最近這段時(shí)間，英偉達(dá)的黃仁勛，心情恐怕不太好。

不是因?yàn)樗倚酒u不出去，恰恰相反，全球AI芯片依然供不應(yīng)求，英偉達(dá)的股價(jià)也還在高位。但讓他真正坐不住的，是中國市場正在發(fā)生的變化。

在一檔播客訪談里，黃仁勛罕見地憤怒了。他直言，美國對中國禁售AI芯片，是相當(dāng)愚蠢的做法，甚至用了“失敗者心態(tài)”這個(gè)詞。能讓這位一向笑容滿面的老黃如此激動(dòng)，事情肯定不簡單。

他真正擔(dān)心的，是之前說過的一句話：如果像DeepSeek這樣的頂尖模型，不在英偉達(dá)的芯片上運(yùn)行，而是優(yōu)先跑在華為的芯片上，那對他來說，會(huì)是“可怕的后果”。

而這句話，正在變成現(xiàn)實(shí)。

最新的消息是，DeepSeek V4版本，已經(jīng)是在華為的AI芯片上運(yùn)行的了。更讓黃仁勛頭疼的是，DeepSeek這次不只是換了個(gè)芯片那么簡單，而是從軟件到硬件，徹底拋棄了英偉達(dá)的生態(tài)。

原來用的英偉達(dá)那套東西，現(xiàn)在全換成了華為的昇騰和CANN生態(tài)。軟硬件都脫鉤了，這等于說，以后這條線跟英偉達(dá)基本沒關(guān)系了。

其實(shí)，黃仁勛早就有預(yù)感。過去兩年，他一直在勸美國那邊，話說得很直白：如果你們不讓中國買高端芯片，他們就會(huì)自己造。

當(dāng)時(shí)很多人覺得，他這么說，主要是想多賣點(diǎn)貨，生意人的本能嘛。畢竟那時(shí)候，臺(tái)積電的4納米、3納米工藝在手，英偉達(dá)的芯片確實(shí)領(lǐng)先一大截。而國產(chǎn)芯片，雖然沒公開具體工藝，但大家心里有數(shù)，最多也就是等效7納米的水平。

按常理說，7納米打3納米，差距擺在那里，短期內(nèi)應(yīng)該構(gòu)不成太大威脅。

可現(xiàn)實(shí)，偏偏不按常理走。

就是這些在黃仁勛眼里“相對落后”的芯片，開始一塊一塊地從英偉達(dá)手里搶市場。2025年的數(shù)據(jù)已經(jīng)出來了，英偉達(dá)在中國AI芯片市場的份額，降到了55%左右。而國產(chǎn)芯片的份額，爬到了41%。要知道，最高峰的時(shí)候，英偉達(dá)在中國可是占了95%的份額啊。從95%到55%，等于國產(chǎn)芯片一年左右就拿走了40%的市場。

更讓他郁悶的，是2026年頭三個(gè)月的數(shù)據(jù)。有機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，英偉達(dá)的份額繼續(xù)掉，已經(jīng)跌到了45%左右。與此同時(shí)，國產(chǎn)AI芯片的份額首次超過了50%。這意味著，國產(chǎn)芯片已經(jīng)從英偉達(dá)手里，硬生生搶走了一半的市場。

這事?lián)Q誰都得急眼。

黃仁勛可能怎么也沒想到，中國靠著等效7納米這個(gè)級別的工藝，真就能把英偉達(dá)的市場份額啃下來一半。不是說好了工藝落后就沒法打嗎？可現(xiàn)實(shí)是，客戶不只看參數(shù)，還得看能不能買到、能不能用得起、能不能長期穩(wěn)定供貨。

英偉達(dá)的芯片再好，禁售之后拿不到貨，一切都是白搭。而國產(chǎn)芯片雖然單個(gè)指標(biāo)上還有差距，但通過架構(gòu)優(yōu)化、軟件生態(tài)的補(bǔ)齊，以及系統(tǒng)層面的協(xié)同，已經(jīng)把整體性能拉到了可用的水平。

更關(guān)鍵的是，這一輪替換，不是一兩家公司在嘗試，而是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈在動(dòng)。華為、寒武紀(jì)、海光、阿里這些廠商，都在毫不客氣地瓜分英偉達(dá)空出來的位置。英偉達(dá)在中國一家獨(dú)大的時(shí)代，基本宣告結(jié)束了。

黃仁勛能怎么辦？說實(shí)話，沒什么好辦法。芯片不是他想賣就能賣的，禁令在那兒擺著。接下來他能做的，可能也就是繼續(xù)生氣，然后眼睜睜看著中國市場跟自己越來越遠(yuǎn)。

他曾經(jīng)說過一句話，現(xiàn)在聽來特別有意思。他說，AI領(lǐng)域的競爭，不只是芯片本身，還有人才、算法、電力這些基礎(chǔ)設(shè)施。美國唯一真正強(qiáng)的就是芯片，而中國唯一的短板也是芯片。

現(xiàn)在，美國用一紙禁令，幫中國把這塊唯一的短板給補(bǔ)上了。以后中國在AI領(lǐng)域，可能真的再也沒有明顯的短板了。

這話雖然帶著他自己的私心和焦慮，但道理，確實(shí)是這么個(gè)道理。