兄弟們！實話告訴大家，AI硬件端新一輪的行情或者5月徹底爆發(fā)

近期資金已經(jīng)在CPO、PCB等領(lǐng)域全面出擊，搶籌。并且進(jìn)一步向算力租賃、液冷、銅纜、AI電力等各大細(xì)分方向輪動。

為什么資金持續(xù)抱團(tuán)AI硬件呢？核心邏輯業(yè)績高確定性+業(yè)績兌現(xiàn)+巨頭資本開支保持高增長三重驅(qū)動。

4月17日光模塊龍頭中際旭創(chuàng)披露一季度業(yè)績，遠(yuǎn)超預(yù)期，數(shù)據(jù)顯示，2026Q1實現(xiàn)收入194.96億元，同比+191.1%，環(huán)比+47.3%；歸母凈利潤57.35億元，同比+262.3%，環(huán)比+56.5%，各項指標(biāo)均超市場預(yù)期。進(jìn)一步佐證了AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)保持高增的態(tài)勢。

而AI硬件中的液冷正在加速滲透。隨著AI大模型向萬億級參數(shù)迭代、單機(jī)柜功率飆升的背景下，液冷技術(shù)已從“可選項”躍升為“必選項”。

散熱成為制約算力釋放的核心瓶頸，液冷成為必選項。谷歌將2026年TPU芯片出貨量目標(biāo)上調(diào)50%至600萬顆，單芯片功耗980W，強(qiáng)制100%液冷散熱。而英偉達(dá)即將問世的Rubin芯片，基于Kyber架構(gòu)的VR300功耗預(yù)計達(dá)3600W。

國信證券預(yù)測，2030年全球服務(wù)器液冷總體市場空間將達(dá)535億美元，2026-2030年復(fù)合增速43.6%，至2030年全球冷板/Manifold/快接頭/CDU市場空間有望分別達(dá)到230.2/22.9/50.4/206.4億美元，服務(wù)器液冷總體市場空間廣闊，將有較強(qiáng)成長性，CDU、冷板等空間有望超千億人民幣。

根據(jù)集邦咨詢預(yù)計2025年AI數(shù)據(jù)中心液冷滲透率由14%躍升至33%，GB200機(jī)柜放量帶來規(guī)?；拯c。

2026年將是液冷業(yè)績進(jìn)入全面兌現(xiàn)中，從目前披露的液冷公司一季度業(yè)績來看，多數(shù)呈增長態(tài)勢，業(yè)績開始進(jìn)入兌現(xiàn)周期。如電解液龍頭新宙邦一季度歸母凈利潤46000萬元至50000萬元，同比增長100.11%至117.51%。核心原因：公司有機(jī)氟化學(xué)品業(yè)務(wù)始終保持穩(wěn)健且突出的盈利水平，面向數(shù)字基建、清潔能源與低碳經(jīng)濟(jì)等重點領(lǐng)域的含氟產(chǎn)品開發(fā)推進(jìn)順利，業(yè)務(wù)發(fā)展韌性持續(xù)增強(qiáng)。

因此液冷進(jìn)入打破業(yè)績兌現(xiàn)+滲透率加速上升雙重驅(qū)動中。

那么有沒有低位的業(yè)績好的液冷公司呢？經(jīng)過深度挖掘，還真有一家，公司股價目前僅4元左右，市值60億元左右，現(xiàn)在把這家公司梳理出來供大家參考。

首先，公司是一家綜合性的公用事業(yè)運營服務(wù)商，主要涉足水力發(fā)電、供電、天然氣供應(yīng)、生活飲用水、新能源開發(fā)和股權(quán)投資等領(lǐng)域。

其次，公司布局液冷渠道，增加新增長點。公司參股孫公司重慶億眾攜芯匯能液冷芯能柜亮相“一帶一路”科技交流大會，芯匯能液冷芯能柜搭載了公司自主研發(fā)的間接式液冷技術(shù)。該技術(shù)顯著優(yōu)化數(shù)據(jù)中心能效，將PUE值降至1.03以下，同時實現(xiàn)超過90%的熱能回收率。

第三，切入風(fēng)電領(lǐng)域，加快新能源轉(zhuǎn)型。收購奇臺縣恒拓新能源發(fā)電有限公司90%股權(quán)。本項目實現(xiàn)了公司風(fēng)電業(yè)務(wù)的拓展，增大了綠能產(chǎn)業(yè)裝機(jī)規(guī)模，調(diào)整了公司能源結(jié)構(gòu)，有利于公司綜合能源服務(wù)轉(zhuǎn)型，符合公司長期發(fā)展戰(zhàn)略方向。

第四，公司股價僅4元出頭，市值60億元左右，主力直接搶籌超2億元，典型的小盤低價低位，符合游資特性，有望在液冷+綠電炒作等核心熱點題材炒作下，迎來新一波主升浪行情。

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