網(wǎng)易財經(jīng)4月7日訊 A股三大股指集體高開，其中上證綜指上漲4.05點(diǎn)，漲幅0.1%報3884.15點(diǎn)；深證成指上漲40.04點(diǎn)，漲幅0.3%報13392.94點(diǎn)；滬深300指數(shù)上漲5.07點(diǎn)，漲幅0.11%報4445.86點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲13.23點(diǎn)，漲幅0.42%報3162.82點(diǎn)；科創(chuàng)50指數(shù)上漲5.5點(diǎn)，漲幅0.44%報1261.71點(diǎn)；折疊屏概念大幅高開，福蓉科技一字漲停，宜安科技、精研科技、聯(lián)得裝備、安潔科技、大富科技等漲幅靠前；存儲芯片板塊多股高開，強(qiáng)一股份漲超7%，園林股份、圣泉集團(tuán)漲超6%，國科微、德?？萍嫉雀鷿q。

盤面上，有機(jī)硅、存儲芯片、消費(fèi)電子板塊高開，油氣、醫(yī)藥商業(yè)板塊調(diào)整；市場焦點(diǎn)股新能泰山（9天7板）高開9.43%，醫(yī)藥板塊津藥藥業(yè)（6板）高開4.73%、重藥控股（2板）高開1.82%，溴素概念股蘇利股份（6天3板）平開，光纖概念股匯源通信（2板）競價漲停。

機(jī)構(gòu)策略

中信證券：配置要逐步縮圈 聚焦在中國優(yōu)勢制造

預(yù)計戰(zhàn)爭在本月臨近尾聲，但霍爾木茲海峽“武器化”以及供應(yīng)鏈間歇性擾動的可能性在加大。當(dāng)前，五條基本面線索(紅利、出海、AI、PPI和內(nèi)需消費(fèi))當(dāng)中，未被充分定價的只有PPI、國產(chǎn)AI和消費(fèi)。戰(zhàn)爭平息后，油->；PPI->；企業(yè)盈利的傳導(dǎo)是其中最重要的基本面因素，國產(chǎn)AI是相對獨(dú)立的產(chǎn)業(yè)變化，而內(nèi)需消費(fèi)的交易大概率會滯后于PPI交易。當(dāng)然，“PPI->；企業(yè)盈利”的交易只有當(dāng)戰(zhàn)爭平息油價見頂后才會開啟。市場降溫過程中，配置要逐步縮圈，繼續(xù)聚焦在中國優(yōu)勢制造。

中金公司：關(guān)注高油價下受益股

高油價的影響不是“無差別”的，差異主要體現(xiàn)在兩個維度：1)有多元化的能源來源與替代方案，可以盡可能降低高油價的沖擊，如中國的多元能源來源渠道和美國本土的頁巖油開采，憑借能源替代方案或較低的油氣成本敞口(甚至作為直接出口能源的受益方)，具備應(yīng)對高油價的天然免疫力；2)成本吸收能力和生產(chǎn)韌性，即便承受影響，但得益于能源保證體系、規(guī)模效應(yīng)、供應(yīng)鏈韌性等使得受損程度低于競爭對手，反而可以通過其他產(chǎn)能被迫出清時擴(kuò)大市場份額來受益，如鋼鐵和鋁等。