加快建成

高質(zhì)量的普惠金融體系

編者按黨的二十屆四中全會(huì)擘畫金融強(qiáng)國藍(lán)圖，普惠金融作為金融“五篇大文章”關(guān)鍵一環(huán)，是服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展、促進(jìn)共同富裕的重要抓手。自2015年國家戰(zhàn)略實(shí)施以來，我國普惠金融已實(shí)現(xiàn)從無到有、從量到質(zhì)的跨越，但服務(wù)對(duì)象量大面廣、風(fēng)險(xiǎn)管理難度大等挑戰(zhàn)依然存在。普惠金融核心在于“包容性”，兼具普及性、便捷性、可負(fù)擔(dān)性與商業(yè)可持續(xù)性，絕非簡單“扶貧式金融”，而是兼顧效率與公平的制度安排。本期報(bào)道將深入解讀普惠金融核心內(nèi)涵與政策定位，探討如何深度服務(wù)小微企業(yè)、“三農(nóng)”等普惠群體，在數(shù)實(shí)融合、開放金融、供應(yīng)鏈金融等領(lǐng)域持續(xù)拓展，為普惠金融高質(zhì)量發(fā)展、更好地融入新發(fā)展格局提供更多思路。

■中國經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者 劉慧

黨的二十屆四中全會(huì)為金融強(qiáng)國建設(shè)擘畫了宏偉藍(lán)圖，普惠金融作為金融“五篇大文章”的重要組成部分，須主動(dòng)融入高質(zhì)量發(fā)展新格局。然而，普惠金融服務(wù)對(duì)象量大面廣、風(fēng)險(xiǎn)管理難度大，如何使服務(wù)覆蓋面更廣、服務(wù)質(zhì)效更高，更好防范風(fēng)險(xiǎn)?中國經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者就相關(guān)話題采訪了國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所金融市場研究室主任鄭醒塵，中國人民大學(xué)重陽金融研究院副院長、研究員蔡彤娟。

01

普惠金融的核心內(nèi)涵是包容性

中國經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)：自2015年12月國務(wù)院印發(fā)《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016—2020年)》以來，我國普惠金融從作為國家戰(zhàn)略落地生根到市場主體廣泛參與，信貸供給也提質(zhì)增量。如何準(zhǔn)確理解普惠金融的核心內(nèi)涵和政策定位?

鄭醒塵：普惠金融的核心內(nèi)涵是包容性，旨在促進(jìn)共同發(fā)展，有以下特點(diǎn)。一是普及性。注重填補(bǔ)空白，為傳統(tǒng)金融服務(wù)難以覆蓋的弱勢(shì)群體和小微企業(yè)提供基礎(chǔ)金融服務(wù)。二是便捷性。促使客戶容易獲得金融服務(wù)。三是可負(fù)擔(dān)性。金融服務(wù)價(jià)格合理，在客戶承受范圍內(nèi)。四是商業(yè)可持續(xù)性。業(yè)務(wù)收入應(yīng)能覆蓋成本和風(fēng)險(xiǎn)。

發(fā)展普惠金融是國際共識(shí)，政策定位是基于包容性發(fā)展導(dǎo)向，為弱勢(shì)群體和小微企業(yè)提供可獲得、可負(fù)擔(dān)的存匯兌及小額信貸、保險(xiǎn)等基本金融服務(wù)，解決生產(chǎn)經(jīng)營的融資和風(fēng)險(xiǎn)管理等問題，增強(qiáng)自我發(fā)展能力。2005年，聯(lián)合國首次提出普惠金融(Inclusive Finance)概念時(shí)，尤其關(guān)注被傳統(tǒng)金融體系排斥的低收入人群、小微企業(yè)等，這具有重要的經(jīng)濟(jì)社會(huì)意義。普惠金融服務(wù)對(duì)象量大面廣、具體情況復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)管理難度大，依靠政府兜底的思路行不通，必須在市場競爭中謀求生存發(fā)展，政府在此基礎(chǔ)上給予支持。

由此，發(fā)展普惠金融宜走創(chuàng)新發(fā)展之路，在增收入、控成本、降風(fēng)險(xiǎn)等方面探索新路。例如，結(jié)合經(jīng)濟(jì)社會(huì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，通過將服務(wù)嵌入相關(guān)交易場景增加收入;通過網(wǎng)上自助替代現(xiàn)場人工服務(wù)，更好地控制成本;利用大數(shù)據(jù)分析等新技術(shù)降低信息不對(duì)稱，更好地降低風(fēng)險(xiǎn)。

蔡彤娟：普惠金融是指以可負(fù)擔(dān)的成本為所有社會(huì)群體(尤其是小微企業(yè)、低收入人群、農(nóng)村居民等)提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)體系，其關(guān)鍵不只是“有服務(wù)”，而是“用得起、用得好、可持續(xù)”，涵蓋信貸、支付、儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)等多元功能。

從核心內(nèi)涵看，普惠金融強(qiáng)調(diào)三點(diǎn)。一是可得性，通過技術(shù)與制度創(chuàng)新擴(kuò)大金融覆蓋面。二是可負(fù)擔(dān)性，降低融資和服務(wù)成本，避免因高費(fèi)用將弱勢(shì)群體排除在外。三是商業(yè)可持續(xù)性，要求金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下長期提供服務(wù)，而非依賴短期補(bǔ)貼。

從政策定位看，普惠金融是國家促進(jìn)共同富裕和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要工具。一方面，它通過緩解融資難、融資貴問題，支持小微企業(yè)和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè);另一方面，通過金融服務(wù)下沉，縮小城鄉(xiāng)、區(qū)域和收入差距。同時(shí)，政策通常強(qiáng)調(diào)監(jiān)管與激勵(lì)并重，如差異化監(jiān)管、再貸款支持、數(shù)字金融發(fā)展等，以引導(dǎo)金融資源更公平高效地配置。

總體來看，普惠金融不是簡單的“扶貧式金融”，而是兼顧效率與公平的制度安排，其目標(biāo)是在市場機(jī)制基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)更廣泛的金融包容性。

02

提升普惠金融商業(yè)可持續(xù)性

中國經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)：國家圍繞普惠金融高質(zhì)量發(fā)展，出臺(tái)了包括頂層設(shè)計(jì)、小微專項(xiàng)、“三農(nóng)”與鄉(xiāng)村振興、數(shù)字普惠等多維度的政策。出臺(tái)相關(guān)政策背后的核心初衷有哪些?其希望服務(wù)于怎樣的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)?

鄭醒塵：我國建設(shè)有中國特色社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國，推進(jìn)脫貧攻堅(jiān)、全面建成小康社會(huì)、實(shí)現(xiàn)共同富裕，都需要切實(shí)解決好弱勢(shì)群體發(fā)展問題。發(fā)展普惠金融是題中應(yīng)有之義，服務(wù)于這些經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)，核心初衷是促進(jìn)社會(huì)公平、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型以及共同發(fā)展。

《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016—2020年)》(以下簡稱《規(guī)劃》)，僅比《中共中央、國務(wù)院關(guān)于打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)的決定》發(fā)布時(shí)間晚一個(gè)月，兩者幾乎同時(shí)部署。《規(guī)劃》提出，普惠金融重點(diǎn)服務(wù)于小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群、殘疾人和老年人，提高服務(wù)的覆蓋率、可得性和人民群眾滿意度。做到這些，需要提升普惠金融商業(yè)可持續(xù)性，這是傳統(tǒng)模式諸多痛點(diǎn)的根源所在。例如，傳統(tǒng)金融服務(wù)存在排斥弱勢(shì)群體、服務(wù)空白點(diǎn)多、融資貴融資難等問題，其直接原因在于相關(guān)業(yè)務(wù)的收入難以覆蓋成本和風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致商業(yè)可持續(xù)性不足。

從時(shí)代背景看，2015年我國放開存貸款利率上限，完成利率市場化臨門一腳。同時(shí)，隨著電子支付迅速普及，我國金融業(yè)的電子化水平快速提升。根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)披露，2015年銀行業(yè)電子化替代率已達(dá)77.76%，同比提高9.88個(gè)百分點(diǎn)，大型銀行已達(dá)90%左右;移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)分析、云計(jì)算等數(shù)字技術(shù)在銀行業(yè)得到廣泛應(yīng)用。這些為普惠金融創(chuàng)新發(fā)展提供了有利條件，尤其是利用數(shù)字化技術(shù)推進(jìn)服務(wù)下沉社區(qū)、削減物理網(wǎng)點(diǎn)成本和人工成本、準(zhǔn)確評(píng)估客戶的還款能力和還款意愿，有助于更好實(shí)現(xiàn)收入覆蓋成本和風(fēng)險(xiǎn)，提高商業(yè)可持續(xù)性。

通過持續(xù)多年不懈努力，我國已建成大中小銀行共同參與、法規(guī)體系完備、金融基礎(chǔ)設(shè)施完備的普惠金融服務(wù)體系，實(shí)現(xiàn)了預(yù)期目標(biāo)，電子支付等服務(wù)走在了世界前列。

蔡彤娟：國家推動(dòng)普惠金融與金融共享的核心初衷，是讓金融資源更公平、更高效地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，尤其是過去被忽視或服務(wù)不足的群體。在本質(zhì)上，這是對(duì)“金融應(yīng)服務(wù)誰、如何服務(wù)”的再定位：不僅追求規(guī)模與效率，更強(qiáng)調(diào)包容性與可持續(xù)發(fā)展，使金融成為增進(jìn)社會(huì)整體福祉的重要基礎(chǔ)設(shè)施。

從問題導(dǎo)向看，政策主要針對(duì)傳統(tǒng)金融的幾大痛點(diǎn)。一是信息不對(duì)稱，小微企業(yè)和個(gè)體經(jīng)營者缺乏規(guī)范財(cái)務(wù)與信用記錄，難以獲得貸款。二是成本與風(fēng)險(xiǎn)偏高，銀行服務(wù)分散客戶的獲客、風(fēng)控成本高，導(dǎo)致“融資難、融資貴”。三是覆蓋不足，農(nóng)村和偏遠(yuǎn)地區(qū)金融網(wǎng)點(diǎn)稀缺、服務(wù)單一。四是結(jié)構(gòu)性錯(cuò)配，金融資源更偏向大企業(yè)和抵押資產(chǎn)充足的主體，弱勢(shì)群體被邊緣化。數(shù)字技術(shù)(如大數(shù)據(jù)風(fēng)控、移動(dòng)支付)和制度創(chuàng)新正是為破解這些約束而引入。

從發(fā)展目標(biāo)看，普惠金融服務(wù)于多個(gè)層面：在微觀上，支持小微企業(yè)成長與居民消費(fèi)，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)活力;在中觀上，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)與區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，促進(jìn)城鄉(xiāng)融合;在宏觀上，有助于擴(kuò)大內(nèi)需、穩(wěn)定就業(yè)，并為“共同富?！碧峁┙鹑谥?。同時(shí)，通過提升金融可得性與使用效率，也有助于降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)體系的韌性。

總體而言，這類政策并非簡單“讓利”，而是通過技術(shù)與制度重塑金融供給結(jié)構(gòu)，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下實(shí)現(xiàn)“更廣覆蓋、更低成本、更高效率”的長期目標(biāo)。

03

在效率與公平之間

形成更穩(wěn)健的制度安排

中國經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)：2023年9月，《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見》提出，“未來五年，高質(zhì)量的普惠金融體系基本建成”。對(duì)于普惠金融未來的規(guī)范化發(fā)展，您有哪些展望和建議?

鄭醒塵：未來10年到20年，是我國基本實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義現(xiàn)代化，進(jìn)而建成社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國的關(guān)鍵時(shí)期，也是我國實(shí)現(xiàn)共同富裕的關(guān)鍵階段。我國科技進(jìn)步日新月異，在越來越多領(lǐng)域從追趕轉(zhuǎn)為領(lǐng)先，包括經(jīng)濟(jì)社會(huì)的數(shù)字化發(fā)展。我國經(jīng)濟(jì)、科技、社會(huì)現(xiàn)代化進(jìn)程，為普惠金融發(fā)展提供了良好環(huán)境，也提出新要求，需要普惠金融深度融入科技革命潮流和現(xiàn)代化進(jìn)程，創(chuàng)新金融服務(wù)。

我國作為社會(huì)主義國家，具有制度優(yōu)勢(shì)，將制度優(yōu)勢(shì)與科技創(chuàng)新融合，有助于普惠金融發(fā)展。例如，合作經(jīng)濟(jì)對(duì)社會(huì)主義有重要意義，我國為發(fā)展農(nóng)民專業(yè)合作社和集體經(jīng)濟(jì)，持續(xù)推進(jìn)改革發(fā)展，其目標(biāo)、舉措與普惠金融緊密關(guān)聯(lián)。推動(dòng)農(nóng)村數(shù)字普惠金融服務(wù)深度融入農(nóng)村合作經(jīng)濟(jì)發(fā)展，與國家支農(nóng)政策形成協(xié)同效應(yīng)，有助于促進(jìn)共同發(fā)展。

蔡彤娟：面向未來，普惠金融需要從“擴(kuò)面”走向“提質(zhì)”，在覆蓋更廣人群的同時(shí)，提升服務(wù)的精準(zhǔn)性與可持續(xù)性。重點(diǎn)應(yīng)從單一信貸供給轉(zhuǎn)向“信貸+支付+保險(xiǎn)+理財(cái)”的綜合服務(wù)體系，圍繞小微企業(yè)全生命周期和居民多層次需求，構(gòu)建更完整的金融支持網(wǎng)絡(luò)。

在制度與監(jiān)管層面，應(yīng)強(qiáng)化差異化監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)分層管理，既鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新，又防止過度授信與風(fēng)險(xiǎn)外溢。完善數(shù)據(jù)治理與隱私保護(hù)規(guī)則，推動(dòng)征信體系多元化發(fā)展(如公共數(shù)據(jù)與商業(yè)數(shù)據(jù)融合)，在提高風(fēng)控能力的同時(shí)守住信息安全底線。此外，應(yīng)優(yōu)化激勵(lì)機(jī)制，如再貸款、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償與稅收政策，引導(dǎo)資金持續(xù)流向薄弱領(lǐng)域。

在技術(shù)與模式上，數(shù)字化將繼續(xù)是關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力。應(yīng)推動(dòng)金融科技與實(shí)體場景深度融合，例如供應(yīng)鏈金融、農(nóng)村數(shù)字金融等，降低獲客和風(fēng)控成本。但也要警惕“數(shù)字鴻溝”，通過金融教育和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，確保老年人、偏遠(yuǎn)地區(qū)群體同樣能夠受益。

總之，普惠金融的長期目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)“可得、可負(fù)擔(dān)、可持續(xù)”的動(dòng)態(tài)平衡。未來的發(fā)展不應(yīng)只看覆蓋率和規(guī)模，更要關(guān)注服務(wù)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)控制與社會(huì)價(jià)值，在效率與公平之間形成更穩(wěn)健的制度安排。

總 監(jiān) 制丨王列軍車海剛

監(jiān) 制丨陳 波 王 彧 楊玉洋

主 編丨毛晶慧 編 輯丨鄒 朵