車主嫌貴、險(xiǎn)企虧錢，新能源車險(xiǎn)的56億窟窿誰來填？

剛看到這組數(shù)據(jù)，說實(shí)話挺意外的。2025年新能源車險(xiǎn)承保虧損56個(gè)億，保費(fèi)收了1900億，到頭來還是虧。而且這還是比上一年少虧了1億之后的結(jié)果。

4358萬輛車，40%的增長，這個(gè)盤子夠大了，但保險(xiǎn)公司的日子照樣不好過。

仔細(xì)看表更扎心。賠付率超過100%的高賠付車系有143個(gè)，比去年還多了6個(gè)。這里面客車106個(gè)、貨車37個(gè)。賠付率過百意味著什么？意味著光賠款就把保費(fèi)吃光了，還不算保險(xiǎn)公司的運(yùn)營成本、人力成本、場地成本。說白了，承保這些車就是做一單虧一單。

為什么新能源車險(xiǎn)這么難做？我琢磨了一下，大概有幾個(gè)原因。

一是維修成本高。新能源車尤其是新勢力車型，大量采用一體化壓鑄、全鋁車身，追尾一下可能就要換整個(gè)后地板，維修費(fèi)動(dòng)輒好幾萬。電池更是個(gè)大頭，底盤磕一下，換電池比車殘值還貴。這種維修邏輯，保費(fèi)自然低不了。

二是出險(xiǎn)率高。新能源車加速快、年輕車主多，駕駛習(xí)慣偏激進(jìn)，事故率本來就比燃油車高。再加上網(wǎng)約車占比大，跑的里程多，出險(xiǎn)概率直線上升。但網(wǎng)約車買的是私家車險(xiǎn)，保費(fèi)和風(fēng)險(xiǎn)不匹配，保險(xiǎn)公司只能硬扛。

三是定價(jià)機(jī)制還沒跟上。傳統(tǒng)燃油車險(xiǎn)的定價(jià)模型用了幾十年，數(shù)據(jù)積累足夠充分。新能源車更新?lián)Q代快，車型迭代周期短，保險(xiǎn)公司還沒摸透一臺車的風(fēng)險(xiǎn)特征，新款就出來了。高賠付車系有143個(gè)，說明有些車型確實(shí)就是賠錢貨，但保險(xiǎn)公司又不能拒保。

這次精算師協(xié)會和銀保信把數(shù)據(jù)公開了，還說要反饋給車企，推動(dòng)他們完善車輛安全性和維修經(jīng)濟(jì)性設(shè)計(jì)。這個(gè)方向是對的，但能不能落地是另一回事。

車企現(xiàn)在卷的是配置、續(xù)航、加速，誰會在發(fā)布會上講“我這車修起來便宜”？維修經(jīng)濟(jì)性從來不是賣點(diǎn)。但如果保險(xiǎn)公司開始對不同車型差異化定價(jià)，甚至拒保某些高賠付車型，車企就得認(rèn)真對待了。

對車主來說，感受最直接的就是保費(fèi)貴。一臺十幾萬的新能源車，保費(fèi)可能比二十多萬的燃油車還高。很多人不理解，覺得被割韭菜。但從保險(xiǎn)公司的賬本看，他們也沒撈著好。

這個(gè)56億的窟窿，最后誰來填？要么保險(xiǎn)公司繼續(xù)扛，扛不住就漲價(jià)；要么車企把車造得更好修，降低維修成本；要么車主接受更高的保費(fèi)。沒有哪個(gè)選項(xiàng)是輕松的。

說實(shí)話，新能源車發(fā)展到現(xiàn)在，該解決的不是續(xù)航焦慮、不是充電便利性，反而是這些被忽略的隱性成本。車買得起，修不起、保不起，遲早會勸退一批人。