編輯｜葉愔 來源/商訊雜志

近日，香港金融圈再起波瀾。據(jù)多方媒體報(bào)道，星展銀行（DBS）固收部門債券銷售副總裁（VP）沈吟（英文名Tina Shen）已被香港證監(jiān)會(huì)停牌。當(dāng)日早上，香港證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)已無法查詢到沈吟的持牌信息。

這里的“停牌”與上市公司股票里的是完全不同的概念。在香港金融監(jiān)管語境里，金融從業(yè)員的“停牌”是一種個(gè)人執(zhí)業(yè)資格的監(jiān)管處分，特指香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)暫時(shí)吊銷或撤銷一名持牌人士的執(zhí)業(yè)牌照。

知情人士透露，沈吟的停牌或與此前報(bào)道的3月10日香港廉政公署（ICAC）及證監(jiān)會(huì)（SFC）聯(lián)合展開的一起重大內(nèi)幕交易調(diào)查有關(guān)。

針對(duì)沈吟被停牌一事，星展銀行方面回應(yīng)稱，由于此事屬于相關(guān)執(zhí)法部門的管轄范圍，星展香港不便做進(jìn)一步評(píng)論，但明確表示將全面配合相關(guān)執(zhí)法部門的工作及調(diào)查，確保調(diào)查工作順利推進(jìn)。

公開資料顯示，沈吟于2021年加入星展銀行固收部門，擔(dān)任債券銷售副總裁，此前曾任職于東亞銀行，在債券銷售領(lǐng)域擁有一定的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。作為亞洲領(lǐng)先的金融機(jī)構(gòu)，星展銀行在債券市場布局深厚，尤其是星展中國近年來在中國銀行間債券市場發(fā)展迅速，2025年底已獲得非金融企業(yè)債務(wù)融資工具一般主承銷商資格，在熊貓債市場的份額一度攀升至38%。

更引人注目的是，沈吟與在此次調(diào)查中被帶走調(diào)查的國泰君安股票市場部負(fù)責(zé)人Samuel Pan為夫妻關(guān)系。有知情人士表示，沈吟的牌照正是在3月10日被停，這一時(shí)間點(diǎn)與廉政公署突擊檢查多家券商辦公室的行動(dòng)完全一致。國泰君安的Samuel Pan也是在同一天被帶走調(diào)查。

這種“夫妻檔”分別任職于不同金融機(jī)構(gòu)關(guān)鍵崗位的情況，引發(fā)了市場對(duì)于內(nèi)幕信息可能通過非正式渠道跨機(jī)構(gòu)流動(dòng)的猜測。分析認(rèn)為，丈夫在券商掌握股票配售等一級(jí)市場核心信息，妻子在銀行負(fù)責(zé)向機(jī)構(gòu)投資者銷售債券產(chǎn)品，這種組合若存在不當(dāng)行為，可能形成隱蔽的利益輸送鏈條。

業(yè)內(nèi)人士分析，此次債券銷售副總裁被停牌事件，或?qū)π钦广y行的市場聲譽(yù)及債券銷售業(yè)務(wù)產(chǎn)生短期影響，但目前尚無證據(jù)表明事件涉及客戶資金安全，且星展銀行已明確表態(tài)配合調(diào)查，后續(xù)影響仍需等待調(diào)查結(jié)果進(jìn)一步明確。