2023年6月30日下午，擔(dān)保品管理新業(yè)態(tài)前沿趨勢(shì)座談會(huì)于中央國(guó)債登記結(jié)算有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中央結(jié)算公司”）總部召開。會(huì)議議程包括：中央結(jié)算公司相關(guān)負(fù)責(zé)人開場(chǎng)致辭、復(fù)旦大學(xué)法學(xué)院教授許多奇就“金融擔(dān)保品擔(dān)保模式比較研究及其應(yīng)用”課題作結(jié)題匯報(bào)、復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院王永欽教授就“從擔(dān)保品視角看全球安全資產(chǎn)供給”課題作開題匯報(bào)、評(píng)審專家點(diǎn)評(píng)交流。會(huì)議由中央結(jié)算公司擔(dān)保品中心相關(guān)負(fù)責(zé)人主持。

會(huì)上，復(fù)旦大學(xué)法學(xué)院許多奇教授從研究背景、研究過(guò)程、研究成果三大方面，對(duì)中央結(jié)算公司委托的“金融擔(dān)保品擔(dān)保模式比較研究及其應(yīng)用”課題進(jìn)行了結(jié)題匯報(bào)。

結(jié)題匯報(bào)

研究背景

當(dāng)前，金融擔(dān)保品使用管理市場(chǎng)需求與擔(dān)保模式制度供給之間存在不適配，是本課題研究的基本背景。一方面，多樣化的金融擔(dān)保品開始在多元化的金融業(yè)務(wù)場(chǎng)景中被廣泛使用，以中央托管機(jī)構(gòu)為代表第三方金融擔(dān)保品管理服務(wù)也蒸蒸日上；另一方面，良法乃善治之前提，擔(dān)保模式在擔(dān)保品使用和管理中居于核心地位，金融擔(dān)保品擔(dān)保模式更是具有特殊性。而我國(guó)的現(xiàn)狀是，在有限融合的民商事立法模式下，現(xiàn)有擔(dān)保制度整體上仍立足于民事?lián)?，專門針對(duì)金融擔(dān)保品的制度供給仍十分缺乏，難以滿足金融擔(dān)保品使用管理的實(shí)踐需求，在一定程度上限制了金融擔(dān)保品市場(chǎng)的發(fā)展。為此，本課題希望通過(guò)研究的開展，能在一定程度上為如何化解金融擔(dān)保品使用與管理蓬勃發(fā)展同金融擔(dān)保模式制度供給相對(duì)欠缺之間的矛盾，提供切實(shí)可行的參考方案。

研究過(guò)程

課題組基于問(wèn)題意識(shí)，確立了基礎(chǔ)、核心、應(yīng)用三個(gè)層次的基本研究思路，并采用了價(jià)值分析法、法律解釋法、比較研究法、實(shí)證分析法等研究方法。

研究思路

自2022年8月底課題正式啟動(dòng)以來(lái)，課題組根據(jù)計(jì)劃有序地推進(jìn)了研究和調(diào)研活動(dòng)的開展，于今年4月份完成了課題報(bào)告初稿并通過(guò)了中期評(píng)審。此后，課題組根據(jù)委托方和各方專家的反饋意見(jiàn)，有針對(duì)性地對(duì)報(bào)告初稿進(jìn)行了修改完善，形成了最終版研究報(bào)告。

研究成果

研究報(bào)告主體分為四大部分：

第一部分是“國(guó)際規(guī)則中的金融擔(dān)保品擔(dān)保模式研究”。本部分通過(guò)對(duì)相關(guān)國(guó)際性文件和國(guó)際金融交易主協(xié)議中所體現(xiàn)的金融擔(dān)保品擔(dān)保模式的深入分析，總結(jié)比較了其中所體現(xiàn)國(guó)際金融擔(dān)保立法趨勢(shì)以及擔(dān)保式和所有權(quán)轉(zhuǎn)移式兩大國(guó)際主流擔(dān)保模式，以為我國(guó)金融擔(dān)保品擔(dān)保模式與國(guó)際接軌提供方向指引。

第二部分為“域外金融擔(dān)保品擔(dān)保模式國(guó)別比較研究”，本部分在介紹兩大法系金融擔(dān)保品擔(dān)保模式總體特征的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)德、法、日、英、美等兩大法系代表國(guó)家擔(dān)保制度的梳理、分析、總結(jié)和比較，以期為我國(guó)金融擔(dān)保品擔(dān)保模式的改善提供可資借鑒的域外經(jīng)驗(yàn)。

成果報(bào)告

第三部分是“我國(guó)現(xiàn)行擔(dān)保制度下的金融擔(dān)保品擔(dān)保模式研究”。該部分一方面在對(duì)我國(guó)擔(dān)保制度的沿革與特點(diǎn)進(jìn)行梳理總結(jié)的基礎(chǔ)上，從法律規(guī)則、金融監(jiān)管、司法適用三個(gè)角度考察了金融擔(dān)保品在我國(guó)擔(dān)保制度中的模式選擇與規(guī)則適用，并探析了我國(guó)現(xiàn)有擔(dān)保制度適用于金融擔(dān)保品的不足、影響和原因；另一方面對(duì)現(xiàn)有金融擔(dān)保品管理相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和協(xié)議文本中的金融擔(dān)保品擔(dān)保模式開展了分析，通過(guò)與國(guó)際規(guī)則和協(xié)議相比較，歸納了其亮點(diǎn)與局限。

第四部分是“金融擔(dān)保品擔(dān)保模式的實(shí)踐應(yīng)用建議”。本部分從理論和制度研究落地到實(shí)踐應(yīng)用層面，分別從擔(dān)保法律制度完善、金融擔(dān)保品管理基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)優(yōu)化、金融擔(dān)保品市場(chǎng)機(jī)制健全三個(gè)方面提出了相關(guān)建議，以期為金融擔(dān)保品的使用管理提供有力保障。

本課題結(jié)題匯報(bào)后，復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院王永欽教授就“從擔(dān)保品視角看全球安全資產(chǎn)供給“課題作了開題匯報(bào)。

開題匯報(bào)

匯報(bào)結(jié)束后，來(lái)自財(cái)政部、人民銀行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局、證監(jiān)會(huì)、外匯局、期貨交易所、商業(yè)銀行、國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室、國(guó)際關(guān)系學(xué)院等機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)專家對(duì)兩個(gè)課題進(jìn)行了深入的點(diǎn)評(píng)與交流。領(lǐng)導(dǎo)專家對(duì)于本課題的研究成果給予了高度肯定，認(rèn)為在當(dāng)前時(shí)代背景下開展金融擔(dān)保品擔(dān)保模式研究恰逢其時(shí)也意義重大，同時(shí)也從如何進(jìn)一步貼近市場(chǎng)將法學(xué)研究成果轉(zhuǎn)化為實(shí)踐操作、如何融合法律思維與金融思維、如何動(dòng)靜結(jié)合平衡安全與效率、如何在規(guī)則闕如情況下填補(bǔ)空白滿足實(shí)踐需求等角度提供了寶貴意見(jiàn)，指明了未來(lái)進(jìn)一步的研究方向。

點(diǎn)評(píng)交流

最后，中央結(jié)算公司相關(guān)負(fù)責(zé)人結(jié)合自身豐富的實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，從誠(chéng)信和節(jié)制兩大關(guān)鍵詞出發(fā)，針對(duì)如何促進(jìn)金融擔(dān)保品業(yè)務(wù)的長(zhǎng)足發(fā)展發(fā)表了真知灼見(jiàn)。本次座談會(huì)在全場(chǎng)熱烈的掌聲中圓滿結(jié)束。

課題組（部分）合影

文|董家杰

圖|中央結(jié)算、課題組

編輯|董家杰

轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明來(lái)源，并保持內(nèi)容完整