規(guī)模積累到質(zhì)效提升

作者 | 勝馬財(cái)經(jīng)許可

編輯 | 歐陽文

近日，在青島銀行2025年度業(yè)績說明會上，該行“新三年戰(zhàn)略規(guī)劃”（2026—2028年）正式亮相。新三年規(guī)劃以“能力驅(qū)動、組織敏捷、量質(zhì)提升、健康持續(xù)”為四大戰(zhàn)略目標(biāo)，以“提能力、增敏捷、強(qiáng)數(shù)智、優(yōu)客基、調(diào)結(jié)構(gòu)”為五大戰(zhàn)略主題，形成“目標(biāo)—主題—行動”的完整邏輯閉環(huán)。在上一輪規(guī)劃圓滿收官的節(jié)點(diǎn)上，這份藍(lán)圖既是對過往經(jīng)驗(yàn)的系統(tǒng)提煉，也是對未來方向的戰(zhàn)略錨定。

四個目標(biāo)各有側(cè)重，“能力驅(qū)動”被置于首位，意味著將核心競爭力而非資本消耗作為增長引擎；“組織敏捷”則直指中小銀行的生存之道——在大型銀行與金融科技公司的夾擊中，敏捷反應(yīng)是差異化競爭優(yōu)勢；“量質(zhì)提升”明確了破萬億的總資產(chǎn)目標(biāo)，但強(qiáng)調(diào)規(guī)模與效益動態(tài)平衡；“健康持續(xù)”則回歸底線思維：守住資產(chǎn)質(zhì)量生命線，發(fā)展中間業(yè)務(wù)，推動輕資本轉(zhuǎn)型，風(fēng)險(xiǎn)可控、資本集約才能穿越周期。

新規(guī)劃起點(diǎn)與底氣

青島銀行的新規(guī)劃建立在上一個三年戰(zhàn)略期的成效之上。2023—2025年，該行圓滿完成各項(xiàng)戰(zhàn)略目標(biāo)，在“質(zhì)效優(yōu)先、特色鮮明、機(jī)制靈活”三個維度上取得了階段性突破。截至2025年末，該行資產(chǎn)總額突破8000億元，客戶存款和貸款分別同比增長16.41%和16.53%；營收145.73億元，同比增長7.97%，歸母凈利潤51.88億元，同比增長21.66%。

青島銀行的質(zhì)量指標(biāo)獲得持續(xù)改善。不良貸款率降至0.97%，較上年末下降0.17個百分點(diǎn)；撥備覆蓋率提升至292.3%，較上年末大幅提高50.98個百分點(diǎn)。三年間歸母凈利年復(fù)合增長率達(dá)18.94%，ROE從8.95%攀升至12.68%。這些數(shù)據(jù)共同勾勒出一家區(qū)域性銀行從規(guī)模積累到質(zhì)效提升的躍遷軌跡，也為其新規(guī)劃的推進(jìn)提供了扎實(shí)的基本面支撐。

規(guī)模與質(zhì)量的平衡

在青島銀行新規(guī)劃啟動之時，外部環(huán)境并未提供“順風(fēng)”條件。2025年，青島銀行凈息差為1.66%，同比下降0.07個百分點(diǎn)，在利率下行、讓利實(shí)體的大背景下，息差收窄是銀行業(yè)面臨的共性問題。針對這一挑戰(zhàn)，青島銀行在新規(guī)劃中明確了三方面舉措：考核層面突出營收等效益類指標(biāo)權(quán)重，強(qiáng)化存貸利差、中收占比、經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)考核；資產(chǎn)端重視結(jié)構(gòu)優(yōu)化，提升高收益資產(chǎn)比重；負(fù)債端加強(qiáng)存款利率市場化調(diào)整，積極管控負(fù)債成本。值得肯定的是，2025年該行計(jì)息負(fù)債平均成本率已從上年的2.18%降至1.81%，成本管控成效初顯。

青島銀行新規(guī)劃中一個值得關(guān)注的表述是：“不追求規(guī)模的快速增長，但是規(guī)模的必要增長還是要有的”。這句話透露出中小銀行在新周期中的核心矛盾——在凈息差持續(xù)收窄的趨勢下，既要保持必要的規(guī)模增長以支撐利潤，又要避免重走“規(guī)模至上”的老路。青島銀行對此給出的解決方案是：將“量質(zhì)提升”與“健康持續(xù)”并列為戰(zhàn)略目標(biāo)，通過優(yōu)化結(jié)構(gòu)、提升中間業(yè)務(wù)占比、推進(jìn)輕資本轉(zhuǎn)型，在規(guī)模增長的同時守住風(fēng)險(xiǎn)底線。新規(guī)劃將總資產(chǎn)破萬億作為階段性目標(biāo)，但更為核心的考核指標(biāo)將是凈資產(chǎn)收益率保持在上市城商行中等偏上水平，以及中間業(yè)務(wù)收入的實(shí)質(zhì)性提升。

轉(zhuǎn)型落地三個考驗(yàn)

從規(guī)劃文本到經(jīng)營實(shí)效，青島銀行還需跨越三個考驗(yàn)。其一，非息收入的突破。2025年該行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入14.5億元，同比下降3.84%。輕資本轉(zhuǎn)型和中間業(yè)務(wù)發(fā)展是其“健康持續(xù)”目標(biāo)的核心支撐，但這一塊的突破難度不容低估；其二，零售資產(chǎn)質(zhì)量的改善。2025年該行零售貸款不良率較年初上升0.56個百分點(diǎn)至2.58%。在加大對公投放的同時，如何平衡零售板塊的風(fēng)險(xiǎn)與增長，將是新規(guī)劃期內(nèi)不可回避的課題；其三，總行—分支協(xié)同體系的建設(shè)。青島銀行新規(guī)劃明確提出要完善總分支及子公司的協(xié)同發(fā)展。對于一家擁有青銀金租、青銀理財(cái)?shù)榷鄠€子公司的銀行集團(tuán)而言，協(xié)同效應(yīng)的釋放效率，直接關(guān)系到整體競爭力。

青島銀行新三年戰(zhàn)略規(guī)劃，本質(zhì)上是一場從“資源消耗型”向“能力驅(qū)動型”增長模式的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型。從“規(guī)模紅利”到“能力驅(qū)動”，從“資本擴(kuò)張”到“輕資本轉(zhuǎn)型”，這些關(guān)鍵詞的轉(zhuǎn)變折射出該行對行業(yè)趨勢的清醒認(rèn)知和對自身短板的坦誠面對。然而，戰(zhàn)略規(guī)劃的真正分量不在文本之中，而在執(zhí)行之中。息差收窄的持續(xù)壓力、非息收入的結(jié)構(gòu)性短板、零售風(fēng)險(xiǎn)的管控難題，都將在新規(guī)劃期內(nèi)接受檢驗(yàn)。

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