共1596字 約5分鐘

文|張智勇

FOTT責(zé)編投稿郵箱：lynda.zeng@fott.top

會(huì)員及合作請(qǐng)加惠裕小秘微信：huiyuxiaomi

從2024年12月“宗氏三杰”向香港高等法院和杭州中級(jí)人民法院同時(shí)起訴宗馥莉至今，尤其是大陸媒體從7月開始爭相報(bào)道后，網(wǎng)上各種信息鋪天蓋地，各種分析層出不窮，讓人難辨真假，但大部分人都忽視了一件事，那就是杜建英作為一名優(yōu)秀的女性，再加上專業(yè)的團(tuán)隊(duì)，她不會(huì)犯顯而易見的低級(jí)錯(cuò)誤。明確這一點(diǎn)，能幫助我們認(rèn)清很多事情，比如：

01

家族信托是否成立了？

以目前公開的信息來看，我認(rèn)為信托已經(jīng)成立了。理由其實(shí)也很簡單，在我們看來的很神秘的事情，在宗家內(nèi)部很可能早就是盡人皆知的事情，比如杜建英的身份、“宗氏三杰”的存在等等，如果這個(gè)信托根本不存在或者沒成立，我相信杜建英絕不會(huì)讓“宗氏三杰”起訴宗馥莉和JianHao創(chuàng)投公司，并聲稱早在2003年就已經(jīng)設(shè)立信托，倘若如此，豈不是在自掘墳?zāi)埂?/p>

至于最近網(wǎng)上流傳的，以原告沒有起訴受托人為理由推斷信托沒有成立的觀點(diǎn)，我認(rèn)為是比較牽強(qiáng)的。賬戶的錢能否被轉(zhuǎn)走與誰是賬戶的授權(quán)人有關(guān)，與受托人沒有必然關(guān)系，此案中賬戶資金被轉(zhuǎn)走大概率是信托當(dāng)初整體的架構(gòu)設(shè)計(jì)造成的結(jié)果，而非受托人的原因，這一點(diǎn)我在下面會(huì)詳細(xì)說明。

因此，我認(rèn)為該家族信托很可能已設(shè)立并處于有效狀態(tài)，受托人如無意外可能是匯豐銀行信托或者是一家離岸的私人信托公司（PTC），而信托內(nèi)的資產(chǎn)大概率來自JianHao創(chuàng)投公司在匯豐銀行的賬戶。而宗馥莉方面只能借助所謂的“未見到設(shè)立信托的書面證據(jù)”來試圖找到一些信托的瑕疵來進(jìn)行抗辯，但我推測這些最終可能是徒勞的。

02

JianHao創(chuàng)投公司賬戶里的錢為什么能被宗馥莉轉(zhuǎn)走？

既然家族信托已經(jīng)成立且有效，那么宗馥莉又如何能轉(zhuǎn)走信托下的資產(chǎn)呢？這就涉及到家族信托的設(shè)計(jì)時(shí)到底讓受托人掌握了多少權(quán)力。很多對(duì)境外家族信托不了解的人天然的以為，受托人必然對(duì)信托下的資產(chǎn)擁有控制權(quán)，其實(shí)不然。

以本案為例，根據(jù)目前公開的信息推測，我們可以得出以下幾個(gè)結(jié)論：

1、在得知賬戶資金被轉(zhuǎn)走后，杜建英方面一定會(huì)第一時(shí)間想辦法了解賬戶的具體情況，并阻止賬戶下一步繼續(xù)被動(dòng)用，但從“宗氏三杰”向法院起訴并申請(qǐng)凍結(jié)賬戶，甚至要求宗馥莉和JianHao創(chuàng)投公司提供賬戶報(bào)表這種最基礎(chǔ)的信息等情況來看，很顯然她們做不到、以保護(hù)受益人利益為己任的受托人也做不到。

2、受托人無法在發(fā)現(xiàn)受益人的利益受損的情況下采取措施，那就只有一種可能--當(dāng)初宗慶后為了保證自己對(duì)帳戶的絕對(duì)控制，通過信托的整體架構(gòu)設(shè)計(jì)，把受托人排除在了可以控制JianHao創(chuàng)投公司賬戶的授權(quán)人之外。否則，以匯豐銀行信托的專業(yè)度和職業(yè)操守，是不會(huì)讓此事發(fā)生的。

3、宗慶后作為企業(yè)家不可能每次都是自己操作賬戶，因此在賬戶的授權(quán)人中必然還包含下屬工作人員（如家辦負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人等），宗慶后在彌留之際可能也沒有考慮周全，以致在宗慶后離世后，此人在宗馥莉的授意下進(jìn)行了轉(zhuǎn)賬操作。

此外，宗馥莉2024年5月從賬戶轉(zhuǎn)出108.5萬美金，至2024年12月，期間經(jīng)歷了7個(gè)月的時(shí)間，若是她存心想侵占這筆遺產(chǎn)，大可繼續(xù)轉(zhuǎn)賬。因此，我寧愿相信，轉(zhuǎn)賬真的只是當(dāng)時(shí)境外的經(jīng)營投資需要，宗馥莉在父親去世、自己剛剛接班之際，一時(shí)無從調(diào)配，才出此下策。但當(dāng)“宗氏三杰”獲悉此事上門聲討時(shí)，大公主自然又不會(huì)退讓，所以才在溝通7月未果后，雙方走向公堂。

娃哈哈遺產(chǎn)風(fēng)波向我們充分揭示了設(shè)立境外家族信托的必要性和專業(yè)性。倘若當(dāng)初沒有設(shè)立家族信托，一旦境內(nèi)法院最終認(rèn)定宗馥莉方面所稱2020年的遺囑有效，那么境外資產(chǎn)的歸屬勢必將面臨重大的變化。又假如當(dāng)初設(shè)立家族信托時(shí)對(duì)未來發(fā)生極端情況下（比如宗慶后的離世）如何保護(hù)受益人的利益有充分的推演，并留下相應(yīng)的機(jī)制，就不會(huì)有今日的局面。

宗慶后作為一個(gè)企業(yè)家無疑是成功的，作為一個(gè)家族的領(lǐng)袖早在2003年就開始規(guī)劃未來的家族傳承并設(shè)立家族信托無疑也是有前瞻性的，但如何在家族內(nèi)部形成一種統(tǒng)一的文化價(jià)值觀，讓文化的生命力滋養(yǎng)出血脈的凝聚力，讓血脈的凝聚力激發(fā)出財(cái)富的創(chuàng)造力，可能是娃哈哈遺產(chǎn)風(fēng)波給我們留下的另一個(gè)啟示。

備注：本文內(nèi)容僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表惠裕全球家族智庫和本公眾號(hào)的立場和看法。

【近期熱點(diǎn)文章回放】

惠裕全球家族智庫介紹及免責(zé)聲明

惠裕全球家族智庫(FOTT）是國內(nèi)面向本土家族辦公室提供專業(yè)服務(wù)的咨詢機(jī)構(gòu)，致力于幫助家族辦公室建立和完善FO運(yùn)營能力，打造FO數(shù)字化服務(wù)優(yōu)選平臺(tái)，出版行業(yè)垂直媒體《家族辦公室》雜志，調(diào)研發(fā)布行業(yè)研究報(bào)告，運(yùn)營家族辦公室圈層會(huì)員，評(píng)選中國家族管理領(lǐng)袖TOP50獎(jiǎng)項(xiàng)等。

本公眾號(hào)以行業(yè)垂直媒體《家族辦公室》雜志（國內(nèi)統(tǒng)一刊號(hào)：CN44-1563/F）內(nèi)容為依托，定位于有腔調(diào)的行業(yè)敦促者，面向家族、SFO、MFO、金融機(jī)構(gòu)等高端財(cái)富人群。

免責(zé)聲明：內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成買賣任何投資工具或者達(dá)成任何交易的推薦，亦不構(gòu)成財(cái)務(wù)、法律、稅務(wù)、投資建議、投資咨詢意見，觀點(diǎn)只來源于受訪者的看法，不代表惠裕的立場。對(duì)任何因直接或間接使用本微信涉及的信息內(nèi)容進(jìn)行投資等所造成的一切后果或損失，不承擔(dān)任何法律責(zé)任。

FOTT媒體矩陣：

雜志：《家族辦公室》

官網(wǎng)：https://www.fott.top

公眾號(hào)：惠裕全球家族智庫、榮纓家族會(huì)客廳

新媒體：搜狐號(hào)、雪球號(hào)、知乎號(hào)、新浪微博、頭條號(hào)、企鵝號(hào)、網(wǎng)易號(hào)、百家號(hào)、騰訊視頻、Apple Podcasts、小紅書、喜馬拉雅、微信視頻號(hào)、小宇宙