上個(gè)星期，雅下超大1.2萬(wàn)億水電工程這個(gè)項(xiàng)目直接激活了整個(gè)盤(pán)面，市場(chǎng)行情被這個(gè)雅下水電的基建概念點(diǎn)燃了。但這周開(kāi)始，基建龍頭股就全面熄火了。因此，很多人又不淡定了，疑惑這一輪基建行情它能有持續(xù)性嗎？

先說(shuō)結(jié)論，那我可以在這里很明確的告訴你，有持續(xù)性效應(yīng)。而且，它會(huì)有一段非常大級(jí)別的行情。

首先，雅江下游水電工程這個(gè)項(xiàng)目，它不僅僅是1.2萬(wàn)億投資額標(biāo)的這么簡(jiǎn)單，它背后本質(zhì)的信號(hào)更加重要。我們國(guó)家現(xiàn)在目前的PPI，PPI是什么？就是上游的工業(yè)生產(chǎn)者指數(shù)，它的價(jià)格已經(jīng)連續(xù)33個(gè)月負(fù)增長(zhǎng)了，你可以理解為是通縮。那么在當(dāng)下這個(gè)位置，未來(lái)的宏觀經(jīng)濟(jì)要上行，通脹是我們一直期待的東西，那現(xiàn)在我們是不是看到整個(gè)高層已經(jīng)一手在拉內(nèi)需，一手在擴(kuò)大投資？雅江就是一個(gè)非常好的，具有很好潛在效益，并且是超級(jí)體量的投資，大標(biāo)的1.2萬(wàn)億掉落地了，那這個(gè)需求是不是就開(kāi)始增加了。

而另外一邊，我們看到月底的重要會(huì)議，很有可能會(huì)去重點(diǎn)討論的事情，就是我們前面已經(jīng)和大家講過(guò)的反內(nèi)卷、反價(jià)格戰(zhàn)，也就是我們所謂的供給要進(jìn)行收縮，就是所謂供給側(cè)改革2.0。（參考文章：）

供給收縮，需求增加，我們是不是看到整個(gè)商品端為主要代表的，類似像PPI，它的整個(gè)這個(gè)供需結(jié)構(gòu)可能會(huì)迅速平衡，這個(gè)迅速平衡未來(lái)的潛臺(tái)詞是什么？是不是我們的整個(gè)PPI很有可能會(huì)從通縮就慢慢走出來(lái)了，那么我們就會(huì)看到整個(gè)上游的PPI如果走向通脹，它是不是會(huì)往我們中游的制造業(yè)以及下游的消費(fèi)者服務(wù)業(yè)去傳導(dǎo)？這就是我上周日文章說(shuō)到的順周期方向。（參考文章：）

我們會(huì)看到CPI后面就開(kāi)始往上走向通脹，整個(gè)正向的宏觀經(jīng)濟(jì)循環(huán)是不是就開(kāi)始了？如果我們說(shuō)的短一點(diǎn)，這個(gè)月月底可能會(huì)召開(kāi)高層會(huì)議去解決商品的這個(gè)反內(nèi)卷反價(jià)格戰(zhàn)，那么周期股是會(huì)往上漲的。

如果我們說(shuō)得更長(zhǎng)遠(yuǎn)一點(diǎn)，除了雅下工程，后續(xù)可能還有不少類似大型基建項(xiàng)目，包括一帶一路節(jié)點(diǎn)上排著隊(duì)等著開(kāi)始的項(xiàng)目，還多的去了。所以，仍然是熟悉的配方，用基建結(jié)束通縮，將會(huì)迎來(lái)真正的一個(gè)階段性的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。當(dāng)這個(gè)預(yù)期被市場(chǎng)敏銳的捕捉到之后，大家自己想一想，建筑、中字頭、中特估、基建、鋼鐵、水泥等這些周期股，他們的股價(jià)是在什么位置，而這個(gè)預(yù)期已經(jīng)打上去了，那么這個(gè)位置是不是要起一輪非常大的行情？

所以，我的觀點(diǎn)是很明確的，繼續(xù)提示大家，在這個(gè)位置一定要重視這些周期類型品種的投資機(jī)會(huì)。