物理AI上車，是噱頭還是拐點(diǎn)？

2026北京車展，MomentaCEO曹旭東扔下一句讓全場(chǎng)安靜的話：智能駕駛這個(gè)行業(yè)，中國最終只會(huì)剩下2到3家，全球最多3到4家。

就在同一天，上汽大眾旗艦SUV ID. ERA 9X正式上市，全球首發(fā)搭載Momenta R7強(qiáng)化學(xué)習(xí)世界模型，限時(shí)權(quán)益價(jià)29.98萬元起。 一款合資旗艦、一個(gè)"物理AI"的新故事、一次對(duì)行業(yè)格局的終極喊話，Momenta這次想玩把大的。

先說說這個(gè)讓曹旭東引以為傲的R7。

官方表達(dá)是這樣的："讓AI真正理解物理世界的底層規(guī)律——懂物理屬性、懂運(yùn)動(dòng)因果、懂潛在交互。"翻譯成人話就是：以前的智駕是"看見什么躲什么"，現(xiàn)在的R7是"預(yù)判你要干什么"。

車門會(huì)開多大角度、蘋果會(huì)不會(huì)突然掉下來、旁邊那輛車有沒有加塞的意圖……這些"萬中無一"的長(zhǎng)尾場(chǎng)景，R7不是到了現(xiàn)場(chǎng)才反應(yīng)，而是在虛擬訓(xùn)練里已經(jīng)物理推演過無數(shù)遍。

相關(guān)數(shù)據(jù)反映：車道內(nèi)避讓性能提升近5倍，誤制動(dòng)指標(biāo)優(yōu)化3倍以上，避讓綜合性能提升3倍以上。

更關(guān)鍵的是，R7是按照L4級(jí)標(biāo)準(zhǔn)打造的，今年上半年就要正式應(yīng)用到L4運(yùn)營實(shí)踐中。 這意味著，Momenta在用一個(gè)做Robotaxi的底子，給量產(chǎn)車進(jìn)行輔助。降維打擊，不過如此。

為什么只剩三四家？曹旭東敢下這種斷言，底氣來自他對(duì)行業(yè)的判斷：智駕的規(guī)模效應(yīng)和先發(fā)優(yōu)勢(shì)，比芯片行業(yè)還要狠。

軟件邊際成本趨近于零，裝得越多，成本越低，體驗(yàn)越好，訂單越多——這是一個(gè)"越大規(guī)模→越低成本→越好體驗(yàn)→更大規(guī)模"的正循環(huán)，這意味著：后來者連上車的機(jī)會(huì)都沒有。

更狠的是主機(jī)廠的"鎖定效應(yīng)"。曹旭東自己說的，敲開一家主機(jī)廠的門，國內(nèi)至少要三年，國際OEM要五到七年。 一旦選定供應(yīng)商，切換成本極高，先發(fā)者的壁壘只會(huì)越來越厚實(shí)。

所以他的結(jié)論很直白：這個(gè)行業(yè)不會(huì)長(zhǎng)期維持幾十家供應(yīng)商并存的局面，而是會(huì)快速向頭部集中。中國2-3家，全球3-4家，其他的，要么被收購，要么出局。

這不是曹旭東第一次說這話。早在2025年世界智能網(wǎng)聯(lián)汽車大會(huì)上，他就預(yù)測(cè)2026年國內(nèi)城市輔助駕駛領(lǐng)域可能只剩下兩三家企業(yè)。 現(xiàn)在他把時(shí)間線拉長(zhǎng)到了"最終格局"，語氣更

敢預(yù)言行業(yè)格局的人，首先得確保自己在幸存者名單里。Momenta的底氣在于以下幾個(gè)維度。

量產(chǎn)數(shù)據(jù)： 智駕方案搭載量從一年前的近30萬臺(tái)，飆到現(xiàn)在的超過80萬臺(tái)。每新增10萬臺(tái)，用時(shí)不到40天。

定點(diǎn)規(guī)模： 累計(jì)定點(diǎn)合作車型超200款，已交付量產(chǎn)車型70+，覆蓋十余個(gè)國家和地區(qū)。

朋友圈質(zhì)量： 本屆北京車展，超過20個(gè)品牌、60余款車型搭載Momenta方案，包括奔馳、寶馬、奧迪等豪華品牌。 全球排名前十的車企，八家都在跟Momenta合作。

資本動(dòng)作： 據(jù)媒體報(bào)道，Momenta已向港交所秘密遞交招股書，估值預(yù)期超千億元，計(jì)劃2026年內(nèi)掛牌。

曹旭東還說了一句很關(guān)鍵的話：現(xiàn)金流業(yè)務(wù)是通往物理AI的門票，規(guī)模L4需要百億美元級(jí)別的投入，而量產(chǎn)業(yè)務(wù)帶來的收入和數(shù)據(jù)飛輪，正是支撐長(zhǎng)期技術(shù)投入的基礎(chǔ)。

翻譯一下就是：做L4 Robotaxi太燒錢，必須先靠L2+量產(chǎn)養(yǎng)活自己、積累數(shù)據(jù)，再反哺L4。

那么曹旭東所說的，最終能留著牌桌的智駕企業(yè)有哪些呢？

業(yè)內(nèi)對(duì)國內(nèi)智駕頭部供應(yīng)商有個(gè)說法，叫"華大地魔"——華為、卓馭科技（原大疆車載）、地平線、Momenta。 再加上近兩年冒頭的輕舟智航、元戎啟行，以及車企自研派（小鵬、理想等），賽道看似熱鬧，實(shí)則暗流涌動(dòng)。

曹旭東的判斷如果成真，意味著現(xiàn)在這些玩家里，有一大半要在未來幾年內(nèi)消失。

Momenta的差異化在于它的"安卓路線"：不綁定單一車企，做開放平臺(tái)的第三方供應(yīng)商。 這跟華為的垂直整合模式形成了鮮明對(duì)比。曹旭東自己也說，彼此是"良性競(jìng)賽"，"爭(zhēng)"的東西不多，"競(jìng)"的東西更多。

但開放平臺(tái)的代價(jià)是，你必須比所有人都快。

北京車展上的ID. ERA 9X，售價(jià)不到30萬，卻搭載了按L4標(biāo)準(zhǔn)打造的智駕系統(tǒng)。這本身就是一個(gè)信號(hào)：高階智駕正在從豪華車的專屬，變成大眾市場(chǎng)的標(biāo)配。

而當(dāng)智駕成為標(biāo)配，競(jìng)爭(zhēng)就不再是"有沒有"的問題，而是"好不好"的問題。在這個(gè)維度上，數(shù)據(jù)、規(guī)模、先發(fā)優(yōu)勢(shì)會(huì)滾雪球般放大，最終把行業(yè)壓縮到只剩幾個(gè)巨頭。

曹旭東的預(yù)言會(huì)不會(huì)成真？至少從Momenta的增速來看，他正在努力讓自己成為那個(gè)"幸存者"之一。