財聯(lián)社4月25日訊（記者 鄒俊濤）4月24日晚，證監(jiān)會發(fā)布《上市公司董事會秘書監(jiān)管規(guī)則》（以下簡稱《董秘規(guī)則》），自5月24日起施行。意味著證監(jiān)會首部上市公司董秘監(jiān)管規(guī)則正式落地。

相較征求意見稿，正式版《董秘規(guī)則》進一步明確要求，董事會秘書不得兼任經理、分管經營業(yè)務的副經理、財務負責人。

財聯(lián)社記者注意到，截至《董秘規(guī)則》發(fā)布，上市公司董秘兼任其他核心管理層職務情況較為普遍。以銀行業(yè)為例，根據記者不完全統(tǒng)計，有近七成上市銀行董秘由副行長、首席財務官等核心高管兼任。

今日（4月25日）上午，上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛接受財聯(lián)社記者采訪表示，新規(guī)核心條款直擊資本市場尤其是上市金融機構長期存在的治理痛點，將對金融業(yè)公司生態(tài)產生深遠影響。其指出，新規(guī)“將從根源上破除利益捆綁，保障董秘獨立開展信息披露、治理監(jiān)督、投融資合規(guī)把控等工作?！?/p>

曾剛表示，短期來看，上市銀行將面臨組織調整與人才儲備的階段性壓力。但從長遠發(fā)展，將為金融業(yè)高質量發(fā)展奠定更為堅實的基礎。

其他受訪銀行業(yè)內人士向財聯(lián)社記者表示，隨著《董秘規(guī)則》正式落地，銀行董秘人選調整方面將同時面臨證監(jiān)與金融監(jiān)管的“雙重校準”，付出更多成本。

近七成上市銀行董秘由核心高管兼任

公開信息顯示，上市銀行中，副行長或其他經營層高管兼任董秘是為普遍現象，尤其是大中型銀行。

以國有大行為例，建設銀行副行長紀志宏自2025年4月18日起兼任該行董事會秘書；中國銀行副行長劉承鋼自2025年12月起兼任董事會秘書；郵儲銀行副行長杜春野，同時兼任董事會秘書、聯(lián)席公司秘書。

在股份制銀行中，招商銀行副行長彭家文、華夏銀行副行長楊偉，在兼任董事會秘書同時，也還兼任財務負責人。

今日上午，財聯(lián)社記者根據Wind數據不完全統(tǒng)計，目前42家A股上市銀行中，僅有約12家銀行董秘未由其他核心高管兼任。其余近七成上市銀行中，由副行長兼任董秘的約占三分之一，另外則有首席財務官、首席風險官、行長助理等其他高管層兼任。

一位上市股份行相關人士告訴財聯(lián)社記者，長期以來，銀行體系內存在“副行長兼董秘”的固化模式，這是一種路徑依賴。

其分析認為，銀行董秘崗位對專業(yè)化要求較高，需要兼具信披合規(guī)能力與對銀行復雜的資產負債管理、風險管理、信貸業(yè)務等的業(yè)務深刻理解，以及對監(jiān)管體系的熟悉?！案毙虚L兼任董秘，既能保證董秘參與經營決策、掌握充分信息，又能在投資者溝通中展現專業(yè)深度?！痹撊耸糠治鲋赋?。

不過，曾剛告訴財聯(lián)社記者，金融機構業(yè)務復雜度高、信息敏感度強、合規(guī)風控要求嚴苛，董秘兼具經營管理與信息披露監(jiān)督雙重身份，極易出現角色沖突，造成監(jiān)督職能弱化、信息披露不公允、合規(guī)監(jiān)督流于形式等問題，暗藏潛在經營與監(jiān)管風險。

曾剛表示，《上市公司董事會秘書監(jiān)管規(guī)則》發(fā)布，通過制度化、規(guī)范化的監(jiān)管細則，明確董秘履職邊界、壓實履職責任，為上市公司董秘獨立、合規(guī)、高效履職劃定清晰紅線。

此外，他表示，新規(guī)以獨立性為核心導向，厘清董秘監(jiān)督履職與企業(yè)經營管理的權責邊界，從根源上破除利益捆綁，保障董秘獨立開展信息披露、治理監(jiān)督、投融資合規(guī)把控等工作，筑牢金融機構內控合規(guī)防線。

短期將面臨組織調整與人才儲備壓力

隨著《董秘規(guī)則》落地，相關人事調整是否將緊隨其后？

在采訪中，多位銀行業(yè)內人士向記者指出，銀行董秘的調整面臨著比其他行業(yè)更為復雜的程序。銀行董秘任職須首先獲金融監(jiān)管總局及其派出機構核準，方可正式履職。“一般行業(yè)的人選調整最快一兩個月就能完成，銀行的任職資格審批動輒兩三個月甚至更長?！?/p>

這意味著，上市銀行在推進合規(guī)調整時，必須同時協(xié)調證監(jiān)和金融監(jiān)管兩條合規(guī)時間線。

有業(yè)內人士對記者分析，對于部分中小銀行而言，尋找既具備專業(yè)資質、又熟悉銀行業(yè)務的專職董秘人才，本身即存在供給瓶頸。隨著新規(guī)正式施行，上市銀行或將迎來一輪董秘調整潮，“部分銀行可能選擇提拔內部具有合規(guī)或法律背景的中層干部擔任專職董秘，也有銀行可能從外部引進專業(yè)化董秘人才?！庇腥蹄y行分析師告訴財聯(lián)社記者。

曾剛分析認為，短期來看，上市銀行等金融機構需重構高管分工體系，面臨組織調整與人才儲備的階段性壓力。

不過，他指出，新規(guī)設置過渡期至2027年底，兼顧監(jiān)管剛性與行業(yè)實操性，為上市金融機構調整高管架構、優(yōu)化崗位配置、培育專業(yè)董秘人才預留充足緩沖空間。

曾剛表示，從長遠發(fā)展來看，此次新規(guī)是深化金融治理改革、完善資本市場監(jiān)管體系的重要舉措，將倒逼金融機構摒棄重經營、輕合規(guī)的粗放發(fā)展模式，構建權責分明、相互制衡、合規(guī)穩(wěn)健的現代化治理體系，持續(xù)提升金融上市公司信息披露質量與資本市場公信力，為金融業(yè)高質量發(fā)展奠定更為堅實的基礎。