Palantir正處于多空激烈交鋒的風(fēng)暴中心。知名做空者M(jìn)ichael Burry高調(diào)押注該股下跌，隨即引發(fā)市場(chǎng)震動(dòng)；特朗普隨后親自發(fā)文力挺，令這場(chǎng)圍繞Palantir估值與競(jìng)爭(zhēng)前景的爭(zhēng)論驟然升溫。

本周，Burry在社交媒體發(fā)文稱AI初創(chuàng)公司Anthropic正在"搶走Palantir的飯碗"，并披露已建立大規(guī)?？疹^頭寸。受此影響，Palantir股價(jià)承壓，疊加年初至今已累計(jì)下跌近四分之一的頹勢(shì)，市場(chǎng)對(duì)其高估值的擔(dān)憂進(jìn)一步加劇。

特朗普隨即出手。他在社交媒體發(fā)文寫道："Palantir Technologies已被證明擁有出色的戰(zhàn)斗能力和裝備。去問(wèn)問(wèn)我們的敵人吧?。?！總統(tǒng)DJT。"

受此提振，Palantir股價(jià)盤中一度上漲5%，但最終仍收跌1.8%，未能完全消化本周的跌幅。值得注意的是，Burry在特朗普發(fā)文后隨即發(fā)布博客文章，表示不會(huì)平倉(cāng)，堅(jiān)持看空立場(chǎng)。

做空壓力：Burry押注Palantir輸給AI新貴

Michael Burry因在2008年金融危機(jī)前做空美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)而聲名大噪，并被電影《大空頭》搬上銀幕。

本周，他在社交媒體發(fā)文直指Anthropic正在蠶食Palantir的市場(chǎng)份額，隨后雖刪除了該帖子，但其空頭立場(chǎng)已早先公開披露。

Burry的判斷觸動(dòng)了市場(chǎng)的敏感神經(jīng)。分析師和投資者此前已對(duì)Palantir的高估值存有疑慮，而估值高達(dá)3800億美元的Anthropic正在快速擴(kuò)張其面向企業(yè)的AI工具業(yè)務(wù)，被視為對(duì)Palantir商業(yè)模式的直接威脅。

Palantir股價(jià)年初至今已跌去近四分之一，Burry的表態(tài)無(wú)疑加重了市場(chǎng)的悲觀情緒。特朗普發(fā)文后，Burry在博客中再度重申看空觀點(diǎn)，明確表示不會(huì)關(guān)閉其空頭頭寸，顯示雙方分歧短期內(nèi)難以彌合。

分析人士指出，Palantir的核心矛盾在于：其與美國(guó)政府的深度綁定為公司提供了穩(wěn)定的收入來(lái)源和政治庇護(hù)，但高企的估值使其對(duì)任何競(jìng)爭(zhēng)威脅的敘事都極為敏感。

Palantir在特朗普第二任期內(nèi)持續(xù)斬獲新合同，業(yè)務(wù)擴(kuò)張勢(shì)頭明顯，但股價(jià)年初至今的大幅回調(diào)表明，市場(chǎng)對(duì)其能否在商業(yè)AI賽道守住份額仍存疑慮。Burry的做空邏輯正是押注于此——隨著Anthropic等AI原生公司加速滲透企業(yè)市場(chǎng)，Palantir的競(jìng)爭(zhēng)護(hù)城河或?qū)⑹艿角治g。

值得關(guān)注的是，盡管Palantir與Anthropic在分類軍事項(xiàng)目上存在合作關(guān)系，但兩家公司在商業(yè)AI市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)正日益引發(fā)投資者關(guān)注。

Palantir與特朗普政府的深度綁定

特朗普此番力挺并非偶然，Palantir與本屆政府之間已形成深度利益交織。

據(jù)媒體報(bào)道，在政府合同層面，Palantir與美國(guó)多個(gè)聯(lián)邦機(jī)構(gòu)保持緊密合作，其Maven智能系統(tǒng)已被五角大樓廣泛整合，為包括伊朗相關(guān)行動(dòng)在內(nèi)的軍事行動(dòng)提供實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)分析支持。

該公司還與國(guó)土安全部及移民和海關(guān)執(zhí)法局簽署了多項(xiàng)價(jià)值數(shù)十億美元的新合同，直接參與特朗普政府頗具爭(zhēng)議的移民執(zhí)法行動(dòng)。

在政治關(guān)系層面，多名Palantir前員工已進(jìn)入政府任職，公司亦聘用了與白宮關(guān)系密切的華盛頓說(shuō)客。

首席執(zhí)行官Alex Karp此前曾支持民主黨，但于2024年向特朗普的Maga Inc超級(jí)政治行動(dòng)委員會(huì)捐款100萬(wàn)美元，此后曾在白宮與特朗普共進(jìn)晚餐，并隨其出訪沙特阿拉伯。