從籌劃收購到正式合并更名，國聯(lián)證券與民生證券的合并用時不到一年?！靶袆友杆?，過程平穩(wěn)有序?！倍辔皇茉L人士對此次交易評價道。

金融賦能新質(zhì)生產(chǎn)力、支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，盡顯使命擔(dān)當(dāng)。作為中央金融工作會議及新“國九條”發(fā)布后首個獲批落地的券商并購重組項目，國聯(lián)證券與民生證券攜手登陸資本市場，開啟新的篇章。

2月27日，以“融匯江湖 潮涌向新”為主題的國聯(lián)民生證券項目合作大會在無錫盛大開幕。

這是更名后嶄新亮相的千億券商國聯(lián)民生證券首次舉辦公開活動。

此次峰會盛況空前。規(guī)?？涨?。

經(jīng)濟觀察報從現(xiàn)場了解到，出席會議的有無錫市相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)，無錫市委金融辦、發(fā)改委、工信局、商務(wù)局、國資委相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)，無錫市各區(qū)縣相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)，300多家上市公司和擬上市公司董事長，1000多家上市公司高管，2000多名客戶和合作伙伴，共數(shù)千人齊聚一堂。峰會主論壇首日，現(xiàn)場人氣爆棚，座無虛席、一座難求。新誕生的券商“新航母”在資本市場的號召力可見一斑。

在活動現(xiàn)場，國聯(lián)民生證券還與多家銀行、上市公司、中介機構(gòu)舉行戰(zhàn)略合作伙伴簽約儀式。這一簽約儀式也標(biāo)志著國聯(lián)民生證券將與各戰(zhàn)略合作伙伴攜手并肩，共同探索金融賦能實體經(jīng)濟的新路徑，開創(chuàng)高質(zhì)量發(fā)展的新未來。

為長三角注入強勁金融動能

主峰會首日，從無錫市領(lǐng)導(dǎo)和國聯(lián)集團領(lǐng)導(dǎo)親臨致辭可見，無錫市和國聯(lián)集團對此次峰會的鼎力支持，就是要在實實在在地支持民生證券發(fā)展的同時，發(fā)揮出民生證券的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，充分利用民生證券保薦的上市公司和擬上市公司資源，支持無錫市招引培育優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新企業(yè)，助力無錫市的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)和高質(zhì)量發(fā)展。

無錫市副市長周文棟在致辭中表示，國聯(lián)民生證券在無錫金融業(yè)中具有重要地位，既是無錫對國家“打造一流投資銀行”政策的積極響應(yīng)，也是無錫融入長三角一體化國家戰(zhàn)略的有力舉措。完成整合后，國聯(lián)民生證券分支機構(gòu)近180家，投行業(yè)務(wù)穩(wěn)居全國前五，研究實力躋身行業(yè)前十，經(jīng)營實力和市場競爭力進入行業(yè)第一梯隊。這一跨越式的發(fā)展，標(biāo)志著無錫首次擁有全國性的準(zhǔn)頭部券商平臺。

周文棟表示，無錫是一座實業(yè)興旺、經(jīng)濟發(fā)達的百年工商名城，也是一座播銀收金、充滿機遇的金融創(chuàng)富之城。2024年實現(xiàn)GDP1.63萬億元，位居全國第14，人均GDP達21.67萬元，位居全國大中城市第二位。近年來，無錫全力探索金融與產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展之路。一方面，無錫持續(xù)夯實產(chǎn)業(yè)根基、打造金融沃土。另一方面，無錫持續(xù)強化金融賦能、激發(fā)產(chǎn)業(yè)活力。

周文棟表示，此次大會，搭建了高層次的產(chǎn)業(yè)資本對接、政策學(xué)術(shù)交流平臺。他希望，國聯(lián)民生證券以大會為契機，依托“國資背景+市場化機制”獨特優(yōu)勢，加速向“全牌照、全鏈條、全生態(tài)”的綜合性頭部券商邁進，更好服務(wù)企業(yè)上市和上市企業(yè)發(fā)展壯大。

國聯(lián)集團黨委書記、董事局主席許可在致辭中說，國聯(lián)證券與民生證券的整合重組，是國聯(lián)集團在金融領(lǐng)域深化布局、提升核心競爭力的關(guān)鍵舉措。在地方政府、監(jiān)管部門等的大力支持下，國聯(lián)民生證券并購重組項目僅用8個月就高效落地，成為中央金融工作會議及新“國九條”頒布后首單券商市場化并購案例，將為長三角一體化發(fā)展注入強勁金融動能。

他表示，整合后的國聯(lián)民生證券將聚焦“產(chǎn)業(yè)投行”戰(zhàn)略，整合優(yōu)勢資源和人才，完善構(gòu)建適合新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的全生命周期金融服務(wù)體系，更好服務(wù)區(qū)域、板塊發(fā)展，助力建強企業(yè)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)，加強“投行+投資+投研”聯(lián)動，打造長三角產(chǎn)融協(xié)同標(biāo)桿。同時，國聯(lián)集團將繼續(xù)圍繞無錫的產(chǎn)業(yè)布局，發(fā)揮金融、實業(yè)、投資的協(xié)同優(yōu)勢，為無錫的高質(zhì)量發(fā)展貢獻更大的力量。

許可說，此次項目合作大會的成功舉辦，不僅是對無錫產(chǎn)業(yè)與金融融合發(fā)展的階段性總結(jié)，更是對未來發(fā)展的展望與規(guī)劃。無錫正以產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢為基礎(chǔ)，科技基因為核心，金融生態(tài)為支撐，書寫著中國式現(xiàn)代化的新篇章。

邁向一流投行的計劃

合并后的國聯(lián)民生證券市值躍升至600億元以上，目標(biāo)直指千億元。作為一家向頭部券商邁進的準(zhǔn)頭部券商，每個業(yè)務(wù)賽道上都不能有短板，國聯(lián)民生證券如何鍛造并發(fā)揮長板效應(yīng)？

國聯(lián)集團總裁、國聯(lián)民生證券黨委書記顧偉給出了他的思考。

在合作大會上，顧偉重磅發(fā)布了國聯(lián)民生證券戰(zhàn)略規(guī)劃；1個中心愿景、2大發(fā)展理念、3條戰(zhàn)略目標(biāo)、4項行動計劃、5塊業(yè)務(wù)版圖。

具體而言，1個中心愿景即“打造客戶信賴、科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)驅(qū)動、具有國際影響力和核心競爭力的一流現(xiàn)代投資銀行。

顧偉表示，在這個愿景的指引下，公司將充分發(fā)揮機構(gòu)業(yè)務(wù)長板優(yōu)勢，全力以赴，力爭在綜合排名上挺進行業(yè)前十，確保核心業(yè)務(wù)穩(wěn)居行業(yè)第一梯隊。國聯(lián)民生證券，致力于成為服務(wù)國家戰(zhàn)略、賦能實體經(jīng)濟、守護國民財富的金融標(biāo)桿。

據(jù)了解，2大發(fā)展理念指的是公司將秉承“深耕區(qū)域，精耕行業(yè)”的發(fā)展理念。這意味著，在區(qū)域布局上，民生國聯(lián)證券將以長三角地區(qū)為核心，深入挖掘這一經(jīng)濟活躍區(qū)域的潛力，同時積極布局全國，放眼全球市場。在行業(yè)聚焦方面，公司緊密圍繞人工智能、低空經(jīng)濟、人形機器人、生物醫(yī)藥、新能源、新材料、半導(dǎo)體等硬科技產(chǎn)業(yè)。

3條戰(zhàn)略目標(biāo)即為打造產(chǎn)業(yè)投行、科技投行、財富投行。顧偉詳解了三條戰(zhàn)略：一是，要打造產(chǎn)業(yè)投行。通過鏈接產(chǎn)業(yè)資源，助力產(chǎn)業(yè)升級，全心全意服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展。國聯(lián)民生證券將深入產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)，為企業(yè)提供全方位金融服務(wù)，推動產(chǎn)業(yè)整合與升級，實現(xiàn)金融與產(chǎn)業(yè)的深度融合。

二是，要打造科技投行。在這個科技飛速發(fā)展的時代，強化科技基因，完善數(shù)字生態(tài)。國聯(lián)民生證券將積極助力科技強國建設(shè)，通過金融創(chuàng)新支持科技企業(yè)的發(fā)展，推動科技成果的轉(zhuǎn)化和應(yīng)用，讓科技的力量更好地服務(wù)于社會。

三是，要打造財富投行。國聯(lián)民生證券將不斷提升投資能力，優(yōu)化客戶服務(wù)，守護國民財富的增長。通過專業(yè)的投資團隊和豐富的產(chǎn)品線，為客戶提供個性化的財富管理方案，幫助客戶實現(xiàn)財富的保值增值。

此外，為落地上述戰(zhàn)略，民生國聯(lián)還規(guī)劃了4項具體行動：包括聚焦產(chǎn)融結(jié)合、服務(wù)實體經(jīng)濟，堅持價值投資、全面財富轉(zhuǎn)型，圍繞新興賽道、布局投研力量，強化科技基因、構(gòu)建數(shù)字平臺。

5塊業(yè)務(wù)版圖指的是圍繞“大投行+大投資+大投研+大財富+大資管”，構(gòu)建起業(yè)務(wù)矩陣。

千億航母起航

2024年4月25日，國聯(lián)證券發(fā)布關(guān)于籌劃重大資產(chǎn)重組事項的停牌公告，標(biāo)志著兩家證券公司的重組整合正式拉開序幕。2025年2月14日，國聯(lián)證券正式更名為“國聯(lián)民生證券”亮相資本市場。

回顧國聯(lián)民生的這起并購，從籌劃到正式更名，歷時不到一年，在多方博弈中穩(wěn)預(yù)期、穩(wěn)股價，成為中央金融工作會議及新“國九條”發(fā)布后的首單券商市場化合并案例，也為券業(yè)合并探索了一條市場化操作的路徑。

兩者合并之后，規(guī)模效應(yīng)已具備優(yōu)勢。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，合并后的國聯(lián)民生證券總資產(chǎn)規(guī)模、營收利潤等指標(biāo)有望進入全國前20強，核心業(yè)務(wù)指標(biāo)進入行業(yè)前10，投行業(yè)務(wù)進入前5，固收業(yè)務(wù)進入前3，投研業(yè)務(wù)進入前10，市值進入前15。

京東方集團董事長陳炎順在致辭中對于國聯(lián)證券與民生證券的強強聯(lián)合給予了高度評價。他說，這次交易是新“國九條”發(fā)布后首個獲批落地的券商并購重組項目，是全國資本市場重要里程碑式事件。

在回顧京東方的發(fā)展歷程時，陳炎順表示，京東繁華的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)崛起之路，與中國資本市場的長期支持密不可分。在京東方近30年持續(xù)創(chuàng)新突破、屢次化不能為可能的征途中，與現(xiàn)國聯(lián)民生投行的骨干團隊并肩同行。創(chuàng)造了中國資本市場同一投行團隊持續(xù)服務(wù)單一客戶的最長紀(jì)錄。

“一路走來，憑借前瞻的行業(yè)洞察能力、優(yōu)秀的專業(yè)服務(wù)能力、高效的項目執(zhí)行能力，他們成為我們在產(chǎn)業(yè)和資本市場披荊斬棘的堅毅合作伙伴?！标愌醉樥f，現(xiàn)國聯(lián)民生投行骨干團隊對于復(fù)雜的跨境并購方案設(shè)計、創(chuàng)新金融工具的應(yīng)用、資本市場窗口期的精準(zhǔn)把握、風(fēng)險控制體系的構(gòu)建等都以高效的執(zhí)行力和對細節(jié)的極致追求，確保每一個項目完美落地。這種金融深度賦能實業(yè)的探索與實踐是京東方實現(xiàn)跨越式發(fā)展的重要推力之一。

此外，中國科技體制改革研究會理事長張景安，上海財經(jīng)大學(xué)校長劉元春，滴灌通集團創(chuàng)始人李小加，零一萬物CEO、創(chuàng)新工場董事長李開復(fù)也分別圍繞實體經(jīng)濟發(fā)展、新質(zhì)生產(chǎn)力及資本市場高質(zhì)量發(fā)展等話題發(fā)言。