摩斯IPO

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2026年3月30日，北交所上市委將召開(kāi)審議會(huì)議，對(duì)浙江永勵(lì)精密制造股份有限公司的IPO申請(qǐng)進(jìn)行審核，公司計(jì)劃募集資金3.8億元，保薦機(jī)構(gòu)為平安證券股份有限公司，律師事務(wù)所為北京國(guó)楓律師事務(wù)所，會(huì)計(jì)師事務(wù)所為立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）。

公司定位

永勵(lì)精密，公司位于浙江省寧波市，是一家主要從事汽車用精密鋼管及管型零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)。

主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

永勵(lì)精密報(bào)告期營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)都同步穩(wěn)步增長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額大幅提升，整體經(jīng)營(yíng)質(zhì)量實(shí)現(xiàn)顯著改善。

報(bào)告期內(nèi)（2022年至2025年上半年），永勵(lì)精密 的營(yíng)業(yè)收入分別為4.16億元、5.08億元、5.68億元、2.55億元；凈利潤(rùn)分別為6038.56萬(wàn)元、9294.83萬(wàn)元、9480.6萬(wàn)元、5486.97萬(wàn)元。

細(xì)分產(chǎn)品收入

報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為39,099.77萬(wàn)元、48,321.86萬(wàn)元、53,969.73萬(wàn)元和24,340.09萬(wàn)元，總體呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。

毛利率情況

報(bào)告期內(nèi)，底盤系統(tǒng)產(chǎn)品毛利率分別為25.36%、33.07%、31.14%和 35.58%。

報(bào)告期內(nèi)，轉(zhuǎn)向系統(tǒng)產(chǎn)品毛利率分別為28.48%、28.63%、25.24%和 28.32%。

報(bào)告期內(nèi)，發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)產(chǎn)品毛利率分別為26.32%、26.68%、22.19%和21.11%。

報(bào)告期內(nèi)，公司綜合毛利率分別為25.71%、31.37%、29.32%和 33.82%，其中主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為25.96%、32.15%、30.23%和 34.64%。

前五大客戶情況

報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)前五大客戶的銷售金額分別為26,233.91萬(wàn)元、35,342.64萬(wàn)元、43,974.47萬(wàn)元和20,044.40萬(wàn)元，占各年銷售收入的比例分別為63.07%、69.56%、77.47%和78.73%，公司與主要客戶的合作保持穩(wěn)定，不存在對(duì)單一客戶的重大依賴。報(bào)告期內(nèi)，公司董事、取消監(jiān)事會(huì)前在任監(jiān)事、高級(jí)管理人員、主要關(guān)聯(lián)方或持有發(fā)行人5%以上股份的股東在上述主要客戶中不享有權(quán)益。

前五大供應(yīng)商情況

報(bào)告期內(nèi)，公司前五大供應(yīng)商采購(gòu)額占當(dāng)期采購(gòu)總額的比例分別為 86.62%、82.31%、84.69%和85.63%，公司與主要供應(yīng)商合作穩(wěn)定。公司前五大供應(yīng)商集中度較高，主要原因是公司主要原材料鋼卷板生產(chǎn)廠商的集中度較高。

期間費(fèi)用情況

報(bào)告期內(nèi)，公司期間費(fèi)用分別為3,734.14萬(wàn)元、4,993.29萬(wàn)元、5,549.74萬(wàn)元和2,519.68萬(wàn)元，期間費(fèi)用率分別為8.98%、9.83%、9.78%和9.90%，期間費(fèi)用總額隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大而增長(zhǎng)，期間費(fèi)用率基本保持穩(wěn)定。

報(bào)告期內(nèi)，公司銷售費(fèi)用分別為416.66萬(wàn)元、546.45萬(wàn)元、740.86萬(wàn)元和317.99萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為1.00%、1.08%、1.31%和1.25%。

報(bào)告期內(nèi)，公司管理費(fèi)用分別為1,702.06萬(wàn)元、2,527.50萬(wàn)元、2,867.15萬(wàn)元和1,107.07萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為4.09%、4.97%、5.05%和4.35%。

報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)費(fèi)用分別為1,628.68萬(wàn)元、1,933.31萬(wàn)元、1,966.30萬(wàn)元和1,128.01萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為3.92%、3.80%、3.46%和4.43%。

報(bào)告期內(nèi)，公司財(cái)務(wù)費(fèi)用分別為-13.26萬(wàn)元、-13.96萬(wàn)元、-24.56萬(wàn)元和-33.39萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為-0.03%、-0.03%、-0.04%和-0.13%。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

與可比公司競(jìng)爭(zhēng)情況

控股股東和實(shí)際控制人情況

截至招股說(shuō)明書(shū)簽署之日，王興海、王曉園、王媛媛、王芳芳、孫時(shí)駿及施戈直接持有公司股份54,000,000股，占公司總股本的90.00%；嘉興土拔、嘉興永思累計(jì)持有公司股份3,000,000股，占公司總股本的5.00%，王曉園擔(dān)任嘉興土拔、嘉興永思的執(zhí)行事務(wù)合伙人，可以對(duì)其實(shí)施控制。因此，王興海、王曉園、王媛媛、王芳芳、孫時(shí)駿及施戈累計(jì)控制公司 95.00%的股份表決權(quán)。

同時(shí)，王興海、王曉園、王媛媛、王芳芳、孫時(shí)駿和施戈（以下簡(jiǎn)稱“各方”）簽署了《一致行動(dòng)協(xié)議》，約定各方在董事會(huì)、股東會(huì)決策過(guò)程中應(yīng)當(dāng)事先充分溝通并形成一致意見(jiàn)，若各方無(wú)法達(dá)成一致意見(jiàn)時(shí)，應(yīng)以王曉園的意見(jiàn)為準(zhǔn)。

綜上，王興海、王曉園、王媛媛、王芳芳、孫時(shí)駿及施戈為公司的控股股東和實(shí)際控制人。

募集資金運(yùn)用

部分風(fēng)險(xiǎn)因素

1.主要原材料供應(yīng)商集中風(fēng)險(xiǎn)

報(bào)告期內(nèi)公司向前五大供應(yīng)商采購(gòu)金額占原材料采購(gòu)總額的比重分別為86.62%、82.31%、84.69%和85.63%，且均為鋼材供應(yīng)商，主要原材料供應(yīng)商相對(duì)集中。未來(lái)如果部分主要供應(yīng)商經(jīng)營(yíng)情況發(fā)生重大變化，將給公司的原材料供應(yīng)乃至生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)一定影響。

2.客戶集中風(fēng)險(xiǎn)

報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)前五大客戶銷售金額占銷售收入的比例分別為63.07%、69.56%、77.47%和78.73%，主要客戶相對(duì)集中。公司前五大客戶包括天納克（TENNECO）、比亞迪、萬(wàn)都（MANDO）、厚成、安斯泰莫等國(guó)內(nèi)外知名零部件供應(yīng)商、整車廠。未來(lái)若由于公司產(chǎn)品技術(shù)更新較慢、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等因素，導(dǎo)致現(xiàn)有客戶流失，新客戶、新市場(chǎng)拓展出現(xiàn)障礙，或現(xiàn)有客戶發(fā)展無(wú)法跟上市場(chǎng)步伐出現(xiàn)自身經(jīng)營(yíng)不善的情況，將可能導(dǎo)致公司銷量下降，對(duì)公司整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。

3.應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)

2022年、2023年、2024年和2025年6月末，公司應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為14,849.53萬(wàn)元、19,579.43萬(wàn)元、24,840.38萬(wàn)元和20,137.11萬(wàn)元，占期末流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為36.55%、39.86%、47.19%和37.87%，占各期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為35.70%、38.53%、43.76%和79.09%。若下游客戶受到行業(yè)市場(chǎng)環(huán)境變化、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、自身經(jīng)營(yíng)情況等因素的影響，公司可能會(huì)發(fā)生應(yīng)收賬款不能按期收回或無(wú)法收回而發(fā)生壞賬的情形，并導(dǎo)致公司資金周轉(zhuǎn)速度及營(yíng)運(yùn)效率降低，進(jìn)而影響公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

監(jiān)管的問(wèn)詢重點(diǎn)

在第一輪問(wèn)詢函中，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)真實(shí)合理性及可持續(xù)性（1）業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)真實(shí)合理性。根據(jù)申請(qǐng)文件：①報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人營(yíng)業(yè)收入分別為41,597.23萬(wàn)元、50,811.17萬(wàn)元和56,765.17萬(wàn)元，扣非歸母凈利潤(rùn)分別為5,735.53萬(wàn)元、8,962.59萬(wàn)元和9,213.47萬(wàn)元。發(fā)行人披露業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要系國(guó)內(nèi)新能源汽車行業(yè)發(fā)展帶動(dòng)上游零部件需求增加以及產(chǎn)品和客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整等所致。②發(fā)行人主要產(chǎn)品包括底盤系統(tǒng)管件、轉(zhuǎn)向系統(tǒng)管件和發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)管件。③發(fā)行人主要客戶包括天納克（TENNECO）、比亞迪、萬(wàn)都（MANDO）、日立安斯泰莫、凱邇必（KYB）等國(guó)內(nèi)外汽車零部件供應(yīng)商和整車廠，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人客戶較為集中，前五大客戶收入占比分別為63.07%、69.56%和77.47%。④報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人主要為境內(nèi)銷售，內(nèi)銷金額占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重分別為95.00%、97.59%和98.12%。

請(qǐng)發(fā)行人：①補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)新能源車型和燃油車型的銷售收入及占比，說(shuō)明帶動(dòng)發(fā)行人收入增長(zhǎng)來(lái)源的主要客戶、主要車型的具體情況，與下游主要車型產(chǎn)銷量變動(dòng)趨勢(shì)是否一致。結(jié)合下游需求變化、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、客戶結(jié)構(gòu)變化、各期業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)對(duì)應(yīng)主要訂單的獲取時(shí)間和完成情況等，量化說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因及合理性，發(fā)行人業(yè)績(jī)變動(dòng)趨勢(shì)與同行業(yè)可比公司是否一致。②說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人底盤系統(tǒng)管件（含雙筒、單筒、電控減震器管件）、轉(zhuǎn)向系統(tǒng)管件和發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)管件中焊管和精管、長(zhǎng)管和短管以及機(jī)加工類產(chǎn)品的銷售金額、占比、平均單價(jià)、毛利率、下游主要客戶及對(duì)應(yīng)車型；結(jié)合不同類型產(chǎn)品各年度的銷售變動(dòng)情況，說(shuō)明同類產(chǎn)品不同客戶銷售單價(jià)及毛利率是否存在顯著差異及其原因。③補(bǔ)充說(shuō)明發(fā)行人底盤系統(tǒng)管件、轉(zhuǎn)向系統(tǒng)管件和發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)管件前五大客戶的名稱、銷售金額、銷售占比等；說(shuō)明各產(chǎn)品類型前五大客戶的成立時(shí)間、合作背景、注冊(cè)資本、實(shí)際控制人、主營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、主要客戶及相關(guān)方與發(fā)行人及相關(guān)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系等；結(jié)合同行業(yè)可比公司客戶集中度，說(shuō)明發(fā)行人客戶集中度是否符合行業(yè)特征。④結(jié)合報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人對(duì)主要客戶的銷售情況（包括不限于客戶類型、銷售金額、占比、產(chǎn)品類型、應(yīng)用車型、平均單價(jià)、毛利率等），說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)各客戶銷售金額變動(dòng)的原因，發(fā)行人對(duì)同一客戶不同主體的銷售毛利率是否存在較大差異，如存在，說(shuō)明原因及合理性。⑤結(jié)合發(fā)行人內(nèi)外銷收入劃分依據(jù)和主要單體客戶銷售情況，說(shuō)明發(fā)行人外銷收入金額較低但主要客戶多為天納克（TENNECO）、萬(wàn)都（MANDO）、日立安斯泰莫等國(guó)外零部件供應(yīng)商或整車廠的原因及合理性。

（2）業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)可持續(xù)性。根據(jù)申請(qǐng)文件：①發(fā)行人2023年、2024年?duì)I業(yè)收入同比增長(zhǎng)22.15%和11.72%，扣非歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)56.26%和2.80%，報(bào)告期內(nèi)業(yè)績(jī)?cè)鏊俜啪?。②發(fā)行人使用預(yù)測(cè)采購(gòu)計(jì)劃作為預(yù)計(jì)在手訂單，2024年末，發(fā)行人預(yù)計(jì)全年在手訂單的金額為59,123.14萬(wàn)元。

請(qǐng)發(fā)行人：①說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)不同類型客戶（如整車廠、一級(jí)零部件供應(yīng)商等）的數(shù)量、收入金額及占比，各類主要客戶的名稱、基本情況、與發(fā)行人的合作模式及歷史、報(bào)告期內(nèi)的收入金額、占比及毛利率、主要適配的車型情況等，結(jié)合主要客戶報(bào)告期內(nèi)及期后經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和需求變動(dòng)趨勢(shì)、合作車型的市場(chǎng)需求變動(dòng)情況、發(fā)行人在相關(guān)客戶中的供貨比例等，說(shuō)明發(fā)行人與主要客戶合作是否具有穩(wěn)定性，是否存在主要客戶流失風(fēng)險(xiǎn)。②列表說(shuō)明發(fā)行人目前預(yù)測(cè)采購(gòu)計(jì)劃和實(shí)際在手訂單的具體情況，包括不限于訂單獲取方式、訂單數(shù)量、訂單金額、訂單內(nèi)容、簽訂對(duì)手方、期后執(zhí)行進(jìn)度、收入確認(rèn)情況及回款情況等，分析說(shuō)明發(fā)行人主要訂單執(zhí)行是否存在異常，訂單儲(chǔ)備是否充足，是否存在訂單流失的風(fēng)險(xiǎn)。③結(jié)合存量定點(diǎn)項(xiàng)目的取得、開(kāi)始量產(chǎn)、預(yù)期的停產(chǎn)或減產(chǎn)時(shí)間等，以及境內(nèi)外主要客戶新車型開(kāi)發(fā)計(jì)劃、開(kāi)發(fā)周期、發(fā)行人新增定點(diǎn)項(xiàng)目的獲取情況、預(yù)計(jì)量產(chǎn)時(shí)間等，分析說(shuō)明發(fā)行人在手訂單及預(yù)計(jì)收入的可實(shí)現(xiàn)情況，綜合說(shuō)明發(fā)行人業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)是否具有可持續(xù)性。④請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合實(shí)際情況充分揭示風(fēng)險(xiǎn)并作重大事項(xiàng)提示。

在第二輪問(wèn)詢函中，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)可持續(xù)性，根據(jù)申請(qǐng)文件及問(wèn)詢回復(fù)：（1）報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人營(yíng)業(yè)收入分別為41,597.23萬(wàn)元、50,811.17萬(wàn)元、56,765.17萬(wàn)元和25,459.73萬(wàn)元，2025年1-6月?tīng)I(yíng)業(yè)收入同比變動(dòng)-3.90%；扣非歸母凈利潤(rùn)分別為5,735.53萬(wàn)元、8,962.59萬(wàn)元、9,213.47萬(wàn)元和5,319.48萬(wàn)元，2025年1-6月扣非歸母凈利潤(rùn)同比變動(dòng)24.26%。（2）報(bào)告期內(nèi)，帶動(dòng)發(fā)行人收入增長(zhǎng)的主要客戶、主要品牌及車型為比亞迪王朝系列、海洋系列和天納克理想、奔馳系列。2025年1-6月發(fā)行人天納克理想、奔馳系列收入較上年同期分別下降776.18萬(wàn)元和169.91萬(wàn)元。（3）報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人對(duì)安斯泰莫的銷售金額呈下滑趨勢(shì)，對(duì)厚成、萬(wàn)都等客戶的銷售金額存在波動(dòng)，與中精集團(tuán)等客戶終止合作。（4）報(bào)告期內(nèi)，北京萬(wàn)都除直接向公司進(jìn)行采購(gòu)?fù)?，還指定北京厚成向公司進(jìn)行采購(gòu)部分其他產(chǎn)品，由北京厚成進(jìn)一步加工后再銷售給北京萬(wàn)都。公司向北京厚成出售產(chǎn)品的銷售定價(jià)、年降事項(xiàng)均由公司與北京萬(wàn)都進(jìn)行協(xié)商。（5）截至2025年6月30日，根據(jù)客戶月度預(yù)示，以近期三個(gè)月口徑統(tǒng)計(jì)，發(fā)行人實(shí)際在手訂單金額為12,427.58萬(wàn)元。

請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合底盤系統(tǒng)、轉(zhuǎn)向系統(tǒng)、發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)管件等各類產(chǎn)品銷售金額、銷售數(shù)量、銷售均價(jià)、主要客戶采購(gòu)需求變動(dòng)等，說(shuō)明發(fā)行人2025年1-6月?tīng)I(yíng)業(yè)收入同比下滑的原因；結(jié)合原材料價(jià)波動(dòng)、成本費(fèi)用變動(dòng)等，量化分析2025年1-6月收入同比下滑的情況下扣非歸母凈利潤(rùn)同比上升的原因及合理性。（2）說(shuō)明2025年1-6月發(fā)行人天納克理想、奔馳系列收入同比下降的原因，是否存在進(jìn)一步下滑的風(fēng)險(xiǎn)，前述事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的持續(xù)性是否存在重大不利影響。（3）結(jié)合下游需求變動(dòng)、客戶業(yè)績(jī)變動(dòng)情況、終端應(yīng)用車型銷售情況等，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人對(duì)安斯泰莫銷售金額呈下降趨勢(shì)、對(duì)厚成、萬(wàn)都等客戶的銷售金額存在一定波動(dòng)、與中精集團(tuán)等客戶終止合作的原因及合理性。（4）說(shuō)明北京萬(wàn)都指定北京厚成向發(fā)行人采購(gòu)，且銷售定價(jià)和年降事項(xiàng)均由公司與北京萬(wàn)都進(jìn)行協(xié)商的商業(yè)合理性，萬(wàn)都直接采購(gòu)和指定厚成向發(fā)行人采購(gòu)的產(chǎn)品類型、均價(jià)、毛利率等是否存在異常，發(fā)行人、萬(wàn)都和厚成之間是否存在其他利益安排。結(jié)合前述情況說(shuō)明發(fā)行人與厚成的合作是否獨(dú)立可持續(xù)，如萬(wàn)都不再指定厚成向公司采購(gòu)，發(fā)行人是否存在業(yè)績(jī)下滑風(fēng)險(xiǎn)。（5）說(shuō)明截至目前發(fā)行人在手訂單情況；結(jié)合存量定點(diǎn)項(xiàng)目獲取及實(shí)施情況、各產(chǎn)品類型對(duì)應(yīng)下游主要車型的銷售情況、市場(chǎng)需求變動(dòng)、主要客戶月度預(yù)示、未來(lái)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃等，說(shuō)明發(fā)行人業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)是否具有可持續(xù)性。（6）請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合實(shí)際情況充分揭示風(fēng)險(xiǎn)并作重大事項(xiàng)提示。

在第一輪問(wèn)詢函中，收入確認(rèn)準(zhǔn)確性，根據(jù)申請(qǐng)文件：（1）報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人境內(nèi)銷售以取得經(jīng)客戶確認(rèn)的驗(yàn)收結(jié)算依據(jù)時(shí)確認(rèn)收入，境外銷售以取得提單時(shí)確認(rèn)收入；發(fā)行人對(duì)比亞迪等部分客戶的銷售采用寄售模式，以公司取得客戶確認(rèn)的實(shí)際領(lǐng)用的結(jié)算依據(jù)時(shí)確認(rèn)收入。（2）報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人銷售模式包括直接訂單銷售和寄售模式銷售，其中直接訂單銷售占比分別為91.07%、81.13%和70.21%，寄售模式銷售占比分別為8.93%、18.87%和29.79%。（3）報(bào)告期各期，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中的售后及質(zhì)保費(fèi)用金額分別115.58萬(wàn)元、275.56萬(wàn)元及207.08萬(wàn)元，占各期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例分別為0.40%、0.84%和0.55%。（4）報(bào)告期各期末發(fā)行人合同負(fù)債金額分別為125.17萬(wàn)元、327.63萬(wàn)元和190.52萬(wàn)元，主要為客戶年降及返利。

請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明發(fā)行人不同收入確認(rèn)方式下收入確認(rèn)依據(jù)、金額及占比，客戶下單至收入確認(rèn)的一般周期，列示報(bào)告期各期前十大訂單的具體情況，包括客戶名稱、訂單獲取方式、銷售內(nèi)容、金額及占比、訂單簽訂時(shí)點(diǎn)、發(fā)貨時(shí)點(diǎn)、簽收時(shí)點(diǎn)、收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)及其依據(jù)、期后回款、退換貨情況等，說(shuō)明是否存在客戶相近時(shí)間下單但收入確認(rèn)時(shí)間相差較大的情形，相關(guān)情形的原因及合理性。（2）說(shuō)明報(bào)告期各期采取寄售的客戶數(shù)量、收入金額及占比、發(fā)行人與寄售模式客戶的對(duì)賬方式、對(duì)賬周期、收入確認(rèn)的具體依據(jù)、相關(guān)內(nèi)控措施及執(zhí)行情況，說(shuō)明是否存在與客戶采用非自然月份對(duì)賬導(dǎo)致收入跨期的情形。（3）說(shuō)明發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)收入確認(rèn)單據(jù)的具體類型，相關(guān)內(nèi)控制度的運(yùn)行情況及有效性，是否存在收入確認(rèn)單據(jù)瑕疵情形，包括不限于客戶簽字或蓋章等要素不完整、不同客戶簽收人相同、缺少簽收日期等，說(shuō)明上述收入確認(rèn)單據(jù)瑕疵情形的金額及占比。（4）結(jié)合發(fā)行人與客戶合同中質(zhì)保條款相關(guān)約定，說(shuō)明發(fā)行人未計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債的合理性，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》要求。（5）說(shuō)明發(fā)行人對(duì)年降及銷售返利對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品、終端車型、銷售收入及占比，相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》要求，與同行業(yè)可比公司的會(huì)計(jì)處理是否存在差異。

在第二輪問(wèn)詢函中，收入確認(rèn)準(zhǔn)確性，根據(jù)申請(qǐng)文件及問(wèn)詢回復(fù)：（1）報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人內(nèi)銷收入分為“直接訂單銷售”和“寄售銷售”兩種模式。其中直接訂單銷售模式下，雙方定期根據(jù)簽收情況進(jìn)行對(duì)賬結(jié)算；寄售銷售模式下，公司定期根據(jù)客戶的供應(yīng)商管理系統(tǒng)或領(lǐng)用結(jié)算通知單顯示的領(lǐng)用情況，與客戶對(duì)賬結(jié)算并確認(rèn)收入。（2）發(fā)行人認(rèn)為當(dāng)客戶與公司對(duì)賬一致時(shí)，說(shuō)明該商品已經(jīng)通過(guò)其質(zhì)量檢驗(yàn)，此時(shí)客戶方才接收該商品。據(jù)此，發(fā)行人通常根據(jù)合作協(xié)議約定的周期（每月）與客戶核對(duì)實(shí)際貨物領(lǐng)用或簽收情況，形成經(jīng)雙方認(rèn)可的對(duì)賬單，并以此作為收入確認(rèn)依據(jù)，當(dāng)月發(fā)貨一般在次月進(jìn)行對(duì)賬并確認(rèn)次月收入。（3）報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在與部分客戶采用非自然月對(duì)賬的情形。

請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合與主要客戶的銷售合同約定、合同實(shí)際執(zhí)行情況、雙方對(duì)賬周期、對(duì)賬內(nèi)容、對(duì)賬過(guò)程等，說(shuō)明發(fā)行人與主要客戶的對(duì)賬過(guò)程與合同約定是否一致，對(duì)賬金額的確定是否有充足的外部依據(jù)，對(duì)賬單具體由發(fā)行人還是客戶出具，相關(guān)內(nèi)控運(yùn)行情況及有效性。（2）結(jié)合銷售合同有關(guān)驗(yàn)收、對(duì)賬等具體條款及實(shí)際執(zhí)行情況，說(shuō)明合同約定的客戶驗(yàn)收完成時(shí)點(diǎn)是否為次月客戶與公司對(duì)賬的時(shí)點(diǎn)，發(fā)行人“當(dāng)客戶與公司對(duì)賬一致時(shí)，說(shuō)明該商品已經(jīng)通過(guò)其質(zhì)量檢驗(yàn)，此時(shí)客戶方才接收該商品”判斷是否準(zhǔn)確，是否存在延后確認(rèn)收入的情形。（3）說(shuō)明采用次月對(duì)賬作為收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)并確認(rèn)次月收入是否符合業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，是否存在收入跨期情形，相關(guān)收入確認(rèn)方法是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》要求，與同行業(yè)可比公司是否存在較大差異；測(cè)算如按次月對(duì)賬并確認(rèn)當(dāng)月收入對(duì)發(fā)行人報(bào)告期各期營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)的影響金額及占比。（4）說(shuō)明與客戶非自然月對(duì)賬的具體情況，包括客戶名稱、銷售模式（直接訂單銷售或寄售銷售）、對(duì)賬周期、期末會(huì)計(jì)處理方法等，說(shuō)明對(duì)于前述客戶的收入確認(rèn)是否存在跨期情形。