美國(guó)硅谷銀行破產(chǎn)了！從發(fā)生擠兌到宣布破產(chǎn)，僅用了48小時(shí)。

對(duì)于絕大多數(shù)人而言，可能剛聽(tīng)說(shuō)這家銀行投資虧了，兩天后就收到消息說(shuō)銀行破產(chǎn)了。

如果剛好在這家銀行有存款，恰巧這兩天又有事沒(méi)去銀行把錢取出來(lái)，那48小時(shí)候后你的錢可能就沒(méi)了。

這次破產(chǎn)創(chuàng)下兩個(gè)新紀(jì)錄，一個(gè)是從危機(jī)爆發(fā)到破產(chǎn)的最快紀(jì)錄，一個(gè)是2008年以來(lái)美國(guó)規(guī)模最大的銀行倒閉記錄。

破產(chǎn)的原因很簡(jiǎn)單——擠兌。

銀行靠吸引儲(chǔ)蓄再投資盈利，硅谷銀行也不例外。前兩年，美聯(lián)儲(chǔ)大幅印鈔，給了硅谷銀行吸儲(chǔ)壯大的機(jī)會(huì)。

2019年年底這家銀行還只有617億美元的存款，到2021年年底，存款額就直接飆到1892億美元，翻了3倍！由于這家銀行主要面向科創(chuàng)企業(yè)，所以吸的儲(chǔ)大部分也是科創(chuàng)公司的。

有了儲(chǔ)蓄后，硅谷銀行開(kāi)始投資，其中方向之一就是買美債。

美債這玩意是有毒，但大部分時(shí)候，它都很安全，而且收益率還不錯(cuò)，至少在風(fēng)險(xiǎn)保守偏好者中，屬于不錯(cuò)的投資標(biāo)。

這也是中國(guó)掙了錢之后大量買美債的原因之一。

但有毒就是有毒，總有毒發(fā)的時(shí)候。

去年3月份開(kāi)始，受通脹影響，美聯(lián)儲(chǔ)改印鈔為加息，美債收益率上升。你可能會(huì)說(shuō)，收益率上升不是好事嗎？不是的。一個(gè)國(guó)家的國(guó)債收益率上升意味著這個(gè)國(guó)家不得不付出更高的利息去吸引買家，意味著國(guó)債的吸引力在下降。在資本市場(chǎng)，則意味著國(guó)債價(jià)格在跌。

按理說(shuō)，如果儲(chǔ)戶不急著用錢，等到美元降息，美債收益率降下去，價(jià)格漲上來(lái)，國(guó)債市值回到起點(diǎn)，對(duì)銀行是不會(huì)造成影響的。畢竟，美債是硬通貨，理論上不存在變廢紙的可能。只要不賣，銀行手持美債，賺取存款和投資利息差，就可以一直奏樂(lè)一直舞。

可是，隨著美元加息，市場(chǎng)不是開(kāi)始缺錢了嘛。各大風(fēng)投公司都收緊了，科技公司沒(méi)錢浪了，不得不燒老本維持運(yùn)行，于是就找硅谷銀行提現(xiàn)。

如果提現(xiàn)的公司少還不至于應(yīng)付不過(guò)來(lái)，但這次受影響的科技公司實(shí)在太多了，結(jié)果硅谷銀行那點(diǎn)儲(chǔ)備金根本不夠，不得不賣美債換流動(dòng)性。

以美債現(xiàn)階段的價(jià)格，賣得越多自然虧得越多。這不，前段時(shí)間，該銀行一口氣出售210億美元的證券，直接虧損18億美元！

而且，美聯(lián)儲(chǔ)前幾天還撂狠話說(shuō)，接下來(lái)還要加息，這意味著美債還要跌，那硅谷銀行還會(huì)繼續(xù)虧。

意識(shí)到這里面的風(fēng)險(xiǎn)后，越來(lái)越多的客戶開(kāi)始提現(xiàn)，一家動(dòng)，家家動(dòng)，于是，擠兌潮出現(xiàn)了。

正常情況下，國(guó)家機(jī)構(gòu)不可能放任不管，因?yàn)橐坏D兌產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，將直接沖擊整個(gè)金融系統(tǒng)。

美國(guó)財(cái)政部確實(shí)也召開(kāi)了緊急會(huì)議，期間甚至傳出收購(gòu)傳聞，但貌似最終并沒(méi)有解決問(wèn)題。僅僅過(guò)了48小時(shí)，這家在美國(guó)排名第16位，相當(dāng)于浦發(fā)銀行之于中國(guó)的硅谷銀行直接宣布破產(chǎn)了。

破產(chǎn)意味著儲(chǔ)戶的錢一夜之間沒(méi)了，尤其是對(duì)大戶而言，屬于滅頂之災(zāi)。根據(jù)美國(guó)存款保險(xiǎn)的規(guī)定，破產(chǎn)賠付限額是25萬(wàn)美元。

也就是說(shuō)，無(wú)論你存多少錢，最高只賠你25萬(wàn)美元。

或許你會(huì)說(shuō)，這跟中國(guó)人有什么關(guān)系？還真有。

大家知道潘石屹夫婦吧。這幾天很多人都在傳這兩口子踩雷了，但后面潘石屹自己出來(lái)辟謠，說(shuō)沒(méi)在硅谷銀行開(kāi)過(guò)戶。

真假無(wú)從驗(yàn)證，畢竟屬于個(gè)人私事，銀行也不可能公布。

但網(wǎng)友確實(shí)感到遺憾，好像巴不得這一家踩雷。為什么？因?yàn)榍皟赡?，這兩口子吃完改革紅利后，套現(xiàn)300億跑路了。人民日?qǐng)?bào)曾作出評(píng)論：沒(méi)有社會(huì)責(zé)任感和使命感的企業(yè)，即使做得再?gòu)?qiáng)再大，也沒(méi)有存在的必要。

他兒子因?yàn)樵g毀英烈被通緝，現(xiàn)在一直躲在海外。

這一家可謂蛇鼠一窩。這樣的家庭國(guó)內(nèi)網(wǎng)友自然不希望他們好過(guò)。

當(dāng)然，懷疑也并非全無(wú)道理。一些所謂精英在國(guó)內(nèi)撈夠錢后潤(rùn)到美國(guó)，有不少就選擇了硅谷，而他們的存款，多數(shù)會(huì)選擇硅谷銀行。

硅谷銀行的主業(yè)之一是投資科創(chuàng)公司?？苿?chuàng)蠻，國(guó)內(nèi)某些人對(duì)美國(guó)科技總有蜜汁迷信，自然少不了被硅谷銀行忽悠。

如今，硅谷銀行在48小時(shí)內(nèi)光速破產(chǎn)，驚不驚喜？意不意外？你把我當(dāng)上帝，我把你當(dāng)肥羊。

一般來(lái)說(shuō)，銀行破產(chǎn)是有征兆的，或者說(shuō)有個(gè)過(guò)程。先是儲(chǔ)戶對(duì)銀行的償付能力開(kāi)始有質(zhì)疑，銀行會(huì)努力打消這種質(zhì)疑。如果質(zhì)疑始終不能被打消，儲(chǔ)戶開(kāi)始要求提現(xiàn)，才會(huì)出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮。

擠兌開(kāi)始也不大可能一上來(lái)就破產(chǎn)，銀行破產(chǎn)對(duì)國(guó)家金融體系傷害太大。一般會(huì)拉鋸，銀行會(huì)盡量談，延緩兌付和分期兌付分散壓力，甚至打折兌付。

然后監(jiān)管介入，雙方讓步，嘗試用延緩+分期+打折的方式盡量減少儲(chǔ)戶損失和銀行運(yùn)營(yíng)困境。

實(shí)在不行了還可以兼并，尤其是硅谷銀行這種以國(guó)債為投資重點(diǎn)的銀行，只要資金到位，給客戶信心，挺過(guò)暫時(shí)的難關(guān)，熬到美元降息后，又是一條好漢。

可沒(méi)想到，硅谷銀行把所有步驟都省了，直接銷號(hào)不玩了。

這下那些儲(chǔ)戶傻了，其中估計(jì)就有對(duì)美國(guó)抱有諸多幻想的中國(guó)潤(rùn)人。

之所以這樣，無(wú)非幾種可能。要么這壓根就是個(gè)“殺豬盤”。那些狗大戶把錢存到硅谷銀行的那一刻開(kāi)始，他們的錢就已經(jīng)被人家盯上了，如今要過(guò)年了，自然殺豬取肉。

要么就是美國(guó)金融體系內(nèi)部問(wèn)題實(shí)在太多了，根本救不過(guò)來(lái)。當(dāng)年雷曼兄弟一破產(chǎn)，美國(guó)直接消滅了大量無(wú)力償還的債務(wù)。

之前我也說(shuō)過(guò)，破產(chǎn)清算是資本主義國(guó)家清出過(guò)剩產(chǎn)能，解決債務(wù)危機(jī)的方式之一（還有通過(guò)戰(zhàn)爭(zhēng)消滅債主）。

至于信用體系，毀了又怎樣？重建不就行了？

一些人把資本主義想得太美好了，總喜歡把誠(chéng)信、信用這類美好的詞用在這個(gè)體系里?？涩F(xiàn)實(shí)是，每次危機(jī)來(lái)臨的時(shí)候，誠(chéng)信和信用都會(huì)成為用不上的夜壺。賴賬、清算才是它們的主旋律。只有在度過(guò)危機(jī)后，這個(gè)夜壺才會(huì)被重新拿出來(lái)用。

至于過(guò)往，誰(shuí)在乎？

總體來(lái)說(shuō)，資本主義喜歡用血淋淋的毒鞭教育人，這種教育方式挺好。

但貌似也只能管一陣，過(guò)不了多久，在媒體的不斷吹噓下，信徒們又好了傷疤忘了痛，繼續(xù)對(duì)精神祖國(guó)充滿向往，然后前仆后繼地把搜刮來(lái)的錢財(cái)奉獻(xiàn)出去。

可悲又可憐的跪族，他們以為自己已經(jīng)成為白人世界的一員，其實(shí)他們只不過(guò)是人家眼里的肥羊。

硅谷銀行破產(chǎn)的事肯定會(huì)波及到中國(guó)，尤其是資本市場(chǎng)，但這里的防波堤足夠強(qiáng)大，所以，實(shí)際影響會(huì)很有限。

但我們也不得不防，這第一輪沖擊波背后，是否還有更大的沖擊在醞釀？

當(dāng)然，我對(duì)我國(guó)的金融體系有信心。

中國(guó)的銀行歸國(guó)有，金融體系有強(qiáng)大的外匯儲(chǔ)備和國(guó)家實(shí)力做支撐，自然抗風(fēng)險(xiǎn)能力也不是那些私人公司能比的。

所以，在接下來(lái)的驚濤駭浪中，如果說(shuō)還有哪國(guó)的金融體系能在后美元加息時(shí)代幸存，那應(yīng)該就是中國(guó)了。

全文完，謝謝閱讀。