當(dāng)全球各國(guó)開(kāi)始限制化肥出口時(shí)，這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)的性質(zhì)就已經(jīng)變了：從石油危機(jī)轉(zhuǎn)變?yōu)榧Z食危機(jī)。

韓國(guó)在3月27日凌晨全面禁止石腦油出口；

俄羅斯暫停了占全球貿(mào)易量40%的硝酸銨供應(yīng)；

中國(guó)也果斷叫停了化肥出口。

它們看似不同，實(shí)則都是原油這棵大樹(shù)上的不同分支。

而且做的同一件事：切斷全球氮肥產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，而氮肥則是種植糧食的重要化肥原料。

韓國(guó)卡住原料，俄羅斯和中國(guó)卡住成品，全球的氮肥供應(yīng)直接斷了。

原因不難猜測(cè)：霍爾木茲海峽關(guān)閉后，大家突然意識(shí)到，手里握著的不是商品，是命。

限制出口，就是為了先保住自家飯碗，優(yōu)先保證本土化生產(chǎn)不停產(chǎn)，防止下游制造業(yè)成本失控。

我們經(jīng)常說(shuō)的石油，其實(shí)只是原油的其中一種。

一滴原油，可以變出驅(qū)動(dòng)汽車的能量（汽油），穿在身上的纖維（滌綸），養(yǎng)活莊稼的肥料（尿素），救人性命的藥品（阿司匹林），以及連接世界的芯片材料（光刻膠）。

它不僅僅是能源的源頭，更是整個(gè)現(xiàn)代工業(yè)文明物質(zhì)基礎(chǔ)的源頭。

一條供應(yīng)鏈斷裂，波及的遠(yuǎn)不止加油站的價(jià)格牌，而是全球糧食、醫(yī)藥、電子、服裝等所有行業(yè)的生產(chǎn)成本與實(shí)物供給。

兩天前，迪拜原油現(xiàn)貨價(jià)格突破150美元/桶，而布倫特、WTI期貨僅約100美元，兩者價(jià)差一度超過(guò)50美元/桶，創(chuàng)下原油市場(chǎng)有史以來(lái)罕見(jiàn)的價(jià)差鴻溝。

這一異常并非市場(chǎng)供需所致，而是特朗普政策反復(fù)無(wú)常、嚴(yán)重干擾期貨定價(jià)。

期現(xiàn)脫鉤意味著全球原油定價(jià)機(jī)制正在失靈。

而這又會(huì)導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法鎖定成本，煉油廠不敢簽長(zhǎng)期合同，貿(mào)易商不敢囤貨，物流企業(yè)不敢報(bào)價(jià)，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈陷入裸奔狀態(tài)。

從化肥、塑料到汽油、食品，全品類價(jià)格波動(dòng)將失去規(guī)律，民生成本直線飆升。

最終這些生活成本是全世界的老百姓承擔(dān)的。

現(xiàn)在已經(jīng)不是石油危機(jī)的問(wèn)題了，而是石油引發(fā)的萬(wàn)物危機(jī)。

美國(guó)馬薩諸塞大學(xué)的兩位經(jīng)濟(jì)學(xué)教授，伊莎貝拉·韋伯和詹姆斯·博伊斯，剛剛在《新政治家》雜志上發(fā)表了一篇文章，標(biāo)題就叫《萬(wàn)物危機(jī)》。

他們用數(shù)據(jù)告訴我們：霍爾木茲海峽承載的不僅僅是全球三分之一的原油，還有五分之一的液化天然氣、三分之一的化肥、近一半的硫磺，以及五分之二的氦氣。

這些不是普通商品，它們是制造其他一切的關(guān)鍵。

沒(méi)有硫磺就沒(méi)有磷肥，沒(méi)有磷肥就沒(méi)有足夠的糧食。

沒(méi)有氦氣，從核磁共振到半導(dǎo)體制造，從光纖通信到航空航天，整個(gè)高科技工業(yè)體系都要停擺。

更令人擔(dān)憂的是糧食，化肥不夠，糧食就必然減產(chǎn)，下一季糧食產(chǎn)量下降已經(jīng)是板上釘釘?shù)氖隆?/p>

這里衍生出來(lái)的問(wèn)題比我們想象的更深。

這兩位教授在文章中提出了新的概念，叫做賣方通脹。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，當(dāng)市場(chǎng)被少數(shù)巨頭壟斷時(shí)，成本沖擊不會(huì)壓縮利潤(rùn)，反而成為提高利潤(rùn)的借口。

2022年俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)導(dǎo)致了能源危機(jī)，當(dāng)時(shí)埃克森美孚的產(chǎn)量比前一年下降了，利潤(rùn)卻翻了一倍多，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的557億美元。

這不是供需決定的漲價(jià)，是權(quán)力決定的收割。

對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說(shuō)，化肥減產(chǎn)，可能只是糧價(jià)上漲，大不了就省點(diǎn)用。

但對(duì)那些依賴化肥進(jìn)口的發(fā)展中國(guó)家，等待他們的可能是真正的糧食短缺，甚至當(dāng)糧食的價(jià)格超過(guò)他們可以支付的門檻后，生存就會(huì)有問(wèn)題。

說(shuō)白了，就是要餓死人。

那些沒(méi)有做好準(zhǔn)備的國(guó)家，將會(huì)非常慘。

有數(shù)據(jù)指數(shù)，以當(dāng)今世界各地的耕地、降水和日照條件，不施肥的條件下可以養(yǎng)活40億人口，但是如今全世界有80億人口。

如果這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)真的嚴(yán)重影響今年北半球的農(nóng)業(yè)產(chǎn)出，那么今冬明春將會(huì)在全球南方國(guó)家發(fā)生相當(dāng)大規(guī)模的饑荒和動(dòng)蕩。

上周華爾街一位巨佬，Balaji就對(duì)本輪的中東局勢(shì)提出7點(diǎn)判斷，其中也談到了這一點(diǎn)。

他說(shuō)，要是戰(zhàn)亂還不停止的話，極可能引發(fā)我們這代人經(jīng)歷過(guò)的最嚴(yán)重的全球經(jīng)濟(jì)崩潰和人道主義危機(jī)。

所以我們必須立刻、馬上擺脫對(duì)中東能源的依賴！萬(wàn)幸的是，馬斯克和中國(guó)，一直在偏執(zhí)地推進(jìn)能源轉(zhuǎn)型！

現(xiàn)在，全球都在等他們輸出數(shù)十億片太陽(yáng)能板、電動(dòng)車、電池和核電站，這是我們擺脫石油綁架的唯一出路！

另外，危險(xiǎn)不止油氣，化肥、化工要斷供了！就算現(xiàn)在戰(zhàn)亂停止了，油田重新運(yùn)作也需要很長(zhǎng)的時(shí)間，產(chǎn)能才能恢復(fù)到從前。

也有人妄想說(shuō)高價(jià)就可以刺激新的產(chǎn)能？

他認(rèn)為這種想法太天真了，大規(guī)模產(chǎn)能調(diào)整，需要時(shí)間，而化肥化工短缺，已經(jīng)是板上釘釘?shù)氖隆?/p>

不過(guò)這里他提到中國(guó)很早已布局推進(jìn)煤化工，有一項(xiàng)更具前瞻性的技術(shù)叫Power-to-X，能把任意能源、水和空氣轉(zhuǎn)化為碳?xì)浠衔�。（專業(yè)人士可以在評(píng)論區(qū)討論一下）

Balaji本身就是學(xué)化學(xué)工程的，這個(gè)方向，他表示他未來(lái)會(huì)投。（大家可以做個(gè)參考）

2026年2月27日之前的全球現(xiàn)狀雖然不完美，并非不可接受，但現(xiàn)在這種平衡，徹底碎了，再也回不去了！

如果戰(zhàn)爭(zhēng)還不停止的話，未來(lái)資本也許會(huì)回流到馬斯洛需求的最底層，糧食、能源，這些能保命的東西。

這是一場(chǎng)沒(méi)有贏家的戰(zhàn)爭(zhēng)，無(wú)論出發(fā)點(diǎn)是什么，摧毀如此大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施、波及如此多人的生計(jì)，都是得不償失的。

最終，所有與這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)沾邊的人都難逃追責(zé)。

投資就是認(rèn)知的變現(xiàn)，大的歷史事件，都會(huì)成為普通人交易獲利的籌碼，就看我們能不能看懂。如果要學(xué)習(xí)，跟上市場(chǎng)的，現(xiàn)在可以從3月份，買我的299年卡（一年40場(chǎng)閉門直播課，分析股，樓，金，美元四大類資產(chǎn)），4月1號(hào)開(kāi)始以一個(gè)月100塊上漲，逐步上漲到1999年卡。

我本周閉門直播還會(huì)跟大家做進(jìn)一步分析。