隨著全鏈條、立體化追責(zé)力度持續(xù)加大，越來(lái)越多的投資者將上市公司連同中介機(jī)構(gòu)一并起訴。今年以來(lái)，多家審計(jì)機(jī)構(gòu)被判承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，前期都曾對(duì)虛假年報(bào)出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。

來(lái)源：攝圖網(wǎng)

同洲電子年審機(jī)構(gòu)一同被告，造假三年均給標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)

4月8日，同洲電子（002052.SZ）披露投資者索賠案的終審結(jié)果。公司的上訴被駁回，被判決向25名投資者賠償損失135.71萬(wàn)元，并承擔(dān)案件受理費(fèi)。

公司表示，此前已按照一審判決結(jié)果計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債。

據(jù)同洲電子2025年年報(bào)，公司就投資者訴訟事項(xiàng)已累計(jì)確認(rèn)賠償款7154.92萬(wàn)元，其中5671.34萬(wàn)元已完成賠付。此外，公司通過(guò)和解協(xié)議減少支付義務(wù)累計(jì)202.62萬(wàn)元，二審已判決待支付的32.58萬(wàn)元確認(rèn)為應(yīng)付款項(xiàng)，尚未二審判決的1248.38萬(wàn)元確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債。

上述投資者訴訟與同洲電子財(cái)務(wù)造假有關(guān)。

經(jīng)深圳證監(jiān)局查明，同洲電子通過(guò)提前確認(rèn)職工薪酬負(fù)債、滯后確認(rèn)資產(chǎn)減值損失、虛構(gòu)銷售收入的方式調(diào)節(jié)利潤(rùn)，導(dǎo)致2014年、2015年、2016年年報(bào)存在虛假記載。

其中，同洲電子2014年虛減凈利潤(rùn)2630萬(wàn)元，2015年虛增凈利潤(rùn)1.1億元，2016年虛減凈利潤(rùn)4203.44萬(wàn)元，分別占合并利潤(rùn)表當(dāng)期披露凈利潤(rùn)的6.31%、164.17%和6.89%，并導(dǎo)致同洲電子2015年的虧損被披露為盈利。

財(cái)務(wù)造假被戳穿后，部分投資者以證券虛假陳述而遭受投資損失為由，向同洲電子提起訴訟。

作為同洲電子2014年至2016年年審機(jī)構(gòu)，瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）（以下簡(jiǎn)稱：瑞華所）一并遭到部分投資者的起訴。

據(jù)悉，瑞華所對(duì)同洲電子2014年至2016年年報(bào)均出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。2022年4月，深圳證監(jiān)局已對(duì)瑞華所及3名簽字注會(huì)出具警示函。經(jīng)查，會(huì)計(jì)師未對(duì)辭退福利費(fèi)用會(huì)計(jì)處理的適當(dāng)性獲取充分適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，未對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資減值事項(xiàng)做出恰當(dāng)?shù)穆殬I(yè)判斷，未對(duì)呆滯存貨的異常銷售實(shí)施充分的審計(jì)程序。

2025年11月，同洲電子公告部分投資者訴訟事項(xiàng)的進(jìn)展情況，瑞華所被判對(duì)同洲電子所負(fù)債務(wù)的30%承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

值得注意的是，受康得新（002450.SZ，已退市）財(cái)務(wù)造假事件影響，瑞華所已注銷全部分所的執(zhí)業(yè)許可，目前已被限制消費(fèi)。

證監(jiān)會(huì)查明，2015年至2018年，康得新通過(guò)虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)以及虛構(gòu)采購(gòu)、生產(chǎn)、研發(fā)、產(chǎn)品運(yùn)輸費(fèi)用等方式，虛增營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、研發(fā)費(fèi)用和銷售費(fèi)用，導(dǎo)致上述各期分別虛增利潤(rùn)22.43億元、29.43億元、39.08億元、24.36億元，分別占各年度報(bào)告披露利潤(rùn)總額的136.22%、127.85%、134.19%、711.29%。四年合計(jì)虛增利潤(rùn)總額高達(dá)115億元。

瑞華所作為康得新年審機(jī)構(gòu)，對(duì)其2015年至2017年年報(bào)出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。對(duì)此，證監(jiān)會(huì)沒(méi)收瑞華所業(yè)務(wù)收入594.34萬(wàn)元，并處以罰款1188.68萬(wàn)元，3名簽字注會(huì)合計(jì)被處以26萬(wàn)元罰款。

根據(jù)北京銀行（601169.SH）2025年12月公告，投資者以證券虛假陳述責(zé)任糾紛對(duì)康得新提起訴訟，請(qǐng)求賠償41.39億元，瑞華所也被列為被告。

另?yè)?jù)天眼查數(shù)據(jù)，目前瑞華所作為被告的涉訴案件超過(guò)3000件，其中約2800件為證券虛假陳述責(zé)任糾紛。

全鏈條追責(zé)，多家審計(jì)機(jī)構(gòu)站上被告席

據(jù)Choice金融終端數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2026年以來(lái)，A股市場(chǎng)上共21條訴訟進(jìn)展公告涉及證券虛假陳述糾紛，其中16家上市公司被投資者索賠。包括瑞華所在內(nèi)，約4家審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

2026年1月，*ST節(jié)能（000820.SZ）收到江蘇省高院作出的終審判決。

根據(jù)判決結(jié)果，公司應(yīng)向投資者支付投資損失合計(jì)758.54萬(wàn)元，并承擔(dān)一審、二審案件受理費(fèi)。大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）（以下簡(jiǎn)稱：大信所）對(duì)*ST節(jié)能支付投資者損失合計(jì)591.28萬(wàn)元的8%承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

該投資者索賠案同樣與證券虛假陳述有關(guān)。2022年6月，*ST節(jié)能收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰決定書(shū)》，經(jīng)查明，公司2016年、2017年年報(bào)存在虛假記載。

大信所為*ST節(jié)能上述兩年的年審機(jī)構(gòu)，其中2016年的審計(jì)意見(jiàn)為標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)。

2021年6月，江西證監(jiān)局因大信所及三名注會(huì)在*ST節(jié)能2016年、2017年財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)項(xiàng)目執(zhí)業(yè)中存在問(wèn)題，對(duì)其出具警示函。經(jīng)查，會(huì)計(jì)師對(duì)重要項(xiàng)目的工程成本與預(yù)算成本無(wú)差異未保持合理職業(yè)懷疑，未合理關(guān)注重大工程進(jìn)度的異常情況，對(duì)應(yīng)付職工薪酬的審計(jì)程序執(zhí)行不到位，例如未發(fā)現(xiàn)公司2017年廣西景昇隆項(xiàng)目多計(jì)收入1.47億元、多計(jì)施工成本1.02億元。

2026年2月，ST宏達(dá)（002211.SZ）披露，公司收到上海金融法院下發(fā)的《民事判決書(shū)》。ST宏達(dá)應(yīng)向多名投資者支付投資損失，合計(jì)1656.42萬(wàn)元。公證天業(yè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）（以下簡(jiǎn)稱：公證天業(yè)）對(duì)上述付款義務(wù)在20%的范圍內(nèi)承擔(dān)連帶責(zé)任。

根據(jù)我們此前發(fā)表的《這家ST公司又又又收信披罰單，兩任審計(jì)機(jī)構(gòu)、5名注會(huì)已被罰》，經(jīng)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，ST宏達(dá)2019年至2020年年度報(bào)告虛增收入、利潤(rùn)。公證天業(yè)作為ST宏達(dá)2019年、2020年年審機(jī)構(gòu)，均出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。

2024年10月，證監(jiān)會(huì)對(duì)公證天業(yè)及三名簽字注會(huì)出具行政處罰決定書(shū)。2025年1月，深交所也發(fā)出罰單，對(duì)其中兩名注會(huì)分別給予六個(gè)月、三個(gè)月不受理其出具的證券業(yè)務(wù)和證券服務(wù)業(yè)務(wù)相關(guān)文件的處分。

為健全投資者保護(hù)機(jī)制，證監(jiān)會(huì)2025年10月發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)資本市場(chǎng)中小投資者保護(hù)的若干意見(jiàn)》，指出要加大對(duì)欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)信息披露造假等嚴(yán)重?fù)p害投資者權(quán)益的違法行為的打擊力度，依法嚴(yán)厲追究發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人，有關(guān)中介機(jī)構(gòu)以及教唆、幫助實(shí)施財(cái)務(wù)信息披露造假的第三方的法律責(zé)任，提高造假者的違法成本。

隨著全鏈條、立體化追責(zé)力度持續(xù)加大，越來(lái)越多的投資者將上市公司連同中介機(jī)構(gòu)一并起訴，證券市場(chǎng)“看門人”的責(zé)任也將進(jìn)一步被壓實(shí)。