文｜蘿吉

3月份的中國已經(jīng)整體變暖，但車市的寒冬卻絲毫沒有解凍跡象。

在經(jīng)過連續(xù)兩個月遭遇兩位數(shù)同比跌幅后，中國車市3月份進一步惡化，同比跌幅擴大到了21.6%，這種慘烈的市場背景下，9成以上自主品牌、以及近乎所有合資品牌，都沒能躲過銷量衰退。

今年前兩個月的銷量數(shù)據(jù)，曾被認(rèn)為是中國車市的至暗時刻，而3月份的數(shù)據(jù)表明，至暗時刻或許并沒有到來。

3月新能源滲透率強勢反彈，但銷量仍在慘跌

2026年3月，中國乘用車市場上險量總計147.6萬，同比下滑了13.2%，在此前去年11月至今年2月期間，車市已經(jīng)遭遇了連續(xù)4個月10%以上跌幅。今年第一季度，乘用車市場總體銷量417.9萬輛，累計跌幅進一步擴大到了17%。

一個好消息是，新能源滲透率終于走出了春節(jié)季的陰霾，從1、2月的不足38%，驟然反彈到了54.2%，不過第一季度的新能源滲透率依然只有42.9%，不及去年同期的46.3%。

雖然滲透率大幅反彈，新能源車3月份的整體銷量卻仍未止跌，總計79.9萬輛的規(guī)模，同比下滑了17.6%。而享受完1-2月的短暫“紅利期“之后，燃油車3月份也重歸下滑態(tài)勢，跌幅達到了25.9%。

從具體的動力類型來看，3月份下滑最重的并不是燃油車，而是插混類別，跌幅高達28.7%，而純電車型同比跌幅12.6%，已經(jīng)是各類動力車型中表現(xiàn)相對最好的一個。

傳統(tǒng)自主車企

新能源滲透率大幅反彈的背景下，比亞迪在3月份重新拿回了國內(nèi)市場的集團銷量冠軍，但是具體看數(shù)據(jù)，其現(xiàn)狀依然并不樂觀。

3月份比亞迪4個乘用車品牌的總上險量達到18.5萬輛，比吉利集團的16.6萬輛多了近2萬輛，但是當(dāng)月比亞迪的同比跌幅依然高達34.4%，遠(yuǎn)高于吉利集團的9.5%。

而從一季度來看，吉利集團45.4萬輛的累計銷量，依然較比亞迪的37.7萬輛高出近8萬輛，而考慮到吉利和比亞迪的單月差距已經(jīng)大幅縮窄，比亞迪在上半年能否拿回累計銷量冠軍，就很有懸念了。

整體大跌的背景下，方程豹表現(xiàn)格外亮眼，3月銷量依然高于2萬輛，同比大漲近1.9倍，其中鈦7單車拿下1.4萬輛成績，在20萬元價位新能源SUV市場依然遙遙領(lǐng)先。

吉利家族也并不缺猛將，旗艦車型極氪9X在9月份的上險量達到9577輛，將極氪品牌總銷量推高至2.35萬輛，不論銷量還是均價層面，都極大提振了極氪品牌的士氣。

長安集團3月份表現(xiàn)中規(guī)中矩，8.4萬輛的銷量、19.22%的跌幅，算是跑贏了市場大盤，且一季度的累計銷量達到22.7萬輛，再次反超奇瑞，拿下自主車企第三的席位。

至于奇瑞汽車，3月份現(xiàn)出掉隊跡象，旗下各品牌全部大幅下滑，集團總上險量不足6萬輛，同比跌幅達到了38.8%。

主流合資品牌

今年前兩個月，主流合資品牌大多都實現(xiàn)了短暫的上漲，東風(fēng)日產(chǎn)2月份甚至看到了56%的超大增幅，但是進入3月份，基本就又回到此前普遍慘跌的狀態(tài)了。

合資陣營3月份的第一個大事件，是豐田品牌的上險量超越大眾，這在國內(nèi)市場歷史中是極其罕見的。

3月份南北大眾+大眾安徽總上險量10.3萬輛，同比大跌了32.6%，這讓其一季度累計跌幅達到了15%。而南北豐田總上險量超過11萬輛，同比跌幅12.5%，遠(yuǎn)低于大眾品牌的跌幅，同時得益于1-2打下的基礎(chǔ)，其一季度累計銷量依然保持了0.78%的小幅正增長。

廣汽豐田的鉑智3X上個月銷量逼近8千輛，同時全新C級轎車鉑智7已經(jīng)上市，這款車的出現(xiàn)，已經(jīng)開始重塑豐田品牌各級別車型的價格體系，如果它能取得類似、甚至超越鉑智3X的銷量表現(xiàn)，對于豐田的新能源轉(zhuǎn)型會是一個關(guān)鍵節(jié)點。

本田品牌基本無事發(fā)生，3月份總銷量3.2萬輛，同比大跌近40%，一季度的累計銷量，才勉強超越豐田3月份單月的規(guī)模。

東風(fēng)日產(chǎn)3月份銷量跌破3萬輛，規(guī)模不大，但同比僅下滑了3.04%，在所有車企中都是跌幅最小的之一，而由于前兩個月的優(yōu)秀表現(xiàn)，日產(chǎn)一季度銷量11.9萬輛，同比依然勁增了24.5%。

傳統(tǒng)豪華品牌

3月份的傳統(tǒng)豪華品牌，無論歐系還是日系，無論國產(chǎn)還是進口車型，全部處于下滑態(tài)勢，差別只是跌的程度各有不同。

首先是BBA，三家品牌的節(jié)奏和銷量差距仍在繼續(xù)拉大，表現(xiàn)最好的奧迪品牌4月總上險量勉強過4萬輛，同比下滑18.06%，低于市場總體跌幅，不論銷量規(guī)模還是同比態(tài)勢，奧迪都是BBA表現(xiàn)最好的一個。

寶馬品牌3月總上險量3.88萬輛，同比下滑24.6%，奔馳表現(xiàn)更差一些，3月銷量3.5萬輛，同比跌幅達到30.1%。

從一季度來看，奧迪、寶馬、奔馳品牌累計上險量，分別是13.7萬、12.5萬和10.8萬輛，累計同比跌幅分別為2.14%、26.1%和26.6%，整體大頹勢下，奧迪顯得格外堅韌一些。

純進口的雷克薩斯依然足夠堅挺，3月份上險量1.39萬輛，同比16.8%的同比跌幅比市場總體小很多，接下來的關(guān)鍵動作，是支柱車型ES即將實施換代，設(shè)計風(fēng)格相較現(xiàn)款有顛覆性轉(zhuǎn)變，對雷克薩斯傳統(tǒng)粉絲可能會產(chǎn)生一定沖擊，好在現(xiàn)款ES并不會直接停產(chǎn)，其暢銷的中低配版本將和全新一代同堂銷售，用來緩沖可能發(fā)生的下滑風(fēng)險。

沃爾沃、凱迪拉克3月份銷量分別為9839和6735輛，同比跌幅均超過15%，凱迪拉克一季度累計銷量還保住了0.46%的微增態(tài)勢。

至于路虎品牌，3月銷量已經(jīng)不及3千輛，同比大跌四成多，一季度累計銷量未破萬，不過雖然規(guī)模已經(jīng)淪為“其它”，但路虎攬勝（參數(shù)丨圖片）、衛(wèi)士在百萬級市場依然有著不可忽視的地位。

新勢力品牌

和其它品牌的一片慘跌不同，新勢力陣營3月份整體依然展現(xiàn)出了強勁的勢頭，一半以上的品牌都實現(xiàn)了大幅度的增長。

1-2月斷檔領(lǐng)先的鴻蒙智行，3月份依然實現(xiàn)了13.2%的同比增長，但是規(guī)模只有2.6萬輛，不及特斯拉5.5萬輛的一半，環(huán)比遭遇大跌，于是一季度的累計銷量定格在10.88萬輛，被特斯拉的11.3萬輛反超。

不過不用急著找原因，鴻蒙智行3月的頹勢，主要就是896線激光雷達即將陸續(xù)上車，同時全新問界M6、M9也臨近上市，很多客戶都在持幣等待新產(chǎn)品的上市，預(yù)計4月份的銷量出路，我們就能看到鴻蒙智行的強烈反彈。

特斯拉之下，理想3月份意外地重新回到了中國新勢力品牌銷冠的位置，上險量從1、2月的2萬多輛驟增到4萬輛以上，在整體市場下滑20%以上的背景下，自身同比上漲了11.1%，這讓其一季度累計銷量也達到9.4萬輛，依然高于問界、蔚來、小米等品牌。

不過值得警惕的是，理想的產(chǎn)品銷量結(jié)構(gòu)已經(jīng)愈發(fā)失衡，3月份有2.4萬輛都有入門級的i6貢獻，單車占比超過一半，理想L6則貢獻了近8千輛，意味著理想30萬元以上的車型，總銷量已經(jīng)不足8千，整體均價已經(jīng)嚴(yán)重下滑。

理想之下銷量最高的是零跑，3月份以3.76萬輛同比增長23%，這讓其抹平了前兩個月的下滑，一季度累計銷量由負(fù)轉(zhuǎn)正。

蔚來的勢頭依然非常扎實，3個品牌3月份總銷量3.46萬輛，同比激增近1.2倍，其中蔚來ES8銷量斷檔領(lǐng)跑，當(dāng)月上險量1.7萬輛，是第二名ET5的五倍多。這種銷量結(jié)構(gòu)顯然也有些失衡，但是和理想嚴(yán)重依賴入門級車型不同，蔚來的銷量重心保持在40萬高端市場，隨著ES9的上市，其整體均價還有進一步提升的空間。

小米3月份銷量總計2.2萬輛，同比大跌23.6%，背后主要原因自然也是SU7進入了換代周期，潛客都在等新款更新。但是值得注意的是，全新SU7上市不久，尚界Z7/Z7T也已經(jīng)到來，小米將首次面臨一個品牌聲量、產(chǎn)品風(fēng)格、價格區(qū)間都旗鼓相當(dāng)?shù)闹苯痈偲罚∶譟U7也多少會受到問界M6的影響。

在切實的競爭出現(xiàn)后，小米的爆款效應(yīng)是否還能持續(xù)，會是今年最值得期待的一個話題。

而前兩年整體勢頭不錯的小鵬，已經(jīng)悄然跌倒了新勢力底端，3月份上險量2.17萬輛，同比大跌32.2%，一季度累計銷量5萬輛出頭，跌幅更是高達44%，無論規(guī)模還是勢頭，目前形勢都不容樂觀。

總結(jié)

2026年的第一季度，是中國車市歷史上最灰暗的季度之一，自主、合資、燃油車、新能源車，沒有任何一個陣營或類別能夠避開頹勢。

前幾年的中國車市，車企掙扎在螺旋內(nèi)卷的折磨中，但整體市場基本仍是正向增長的，而當(dāng)宏觀市場進入衰退，討論是否該終結(jié)內(nèi)卷、已經(jīng)沒有太大意義。活下去，是2026年中國車市的主旋律。