價(jià)值線(xiàn)導(dǎo)讀

清明節(jié)，財(cái)經(jīng)圈竟然被兩場(chǎng)離婚事件刷屏。今天，這兩場(chǎng)離婚都有新進(jìn)展……

一邊是周鴻祎跟妻子雖然和平分手，但巨額股權(quán)分割之后引來(lái)市場(chǎng)無(wú)盡遐想，走勢(shì)火熱的360股票被澆了一盆涼水，降了溫。

另一邊，徐翔妻子應(yīng)瑩再度發(fā)文，標(biāo)題為“離婚案，我要上訴”，并曬出了上訴狀以及此次判決書(shū)的截圖。

A股方面，AIGC行情出現(xiàn)大分化。以360為首的軟件股今日大幅調(diào)整，但在硬件方面，AIGC已經(jīng)由AI芯片、光模塊迅速發(fā)散至整個(gè)半導(dǎo)體板塊。AIGC行情還有下一步嗎？

太熱鬧！

紅衣教主、前妻、董秘齊上陣

今日，周鴻祎離婚后市場(chǎng)上又有關(guān)于360將要定增等傳聞，360股價(jià)盤(pán)中跌幅一度超7%。

午盤(pán)時(shí)候，360突然發(fā)布了澄清公告：目前公司沒(méi)有定增計(jì)劃，不清楚私募機(jī)構(gòu)的消息來(lái)源；三六零董事長(zhǎng)周鴻祎在一年內(nèi)也沒(méi)有減持計(jì)劃，胡歡女士6個(gè)月內(nèi)沒(méi)有相關(guān)減持計(jì)劃，即便未來(lái)6-12個(gè)月內(nèi)有相關(guān)計(jì)劃，減持股份數(shù)量亦不超過(guò)公司總股本比例的1.25%，將維持持股比例不低于5%的大股東身份。

午后360股價(jià)雖然有所回升，至收盤(pán)仍大跌超過(guò)5%。360風(fēng)向標(biāo)的作用下，前期瘋漲的ChatGPT概念軟件應(yīng)用股跌幅都較大。

值得注意的是，此前披露離婚后，外界頻頻質(zhì)疑周鴻祎是否是“真離婚”。對(duì)此，360董秘趙路明在朋友圈公開(kāi)發(fā)文怒斥“陰謀論”。

趙路明表示：離婚是很?chē)?yán)肅的事情，感情比金錢(qián)重要。不要再問(wèn)我了，我相信大部分人還是把感情看的比金錢(qián)重的。

他列舉了五點(diǎn)證據(jù)：“首先，不離婚就不能減持了嗎？第二，不看公告嗎？不減持！不減持！！第三，套現(xiàn)的話(huà)，分4.99%不香嗎？第四，6.25%意味著，減持要預(yù)披露，變動(dòng)達(dá)1%要公告，減到5%要停下來(lái)。我再問(wèn)一遍，為了減持分4.99%一天減完不香嗎？第五，6.25%意味著要受兩次90天二級(jí)1%、大宗2%的規(guī)定，兩次！加上窗口期7-8個(gè)月受減持新規(guī)的限制！”

“誰(shuí)要說(shuō)我給老板出這種套現(xiàn)策略，我跟誰(shuí)玩命，你在侮辱我的專(zhuān)業(yè)能力?！壁w路明表示。

歷經(jīng)四年，

徐翔妻子應(yīng)瑩上訴

今日下午，徐翔妻子應(yīng)瑩再度發(fā)文，標(biāo)題為“離婚案，我要上訴”，并曬出了上訴狀以及此次判決書(shū)的截圖。

4月5日，應(yīng)瑩在微博發(fā)文稱(chēng)，昨天，我收到了上海黃浦區(qū)人民法院的離婚案判決書(shū)。從2019年3月底遞交起訴狀要求離婚到今天拿到判決書(shū)，歷時(shí)整整四年，黃浦區(qū)人民法院終于給了一個(gè)結(jié)果：原告應(yīng)瑩要求與被告徐翔離婚的訴訟請(qǐng)求，不予支持。

應(yīng)瑩稱(chēng)，法院給出的意見(jiàn)是“難以認(rèn)定原、被告雙方感情確已破裂”，并以此為由不判決離婚。

早在2019年，應(yīng)瑩就提出離婚，當(dāng)時(shí)她稱(chēng)“蒼天在上，我要離婚”。彼時(shí)，徐翔因市場(chǎng)操縱案正在青島監(jiān)獄服刑。當(dāng)年8月，這樁離婚案件在監(jiān)獄內(nèi)部法庭進(jìn)行庭審。在首次庭審時(shí)，徐翔的代理律師在法庭上表示不同意離婚，但當(dāng)法官問(wèn)到徐翔本人時(shí)，他的回答就兩個(gè)字：同意。

公開(kāi)資料顯示，徐翔被稱(chēng)為“私募一哥”。2015年，徐翔案發(fā)，約210億家庭財(cái)產(chǎn)被司法機(jī)關(guān)查封、扣押和凍結(jié)。2017年1月22日，徐翔被判決犯操縱證券市場(chǎng)罪，判處有期徒刑5年6個(gè)月，沒(méi)收違法所得逾90億，罰金110億元。

據(jù)此前報(bào)道，2019年3月，應(yīng)瑩遞交起訴狀要求離婚，兩人的離婚案因涉及上百億元的財(cái)產(chǎn)分割而備受關(guān)注。應(yīng)瑩與徐翔的合法財(cái)產(chǎn)有100多億元，應(yīng)瑩要求依法分割一半。值得一提的是，徐翔與應(yīng)瑩的財(cái)產(chǎn)分割涉及到大恒科技、寧波中百、文峰股份、華麗家族等多家上市公司的股權(quán)。其中，寧波中百和大恒科技為徐翔家族持有的上市公司控股權(quán)。

AIGC行情還有下一步嗎？

無(wú)疑，當(dāng)下AIGC的大行情已經(jīng)由領(lǐng)漲的AI硬件（AI芯片、光模塊）擴(kuò)散至整個(gè)半導(dǎo)體板塊。

今日，盤(pán)面上半導(dǎo)體板塊表現(xiàn)十分火熱，板塊內(nèi)多只個(gè)股漲停。中芯國(guó)際一度大漲8%，股價(jià)創(chuàng)出2021年8月以來(lái)新高，源杰科技、恒玄科技等多股20%漲停，唯捷創(chuàng)芯、中科藍(lán)訊等逾10股漲?；驖q超10%。

在半導(dǎo)體的帶動(dòng)下，科創(chuàng)板突飛猛進(jìn)，科創(chuàng)50指數(shù)盤(pán)中一度放量上漲逾3%，收漲1.58%。

半導(dǎo)體的漲勢(shì)如虹今日登上微博熱搜，不少網(wǎng)友驚呼，太久沒(méi)見(jiàn)過(guò)這種漲法了。更有網(wǎng)友表示：“早知道今年追半導(dǎo)體早贏(yíng)麻了”。

芯片股近期持續(xù)上攻，主要有幾大支撐因素：

1、有基金經(jīng)理稱(chēng)AI商用大量增加對(duì)算力的需求，將傳導(dǎo)至半導(dǎo)體領(lǐng)域。根據(jù)IDC預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，我國(guó)2026年智能算力需求將達(dá)1271EFlops，是2026年的4.7倍，半導(dǎo)體行業(yè)將迎來(lái)新的增量需求，且確定性強(qiáng)。

2、自主可控和國(guó)產(chǎn)替代的大邏輯仍在。最近國(guó)際上一些國(guó)家對(duì)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體在高端設(shè)備和材料等多個(gè)核心環(huán)節(jié)圍堵和封鎖，這更加刺激國(guó)產(chǎn)替代的進(jìn)程加速。

3、市場(chǎng)預(yù)期芯片行業(yè)今年一季度仍然呈現(xiàn)終端逐步去庫(kù)存及需求弱復(fù)蘇的狀態(tài)，板塊公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)仍相對(duì)較弱。二季度開(kāi)始，終端逐步開(kāi)啟拉貨，有望帶動(dòng)相關(guān)公司業(yè)績(jī)逐季度改善。股價(jià)反應(yīng)往往領(lǐng)先于基本面。特別是ChatGPT火熱后，分析師們開(kāi)始預(yù)判行業(yè)周期拐點(diǎn)將提前。

結(jié)語(yǔ)：

1、以一天調(diào)整來(lái)判斷AIGC大行情尾聲顯然不合適，繼續(xù)關(guān)注AIGC中的大模型、行業(yè)模型、算力（AI芯片、光模塊）等細(xì)分主線(xiàn)。

2、半導(dǎo)體連續(xù)異動(dòng)，機(jī)構(gòu)跑步進(jìn)場(chǎng)。關(guān)注AIGC行情往整個(gè)半導(dǎo)體的發(fā)散程度，重視AI商用大量增加對(duì)算力的需求往半導(dǎo)體領(lǐng)域進(jìn)行傳導(dǎo)的邏輯。

3、守住賽道中的基本面龍頭。從最近這一輪行情來(lái)看，走勢(shì)龍頭和基本面龍頭趨于靠攏，以前的市場(chǎng)太注重技術(shù)面，現(xiàn)在市場(chǎng)已有所改觀(guān)。當(dāng)下幾個(gè)細(xì)分賽道的強(qiáng)勢(shì)股，都是在基本面正宗性上發(fā)力。例如大模型中的360；行業(yè)模型中的昆侖萬(wàn)維、同花順；AI芯片寒武紀(jì)、景嘉微；光模塊中新易盛、天孚通信；大半導(dǎo)體中芯國(guó)際、北方華創(chuàng)等等。

4、這種轉(zhuǎn)變非常具有意義，因?yàn)樗梢詧F(tuán)結(jié)一切可以團(tuán)結(jié)的力量，公募們手握巨量子彈，游資也能認(rèn)可，具有實(shí)業(yè)背景的高凈值人士也愿意去做。