中東果然沒消停。有消息說伊朗準(zhǔn)備在霍爾木茲海峽布設(shè)水雷，老頭兒警告說你搞我就打，而且會(huì)比之前打得更狠。

于是昨天美以發(fā)動(dòng)了這輪沖突以來最猛烈的空襲。伊朗也沒閑著，襲擊了以軍的武器制造設(shè)施和衛(wèi)星數(shù)據(jù)中心。

現(xiàn)在雙方純粹陷入了消耗戰(zhàn)，烏龜沒有獅子兇猛，但勝在它有硬硬的殼，讓獅子再有尖牙也無從下嘴。

這種戰(zhàn)事無盡綿延的狀態(tài)，讓市場(chǎng)很難真正上攻。

但好的地方是，這個(gè)階段對(duì)各類資產(chǎn)的沖擊都會(huì)比之前要小，資金會(huì)對(duì)事態(tài)的邊際變化逐漸脫敏。

不過即便局勢(shì)再度升級(jí)，油氣的漲勢(shì)也不會(huì)像之前那樣猛，因?yàn)镮EA據(jù)說已經(jīng)提議釋放1.82億桶戰(zhàn)略儲(chǔ)備了，這將是史上最大規(guī)模的戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備釋放。

這些儲(chǔ)備石油已經(jīng)儲(chǔ)存在了IEA成員國(guó)，也就是石油消費(fèi)國(guó)本土，跟霍爾木茲海峽沒關(guān)系了。

大A也會(huì)逐漸回到國(guó)內(nèi)信號(hào)定價(jià)主導(dǎo)的狀態(tài)。

年度會(huì)議今明天陸續(xù)結(jié)束，資金會(huì)繼續(xù)尋找有相對(duì)確定性的產(chǎn)業(yè)方向進(jìn)攻，比如電力、儲(chǔ)能、AI算力、能源化工等等。

價(jià)值類、現(xiàn)金流類資產(chǎn)大概率會(huì)有更穩(wěn)定的發(fā)揮，總體還是“HALO交易”的框架。

創(chuàng)業(yè)板指這兩天跳空連漲，不光突破了所有短期均線，還穩(wěn)穩(wěn)站上60日線，幾乎把前陣子因?yàn)闆_突砸出的坑給填平了。

別看指數(shù)漲得猛，主要還是寧王這些權(quán)重股在扛大旗，很多小票還在觀望，賺錢效應(yīng)還沒全面鋪開。盤面上指數(shù)沖高后開始回落，說明前高附近確實(shí)有壓力，后面繼續(xù)上攻怕是有點(diǎn)吃力。

上證指數(shù)最近一直在窄幅震蕩，上下空間都不大，但上方的10日均線始終壓著指數(shù)，幾次嘗試往上沖都沒能有效突破，說明資金的進(jìn)攻意愿暫時(shí)還不算強(qiáng)。

技術(shù)面上，現(xiàn)在有一個(gè)比較明顯的變化：5日、10日、20日、60日這些均線正在逐漸靠攏，甚至開始粘在一起。

換句話說，不同資金的持倉成本正在慢慢趨于一致。這往往就是一個(gè)變盤信號(hào)，接下來市場(chǎng)大概率要選擇新的方向了。

今天還有個(gè)比較熱的話題是，黃仁勛罕見發(fā)了篇長(zhǎng)博文，詳細(xì)拆解了他對(duì)AI產(chǎn)業(yè)的理解，我覺得有參考性。

他把整個(gè)AI產(chǎn)業(yè)鏈分成五層，從下到上分別是能源、芯片、基礎(chǔ)設(shè)施、模型和應(yīng)用。

在我理解，越往下，需求的確定性越高?！癆I的盡頭是電力”這句話的含金量還會(huì)上升。

黃老板還有個(gè)預(yù)測(cè)，認(rèn)為未來幾年傳統(tǒng)的軟件和APP形態(tài)可能都要消失，AI智能體極可能成為主流。

這幾天國(guó)內(nèi)瘋狂流行的“養(yǎng)龍蝦”就是AI智能體的第一輪市場(chǎng)普及教育。很多人不看好，冷嘲熱諷，加上給AI Agent開放權(quán)限可能導(dǎo)致一些數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)問題，讓一堆才剛開始養(yǎng)龍蝦的人這會(huì)兒已經(jīng)急著花錢找人卸載了。

我覺得現(xiàn)在其實(shí)不用盲目跟風(fēng)去用它，這玩意兒現(xiàn)在肯定是不好用的，就像當(dāng)年最早的互聯(lián)網(wǎng)和智能手機(jī)一樣，新東西剛起步的時(shí)候都是不成熟，甚至是很笨的。

但我們可以保持了解，靜靜等它迭代升級(jí)，后面一定會(huì)越來越好用，而且會(huì)從收費(fèi)到免費(fèi)。

不管怎么說，AI智能體這個(gè)趨勢(shì)應(yīng)該是明確的，這對(duì)AI算力的支撐也是明確的。

不過從另一個(gè)視角看，還是覺得現(xiàn)在牛馬的日子真難，以后不僅牛馬要跟牛馬互卷，還要跟外來物種龍蝦卷，甚至以后會(huì)變成龍蝦跟龍蝦互卷。

剛在朋友圈看到有人養(yǎng)的龍蝦，真的卷起來了，已經(jīng)能主動(dòng)背鍋了。

昨天全球遠(yuǎn)航+0.79%，近1年+26.43%。今天無操作。

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