4月28日，光模塊繼續(xù)回調(diào)，重倉(cāng)光模塊龍頭的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）低開后一度跌逾2.5%。自4月23日盤中走出上市新高后，目前已連續(xù)4個(gè)交易日走低。行情回調(diào)之際，資金反向進(jìn)場(chǎng)搶籌，此前三日已搶籌超5億元，今日盤中資金實(shí)時(shí)凈申購(gòu)已有4000萬(wàn)份。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月27日，芯片巨頭英偉達(dá)股價(jià)單日上漲4%再創(chuàng)新高，收盤價(jià)定格在216.61美元的歷史高位，市值較半年前的峰值實(shí)現(xiàn)跨越式突破。英偉達(dá)作為創(chuàng)業(yè)板人工智能先行指標(biāo)，其持續(xù)走強(qiáng)不僅反映了全球AI算力需求的爆發(fā)式增長(zhǎng)，也進(jìn)一步強(qiáng)化了市場(chǎng)對(duì)數(shù)據(jù)中心、光模塊等算力產(chǎn)業(yè)鏈的樂觀預(yù)期。

中金公司表示，據(jù)Lightcounting測(cè)算，2026年全球光模塊數(shù)通市場(chǎng)228億美元，2026-2030年均復(fù)合增速為20%。光模塊設(shè)備作為基建核心動(dòng)脈，受益于產(chǎn)業(yè)確定性趨勢(shì)：1）2026年全球光模塊進(jìn)入800G全面普及、1.6T規(guī)模商用階段。2）需求重心轉(zhuǎn)向高速規(guī)格,頭部光模塊廠商盈利抬升。3）設(shè)備環(huán)節(jié)采購(gòu)先行，高精度&自動(dòng)化成為高端規(guī)格量產(chǎn)必由之路。

AI從訓(xùn)練走向多模態(tài)應(yīng)用，算力需求非線性增長(zhǎng)，光模塊等作為全球算力核心基建，高景氣具備業(yè)績(jī)與訂單的雙重支撐。同類規(guī)模、流動(dòng)性第一的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）及其場(chǎng)外聯(lián)接基金（023407），標(biāo)的指數(shù)約七成倉(cāng)位布局算力（光模塊/CPO龍頭），“易中天”一網(wǎng)打盡；約三成倉(cāng)位布局AI應(yīng)用，不止是算力核心，也是AI應(yīng)用代表。