作者：彭堃方

編輯：呂鑫燚

出品：具身研習(xí)社

具身智能一個(gè)頗耐人尋味的現(xiàn)象正在出現(xiàn)。

一方面，中國(guó)具身智能企業(yè)正在加速走向海外：頭部人形機(jī)器人公司進(jìn)入美國(guó)、歐洲與中東市場(chǎng)開(kāi)辟營(yíng)收新曲線，四足機(jī)器人加速在新加坡、日韓等地部署，靈巧手廠商也在全球科研和工業(yè)領(lǐng)域獲得大量訂單。在部分企業(yè)的披露中，海外收入占比迅速攀升。

另一方面，海外機(jī)器人企業(yè)也在明顯向中國(guó)靠近：德國(guó)精密制造巨頭舍弗勒在太倉(cāng)成立具身智能機(jī)器人公司，德國(guó)機(jī)器人公司 Neura Robotics 在杭州成立中國(guó)總部并大規(guī)模招聘工程團(tuán)隊(duì)，而遠(yuǎn)在美國(guó)的 Sunday 也計(jì)劃年內(nèi)在中國(guó)組建團(tuán)隊(duì)...

這并非簡(jiǎn)單的“出海潮”或“入華潮”，這是一次罕見(jiàn)的雙向流動(dòng)。

二者的底層邏輯殊途同歸，本質(zhì)都是 “用空間換時(shí)間”：國(guó)內(nèi)企業(yè)在全球市場(chǎng)打開(kāi)新增量、驗(yàn)證通用技術(shù)能力，搶跑下一代智能硬件的商業(yè)化落地；海外企業(yè)則借力中國(guó)完備的供應(yīng)鏈體系、海量的落地場(chǎng)景與工程師紅利，實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)提速與成本優(yōu)化，拉開(kāi)與原地域同行的競(jìng)爭(zhēng)身位。

這一產(chǎn)業(yè)邏輯，在過(guò)往的制造業(yè)升級(jí)中曾反復(fù)上演，但在具身智能這條下一代科技主賽道上，正演變?yōu)橐粓?chǎng)影響深遠(yuǎn)的全球產(chǎn)業(yè)格局重塑。

如果說(shuō)消費(fèi)電子時(shí)代，全球產(chǎn)業(yè)形成了 “設(shè)計(jì) - 制造 - 渠道” 的固定分工鏈條；那么具身智能時(shí)代，正在徹底打破這套固化的地域邊界，開(kāi)啟一場(chǎng)基于技術(shù)、供應(yīng)鏈、場(chǎng)景、資本全維度的產(chǎn)業(yè)能力重排。

這場(chǎng)雙向流動(dòng)，只是這場(chǎng)全球產(chǎn)業(yè)大重構(gòu)的序章。最終，沒(méi)有所謂的 “中國(guó)企業(yè)” 與 “海外企業(yè)” 之分，只有能整合全球最優(yōu)資源、構(gòu)建核心競(jìng)爭(zhēng)力的全球玩家。而這場(chǎng)始于當(dāng)下的雙向奔赴，早已為未來(lái)的產(chǎn)業(yè)終局，埋下了最關(guān)鍵的伏筆。

業(yè)內(nèi)有一種偏見(jiàn)：出海的企業(yè)，是國(guó)內(nèi)商戰(zhàn)中的逃兵。

他們用單純的零和博弈框架簡(jiǎn)化一種復(fù)雜的商業(yè)行為，這種歸因過(guò)于粗暴、片面。

有一個(gè)隱喻或許更貼切：具身智能正經(jīng)歷一次大航海，這些出海企業(yè)就是這個(gè)時(shí)代的航海家，正發(fā)現(xiàn)新大陸，打開(kāi)新的商業(yè)空間。

中國(guó)是全球具身智能創(chuàng)業(yè)最密集的地區(qū)之一。技術(shù)團(tuán)隊(duì)、資本力量、供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)和制造能力在短時(shí)間內(nèi)高度聚集，使這一領(lǐng)域呈現(xiàn)出罕見(jiàn)的工程推進(jìn)速度。然而，密度帶來(lái)的并不僅是效率，也意味著競(jìng)爭(zhēng)被提前壓縮到一個(gè)尚未成熟的市場(chǎng)之中。換句話說(shuō)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)呈現(xiàn)出一個(gè)典型特征：競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度遠(yuǎn)高于商業(yè)成熟度

當(dāng)前國(guó)內(nèi)機(jī)器人需求仍以科研、教育、展示性項(xiàng)目和數(shù)據(jù)采集等場(chǎng)景為主，這些需求具有明顯的政策驅(qū)動(dòng)和客戶慣性，采購(gòu)周期長(zhǎng)、規(guī)模有限，雖然是持續(xù)擴(kuò)張的商業(yè)閉環(huán)，但想象力終歸有限。企業(yè)可以在這些場(chǎng)景中證明技術(shù)能力，卻難以驗(yàn)證產(chǎn)品作為生產(chǎn)工具的長(zhǎng)期價(jià)值。與此同時(shí)，資本驅(qū)動(dòng)下的規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)、企業(yè)為了卡位生態(tài)進(jìn)行的前置投入，以及產(chǎn)品尚未成熟就進(jìn)入商業(yè)化階段，使行業(yè)在訂單尚未充分釋放的情況下，就提前進(jìn)入了激烈競(jìng)爭(zhēng)。

結(jié)果就是，行業(yè)內(nèi)部不時(shí)出現(xiàn)價(jià)格戰(zhàn)，利潤(rùn)空間被不斷壓縮，市場(chǎng)已經(jīng)開(kāi)始泛紅。

因此，一個(gè)能夠有大量供給缺口與強(qiáng)烈意愿付費(fèi)的高質(zhì)量場(chǎng)景，成為企業(yè)良性發(fā)展的前提。在這樣的背景下，出海逐漸從可選戰(zhàn)略變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)選擇。

值得注意的是，海外市場(chǎng)的關(guān)鍵，不在規(guī)模，而在經(jīng)濟(jì)邏輯的清晰

在歐美、日本、新加坡等地區(qū)，勞動(dòng)力成本高、人口結(jié)構(gòu)老化，用工缺口長(zhǎng)期存在，一臺(tái)機(jī)器人是否值得部署，可以被清晰地轉(zhuǎn)化為成本與效率的計(jì)算?？蛻糍?gòu)買的不再是“技術(shù)展示”，而是可以替代人力的生產(chǎn)工具。

更重要的是，海外在需求側(cè)成熟的同時(shí)，供給側(cè)卻存在明顯缺口，海外本體廠商量產(chǎn)能力、供應(yīng)鏈密度以及工程化效率，并未形成體系。這使得中國(guó)企業(yè)在海外不僅是進(jìn)入市場(chǎng)，更是在補(bǔ)足供給能力。

客戶購(gòu)買的不再是“技術(shù)演示”，而是可衡量的生產(chǎn)力工具。許多中國(guó)企業(yè)正是在這些環(huán)境中完成商業(yè)驗(yàn)證。云深處的四足機(jī)器人在北美倉(cāng)儲(chǔ)體系承擔(dān)全天候巡檢，在中東大型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目中長(zhǎng)期運(yùn)行，在東南亞園區(qū)承擔(dān)安防與運(yùn)維工作；智元機(jī)器人的人形機(jī)器人和傲意科技的靈巧手產(chǎn)品則通過(guò)與當(dāng)?shù)叵到y(tǒng)集成商合作進(jìn)入工業(yè)生產(chǎn)線或服務(wù)體系。這些部署往往并非短期試點(diǎn)，而是直接嵌入客戶運(yùn)營(yíng)流程，成為不可或缺的一部分。

更深層的動(dòng)機(jī)在于，海外市場(chǎng)提供了一種相對(duì)“無(wú)包袱”的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。企業(yè)可以在尚未形成全球品牌優(yōu)勢(shì)之前，率先占據(jù)細(xì)分領(lǐng)域的應(yīng)用場(chǎng)景，建立服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)積累，并形成正向現(xiàn)金流，這種路徑更接近技術(shù)產(chǎn)業(yè)早期常見(jiàn)的“外部驗(yàn)證—反哺發(fā)展”模式。

追覓科技可以看作是一個(gè)成功的案例，目前追覓營(yíng)收已取得連續(xù) 6 年復(fù)合增速超 100%、在不少國(guó)家占到市占率第一的驚人成績(jī)。而俞浩在采訪中坦誠(chéng)說(shuō)，“這個(gè)部分國(guó)家不是在中國(guó)和美國(guó)，我們實(shí)驗(yàn)下來(lái)，中美是最卷的，因?yàn)檫@是戰(zhàn)略必爭(zhēng)要地，往往是我們忽視的哪些國(guó)家，在這些國(guó)家做到第一很容易，而且它會(huì)迅速地形成現(xiàn)金流”。

因此，中國(guó)企業(yè)走出去并非單純的擴(kuò)張行為，而是為了尋找一個(gè)能夠讓機(jī)器人真正作為生產(chǎn)力運(yùn)轉(zhuǎn)的環(huán)境，在這個(gè)環(huán)境中，機(jī)器人真正以一種商業(yè)邏輯在流轉(zhuǎn)、評(píng)價(jià)、部署，并形成不錯(cuò)的經(jīng)濟(jì)回報(bào)。

“沒(méi)去過(guò)深圳，你就不算一個(gè)機(jī)器人專家”，這是近兩年硅谷投資圈的圣經(jīng)。當(dāng)然不止深圳，北京、上海、杭州等機(jī)器人重鎮(zhèn)， 吸引一批批國(guó)外投資人慕名而來(lái)，只有了解中國(guó)這塊機(jī)器人沃土，才能看清這個(gè)賽道最真實(shí)的模樣。

3 月 23 日，奔馳 CEO 康林松的一句話可以代表整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的縮影：“如果你想踢球，就要在冠軍聯(lián)賽踢，就汽車行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度而言，當(dāng)前的冠軍聯(lián)賽就在中國(guó)”。

這句話，同樣適用于具身智能賽道。

如果說(shuō)中國(guó)企業(yè)出海是尋找需求，那么海外企業(yè)進(jìn)入中國(guó)，則更多是為了來(lái)這個(gè)具身冠軍聯(lián)賽“取經(jīng)”。

長(zhǎng)期以來(lái)，“進(jìn)入中國(guó)”常被理解為銷售導(dǎo)向，但在具身智能領(lǐng)域，這種邏輯正在發(fā)生變化。這里的“進(jìn)入中國(guó)”已經(jīng)不再是銷售邏輯，而是一種能力布局，將中國(guó)視為研發(fā)、制造和應(yīng)用驗(yàn)證的綜合平臺(tái)。

機(jī)器人產(chǎn)業(yè)本質(zhì)上是高度復(fù)雜的系統(tǒng)工程。從實(shí)驗(yàn)室原型到可規(guī)模生產(chǎn)的商品，需要同時(shí)解決結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、控制系統(tǒng)、電子硬件、軟件架構(gòu)以及供應(yīng)鏈管理等問(wèn)題。任何一個(gè)環(huán)節(jié)的滯后都會(huì)拖慢整體進(jìn)度，而這些能力往往無(wú)法通過(guò)單一企業(yè)內(nèi)部建設(shè)完成。

中國(guó)在這一點(diǎn)上具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。珠三角和長(zhǎng)三角形成了全球最密集的制造與配套網(wǎng)絡(luò)，大量零部件供應(yīng)商、加工廠和測(cè)試機(jī)構(gòu)集中在有限區(qū)域內(nèi)，使得研發(fā)團(tuán)隊(duì)可以在極短時(shí)間內(nèi)完成設(shè)計(jì)修改、樣件制作和迭代驗(yàn)證。這種高頻循環(huán)大幅縮短了產(chǎn)品從概念到量產(chǎn)的路徑，是許多國(guó)家難以復(fù)制的工程效率。

有兩個(gè)有趣的案例，一個(gè)是在美華人創(chuàng)辦的 Hillbot，創(chuàng)始人兼CEO 韓錚，此前在藍(lán)馳創(chuàng)投2025人民幣基金合伙人年會(huì)上曾吐露心聲：“之前很羨慕國(guó)內(nèi)的機(jī)器人公司，離供應(yīng)鏈近、迭代快，所以今年我們也開(kāi)始把一部分核心研發(fā)團(tuán)隊(duì)帶回國(guó)內(nèi)來(lái)?！苯?，網(wǎng)絡(luò)傳出其聯(lián)合創(chuàng)始人兼CTO蘇昊將回國(guó)任教，擔(dān)任復(fù)旦大學(xué)電子信息專業(yè)教授、博士生導(dǎo)師。

另一個(gè)也十分具有代表性的案例是：舍弗勒在江蘇太倉(cāng)設(shè)立機(jī)器人公司。而之所以在太倉(cāng)并非偶然。作為長(zhǎng)三角制造體系的重要節(jié)點(diǎn)，這里長(zhǎng)期聚集了大量德資企業(yè)，被視為“德國(guó)工業(yè)在中國(guó)的縮影”。精密制造、汽車零部件以及自動(dòng)化設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈在此高度集中，使其具備從零部件到系統(tǒng)集成的完整工業(yè)底座。舍弗勒的進(jìn)入，正試圖在這樣一套高度成熟的工業(yè)生態(tài)中，完成從技術(shù)到產(chǎn)品的轉(zhuǎn)化。

與此同時(shí)，中國(guó)擁有龐大的工程人才群體。自動(dòng)化、嵌入式開(kāi)發(fā)、機(jī)械結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和生產(chǎn)管理等領(lǐng)域的工程師不僅數(shù)量充足，而且普遍具備大規(guī)模制造經(jīng)驗(yàn)。這種人才結(jié)構(gòu)使企業(yè)能夠快速組建跨學(xué)科團(tuán)隊(duì)，將復(fù)雜系統(tǒng)整合為可生產(chǎn)的產(chǎn)品，而不是停留在實(shí)驗(yàn)室階段。

更重要的是，中國(guó)提供的是一個(gè)強(qiáng)度極高的真實(shí)應(yīng)用環(huán)境。高密度城市、龐大物流網(wǎng)絡(luò)和嚴(yán)格成本約束，使得任何部署的機(jī)器人都必須具備長(zhǎng)期穩(wěn)定運(yùn)行能力。如果產(chǎn)品能夠在這樣的環(huán)境中生存，其可靠性往往已經(jīng)達(dá)到全球推廣的門(mén)檻。這類似于在重慶、武漢部署的自動(dòng)駕駛汽車，過(guò)了“山城”、“江城”這類地獄級(jí)場(chǎng)景，其他也就小菜一碟。

此外，中國(guó)市場(chǎng)本身也蘊(yùn)含著巨大的潛在需求。人口老齡化和產(chǎn)業(yè)升級(jí)壓力使自動(dòng)化成為不可逆趨勢(shì)，大量企業(yè)正在尋找能夠降低人力依賴的解決方案。對(duì)于海外公司而言，在中國(guó)建立本地團(tuán)隊(duì)不僅能夠接近供應(yīng)鏈，也意味著可以直接參與這一輪產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

因此，對(duì)許多海外機(jī)器人企業(yè)來(lái)說(shuō)，中國(guó)并不僅是一個(gè)銷售目的地，而更像是生產(chǎn)力基礎(chǔ)設(shè)施。它同時(shí)提供研發(fā)支持、制造能力、測(cè)試場(chǎng)景和未來(lái)客戶，使企業(yè)能夠加速完成從技術(shù)驗(yàn)證到產(chǎn)業(yè)落地的全過(guò)程。

如果將中國(guó)企業(yè)出海與海外企業(yè)入華放在同一視角下觀察，會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)更深層的變化：具身智能的全球競(jìng)爭(zhēng)，并不是企業(yè)之間的直接對(duì)抗，而是不同生產(chǎn)體系之間的競(jìng)爭(zhēng)。

與互聯(lián)網(wǎng)或純軟件產(chǎn)業(yè)不同，具身智能是一種必須嵌入真實(shí)物理世界運(yùn)行的生產(chǎn)力工具。一個(gè)能夠規(guī)模部署的機(jī)器人系統(tǒng)，不僅需要算法能力，還需要機(jī)械與控制技術(shù)、穩(wěn)定的供應(yīng)鏈、成熟的量產(chǎn)體系、長(zhǎng)期運(yùn)行場(chǎng)景以及持續(xù)服務(wù)能力。任何一個(gè)環(huán)節(jié)的缺失，都可能使產(chǎn)品停留在演示階段，難以真正進(jìn)入社會(huì)運(yùn)行。

問(wèn)題在于，這些要素在全球范圍內(nèi)高度分散。美國(guó)擁有領(lǐng)先的基礎(chǔ)模型和軟件生態(tài)，但制造成本和工程轉(zhuǎn)化效率并不占優(yōu)；歐洲擁有深厚的工業(yè)傳統(tǒng)和系統(tǒng)工程經(jīng)驗(yàn)，卻缺乏靈活且高密度的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)；日本在精密制造領(lǐng)域長(zhǎng)期領(lǐng)先，但國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模有限，難以支撐大規(guī)模試驗(yàn)；中國(guó)則具備全球最完整的制造體系和工程人才儲(chǔ)備，卻仍在尋找足夠高價(jià)值、可持續(xù)的應(yīng)用場(chǎng)景。

正因如此，很難有一個(gè)國(guó)家能夠獨(dú)立完成具身智能的產(chǎn)業(yè)化過(guò)程。企業(yè)跨國(guó)配置資源，并非單純的商業(yè)擴(kuò)張，而是一種現(xiàn)實(shí)約束下的必然選擇。它們必須在不同地區(qū)獲取缺失的關(guān)鍵能力，才能拼接出一個(gè)完整可運(yùn)行的系統(tǒng)。

從這個(gè)意義上看，當(dāng)前出現(xiàn)的雙向流動(dòng)并不是傳統(tǒng)意義上的國(guó)際化，而是全球生產(chǎn)體系在圍繞新一代通用硬件重新排列組合。誰(shuí)能夠整合更多關(guān)鍵要素，誰(shuí)就更可能率先完成從技術(shù)到生產(chǎn)力的躍遷。

在這一過(guò)程中，不同地區(qū)實(shí)際上承擔(dān)著不同角色，企業(yè)不再簡(jiǎn)單地將生產(chǎn)外包給成本最低的地區(qū)，而是把研發(fā)、制造、部署和運(yùn)營(yíng)分別放在最適合的生態(tài)中，以構(gòu)建完整的價(jià)值鏈。

因此，具身智能產(chǎn)業(yè)正在形成一種以能力為導(dǎo)向的全球分工模式。競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)不再是誰(shuí)擁有最先進(jìn)的單項(xiàng)技術(shù)，而是誰(shuí)能夠更高效地整合跨國(guó)資源，建立可持續(xù)的生產(chǎn)與服務(wù)體系。換句話說(shuō)，這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的最終勝者，很可能不是技術(shù)最領(lǐng)先的企業(yè)，而是最早完成全球生產(chǎn)力拼圖的那一批。

未來(lái)的具身智能企業(yè)想要成長(zhǎng)為巨擘，多半會(huì)是那些深耕全球化的企業(yè)。