，維護(hù)金融安全，就選擇暫停收稅，直到今天。

所以，免稅政策也不一定是永久的，會根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢調(diào)整。

保險(xiǎn)：保障有優(yōu)惠

首先是保險(xiǎn)賠償金，明確不征收個(gè)人所得稅。

《個(gè)人所得稅法》第四條第(五)項(xiàng)規(guī)定，保險(xiǎn)賠款免征個(gè)人所得稅。

這個(gè)很好理解，保險(xiǎn)本來就是保障功能，如果出險(xiǎn)了還要交稅，那就違背了保險(xiǎn)的初衷。所以無論是意外險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)還是壽險(xiǎn)的賠償金，都不用交稅。

年金險(xiǎn)、增額終身壽的收益，和理財(cái)一樣，12366也回復(fù)暫無明確規(guī)定，執(zhí)行中也沒有開征個(gè)稅。

p.s.這類保險(xiǎn)的收益，在購買時(shí)就約定好了，即使后來保險(xiǎn)公司投資收益降低（比如國債要交稅了），對投保人來說并沒有影響，依然按約定收益拿錢，挺劃算的。

幾個(gè)小提醒

好啦，咱們把多數(shù)產(chǎn)品的稅收政策都盤了一遍，再來劃個(gè)重點(diǎn)：

別被「征稅」嚇到。

這輪調(diào)整主要影響的是機(jī)構(gòu)和大戶投資者，普通人該怎么理財(cái)還是怎么理財(cái)。

關(guān)注凈收益率。

產(chǎn)品方面，不管稅收政策怎么變，咱們真正關(guān)心的，是扣掉所有成本后，到手的實(shí)際收益?；稹⒗碡?cái)?shù)膬糁当憩F(xiàn)，已經(jīng)把這些因素都算進(jìn)去了。

境外投資要合規(guī)。

如果你有境外港股、美股賬戶，要記得按規(guī)定報(bào)稅?，F(xiàn)在查得比較嚴(yán)，沒及時(shí)補(bǔ)繳還可能要加滯納金（每天萬5，年化18%），拖久了可不是小數(shù)目。

長期投資更有優(yōu)勢。

從A股的分紅稅優(yōu)惠，到整體政策導(dǎo)向，其實(shí)都在鼓勵(lì)長期持有，而不是短期投機(jī)。

最后再放一遍匯總圖，方便你查閱——

晚安~