跟莊操作是每位投資者進(jìn)入股市后都無法回避的話題。特別是在我國股市上，只要股票獲得莊家的炒作，就相當(dāng)于獲得了持續(xù)大幅上漲的保證。而投資者買入有莊家操作的股票，也就相當(dāng)于獲得了盈利的保證。不過，跟莊操作并不容易。莊家與散戶相比，在資金、技術(shù)、消息等方面占有絕對的優(yōu)勢。更重要的是，莊家交易的目標(biāo)就是要讓散戶虧損，散戶虧掉的錢，就是莊家要賺到的錢。

因此，投資者在股市上跟莊操作，無異于虎口拔牙。必須具備高超的交易技術(shù)、良好的投資心態(tài)，同時又要對莊家有全面透徹的了解，才有可能在跟莊交易的過程中全身而退，獲得最終勝利。

52歲北京炒股冠軍罕見發(fā)聲：散戶一直持倉不斬倉，主力會怎么做？

第一種結(jié)局：磨到你心態(tài)崩潰，自己乖乖交籌碼。 這是莊家最省成本、也最常用的法子。

如果莊家確實看好這只股票，不想放棄，但又不敢暴力砸盤惹來監(jiān)管，他們就會選擇“磨”。 把股價死死控在一個很小的范圍內(nèi)，今天漲1%，明天跌1%，像條死魚一樣半死不活，成交量縮到極致。 這種行情一磨可能就是兩三個月，甚至更長。

2025年下半年就有只小盤科技股，莊家洗盤洗了快三個月，股價就在12塊到13塊之間來回晃蕩，每天的換手率從之前的5%以上，直接掉到了0.5%以下，盤面安靜得可怕。

你拿著這樣的股票是什么感受？ 每天開盤看一眼，沒動靜；收盤看一眼，還是沒動靜。 看著別人家的股票蹭蹭漲，自己的賬戶像被凍住了，那種滋味比大跌還難受。 很多人不是虧不起錢，而是熬不起這種“浪費時間”的折磨。 我身邊就有個朋友，拿了這只股一個多月，最后實在受不了這種“凌遲”，在12塊2毛的價位上賣了。

結(jié)果他賣完不到三天，這只股票突然啟動，連續(xù)拉升，半個月左右股價就沖到了18塊。 朋友后悔得直拍大腿，但這籌碼已經(jīng)跟他沒關(guān)系了。

莊家在“磨”的時候，還會搞點小動作配合。 比如，把公司幾年前收到過監(jiān)管問詢函的舊聞翻出來炒冷飯；或者在業(yè)績發(fā)布前，故意漏出點“不及預(yù)期”的風(fēng)聲；甚至讓公司找個理由延遲發(fā)報表。 這些都不是實質(zhì)性的利空，但特別能動搖散戶的信心，讓人覺得“這公司是不是不行了”。

對付這種“磨盤”，老股民就看兩點：第一，公司本身有沒有大毛?。?業(yè)績是不是穩(wěn)定，有沒有暴雷或者被ST的風(fēng)險？ 如果沒有，那公司底子就在。 第二，你自己的買入成本高不高，有沒有跌破自己事先設(shè)好的止損線？ 如果也沒破，那就該干嘛干嘛。 記住，你的時間是成本，莊家的資金利息更是高昂的成本。 比耐心，有時候光腳的還真不怕穿鞋的。

第二種結(jié)局：莊家認(rèn)虧出局，大家相安無事。 這是莊家的無奈之舉，但對散戶來說，不算最壞。

如果磨了很長時間，發(fā)現(xiàn)大部分散戶都是鐵板一塊，死活不賣，而且這股票短期內(nèi)又看不到什么爆炸性的利好，莊家就得算筆賬了。 繼續(xù)耗下去，利息成本越來越高，被監(jiān)管盯上的風(fēng)險越來越大，可能最后偷雞不成蝕把米。

2025年下半年，有只醫(yī)藥股就碰上了這種情況。 莊家準(zhǔn)備了兩個多月，各種手法都用上了，還是沒收集到足夠的便宜籌碼。 偏偏那時監(jiān)管正在嚴(yán)打市場操縱，抓了好幾個典型。 莊家一掂量，覺得風(fēng)險太大，干脆選擇悄悄離場。

莊家離場不會搞“崩盤式”出貨，那樣自己損失也大。 他們通常會在橫盤的過程中，趁著還有少量成交，一點點把手里的籌碼賣掉。 你會看到股價可能還是不死不活，但成交量會比極度縮量時稍微大一點點。 等莊家籌碼出得差不多了，這只股票就會變成“沒娘的孩子”，走勢回歸基本面，跟著大盤或者行業(yè)板塊隨波逐流。

之前死捂不賣的散戶呢？ 你可能沒賺到什么錢，但至少也沒在最低點被嚇出去，虧損有限。 我認(rèn)識的那位老股民，2025年就遇到過這么一回。 他拿的一只消費股，莊家折騰了一個多月后沒動靜了，股價后來隨著消費板塊慢慢回暖，他最后在成本價附近微利賣出。 用他的話說，“不虧就是賺，總比那些恐慌割肉的人強多了。 ”

遇到這種情況，散戶不用慌。 只要公司本身沒問題，哪怕莊家走了，股價也很難跌到哪去，市場的理性估值總會發(fā)揮作用。 如果你發(fā)現(xiàn)手里的股票長期橫盤，成交量一直很低迷，通過各種軟件看籌碼分布也非常分散，那很可能就是莊家已經(jīng)撤了。 這時候如果你不想繼續(xù)耗，找個相對高點賣出，換其他更有機會的股票，也是一種選擇。

莊家的“折磨戰(zhàn)術(shù)”主要有陰跌和橫盤兩種表現(xiàn)形式，有時莊家也會將兩種方式綜合起來加以運用。莊家使用“折磨戰(zhàn)術(shù)”的研判要點有以下幾點。

（1）采用這類戰(zhàn)術(shù)的個股通常具有一定投資價值，有的甚至價格已經(jīng)嚴(yán)重背離其價值。因為，這類個股往往容易吸引散戶投資者的注意力，給莊家建倉造成一定的障礙。

（2）當(dāng)莊家采用陰跌方式時，股價調(diào)整幅度未必有多大，但所有買入的投資者都不能獲利，而且每天的市值處于不斷消減中，使投資者的持股信心不斷受到影響。

（3）采用橫盤方式時，股價靜如止水般的沉寂。當(dāng)大盤上漲時，該股不會跟隨著同步上漲，當(dāng)大盤下跌時，該股也跌幅不大，股價始終在某一極小價格區(qū)間內(nèi)窄幅波動，使投資者缺乏炒作空間。而且，在橫盤即將結(jié)束時，往往會有一個假的跳水動作。

（4）當(dāng)莊家使用“折磨戰(zhàn)術(shù)”時，盤整的時間跨度較長。莊家往往通過長時間的調(diào)整摧毀投資者的持股意志，使投資者持股信心趨于崩潰，最終選擇低價拋售。

這種莊家收集籌碼的方法在走勢圖上又可以細(xì)分為以下幾種：

1、橫盤型

橫盤型長期震蕩整理是指莊家在某一個價位動用大手筆，將拋單全部吃下。此時莊家如蓄勢猛獸，只要股價稍微冒頭，莊家就會猛力打壓，如果出現(xiàn)了拋售，那么莊家就照單全收。這種情況體現(xiàn)在K線圖上時會存在K線圖上陰陽相間和成交量比較均勻兩個特點。股民朋友可以配合瑞普生物（300119）的K線圖來更直觀地理解橫盤型長期震蕩整理式吸籌建倉的方法（如圖1-1所示）。

2、箱體型

低位震蕩吸貨的個股，股價的走勢像是裝在箱子里的皮球一樣上躥下跳，這時莊家不會單單承擔(dān)買家的角色，也會承擔(dān)賣家的角色。當(dāng)股價下跌時就吸收籌碼，在股價上漲時就用大單抑制住股價的上漲，這種現(xiàn)象體現(xiàn)在分時走勢圖上就是急跌慢升的趨勢形態(tài)。通常情況下，這種建倉的方式被莊家用于新股、次新股或者盤子較小的個股上。

松德股份（300173）的股價經(jīng)歷過長達(dá)一個月的箱體型震蕩，股價在箱體內(nèi)來回上躥下跳。當(dāng)經(jīng)過股價的一番折磨后，莊家只放出了一點甜頭就有一些股民為了擺脫這種精神折磨紛紛拋出股票。結(jié)果當(dāng)莊家收集了足夠的籌碼后就開始大肆抬升股價，使剛剛拋出的股民叫苦不迭（如圖1-2所示）。

除此之外，為了讓自身坐莊的效率更高一些，主力莊家往往還會利用不太明朗的消息或傳聞制造輿論。而輿論在什么時候制造以及制造何種輿論，則取決于莊家操盤的需要。

（1）底部跟籌時制造空頭輿論。在大盤或個股趨勢末期，莊家為了讓大量的套牢盤在底部“割肉”，以吸納廉價籌碼，往往制造空頭輿論，大力營造悲觀氣氛，直到散戶掉入空頭陷阱為止。

（2）在上升途中洗盤制造空頭輿論。在大市或個股上升途中，為了減輕獲利盤或解套盤的拋壓，莊家必須洗盤，這時候就會大造空頭輿論，給市場一種行情已經(jīng)結(jié)束的印象。一旦達(dá)到目的，莊家就會迅速大幅拉升股價，讓眾多散戶踏空。

（3）在頂部出貨時制造多頭輿論。莊家出貨時，借助輿論制造多頭氣氛，讓散戶堅定多頭信念。散戶多頭信念越堅定，莊家出貨越容易。這些輿論主要有以下兩個特征：

①高位利空不空，使市場以為大盤仍有上升空間。

②莊家采用拉動部分股票，出主流股票，盤中既有熱門股票走軟的現(xiàn)象，部分股票也會有驚人的走勢。

（4）在下跌途中制造多頭輿論。股價或指數(shù)在下降途中的縮量平臺整理會給市場以跌不下去的感覺。這時候，輿論也會渲染股指已經(jīng)見底，讓散戶誤認(rèn)為是底部而積極買入。結(jié)果不久股指便跌破平臺，且越跌越深，中途買入者全被套牢。

那么，散戶如何辨別消息的真假呢？

（1）當(dāng)消息出現(xiàn)時，首先要看股價所處的位置。如果股價處于底部，極有可能是莊家保密不嚴(yán)走漏了風(fēng)聲；如果股價已大幅拉高，八成是莊家為了配合出貨散布的假消息。散戶在判斷時可以參照成交量的變化以及股價在各個位置的形態(tài)變化。

（2）有些消息可以在權(quán)威的媒體上得以證實。

（3）聽到消息時買進(jìn)，消息被證實后迅速賣出。當(dāng)散戶無法確認(rèn)消息真假時，可以在股市剛傳出此類消息時立即少量買進(jìn)，并密切留意。一旦有拉高放量出貨的跡象，不論是否獲利，應(yīng)立即平倉。消息被證實時即使被淺套，也應(yīng)“割肉”。

最后，很多新股民都有這樣的困惑，賺了錢不知道是如何賺到的，賠錢時又痛苦不堪。其實，要想真正在這個市場中存活下去，一定要做功課。炒股一定要總結(jié)經(jīng)驗，賺了要總結(jié)，虧了更要總結(jié)，只有在不斷地總結(jié)中你才會越來進(jìn)步，才會賺到更多的錢。

1、對于新手而言，沒有捷徑，只有經(jīng)歷過才能理解，至少完整的經(jīng)歷過一輪牛熊，最好兩輪或以上，然后自行歸納總結(jié)。

2、MACD技術(shù)線應(yīng)結(jié)合KDJ指標(biāo)一起使用，即當(dāng)MACD指標(biāo)、KDJ指標(biāo)同時出現(xiàn)金叉向上的共振圖形，則可考慮短線介入。

3、心態(tài)比策略重要，策略比技術(shù)重要，技術(shù)比運氣重要，但有一點絕不重要，那就是“消息”。 四處打探消息，把道聽途說的傳言作為選股依據(jù)，最容易成為主力出逃時的犧牲品。“輿論關(guān)注的股票您最好先放棄”。

4、移動籌碼分布圖上籌碼很分散的股票你要放棄?；I碼分散意味著主力吸籌不夠，仍然會震蕩，很容易回落，你此時進(jìn)去運氣好參加橫盤，運氣不好下跌套牢。就算是，你早已精神崩潰割肉逃命了。

5、股市中賺錢很快，但虧錢也很快，而且，每次虧錢大都是在賺了錢后洋洋自得之時發(fā)生的。——股市有風(fēng)險，買賣須謹(jǐn)慎。安全第一，賺錢第二。不帶剎車別上路，沒“設(shè)止損”不下單。因此在交易前一定要先決定退出點。

6、震蕩行情中，個股獨自出現(xiàn)跳空向上的缺口(大盤沒有出現(xiàn)該類缺口)，則應(yīng)保持短線思路，隨時準(zhǔn)備出場，因為該缺口隨時有可能被回補。

7、強勢新股法則。選擇基本面良好、具有成長性、流通盤在6000萬股以下的新股；上市首日換手率70%以上，或當(dāng)天大盤暴跌，次日跌勢減緩立即收出較大的陽線，收復(fù)首日陰線2/3以上者；創(chuàng)新高買入或選擇天量法則買點介入；獲利5%到10%出局；止損點設(shè)為保本價。

8、前期大幅炒高的股票你要放棄。即使目前回落了，你也不要碰。山頂左邊的10元與山頂右邊的10元價值是不同的，出貨前與出貨后的10元價值是不同的。在山頂右邊的每一次接貨都是自尋死路。

9、投機資金分成三份，先投入一份，正確后，指價格行為呈現(xiàn)自己所判斷的情形，投入第二支部隊，錯誤就擇機出場。

10、不買所謂的抄底股。購買抄底股最可怕的問題在于，你不知道它還會不會下跌，所以在選股票的時候，要選走勢強，升勢最長的股票。

11、買入股價突破高位，成交量換手率大增的股票，這是個股的買入時機，后市往往會有較大的升幅，但對漲幅較大的不宜追漲。

12、45度角選股法。沿45度角向上的股票走勢最穩(wěn)，走勢最長。如果你一旦發(fā)現(xiàn)走勢越接近45度角，而同時成交量卻是逐步減少的某個股，那么你十有八九是發(fā)現(xiàn)莊家的影子了。

13、物極必反的原理非常適合炒股，如果你悟出它的真諦，你就不會再干出追高殺低的蠢事。至少你不會再沖動，KD/BOLLING都是很好的防沖動指標(biāo)。

14、主力可以用日K線騙你，但它無法用月K線騙你，因為拆借資金玩不起時間，利息成本太高。

15、有些股民想賺錢但懶得學(xué)習(xí)，聽信所謂的“內(nèi)幕消息”，自夸自己有朋友知道第一手消息，此類人往往沒有主見，同時膽子小，弱勢稀里糊涂碰上賺錢了到還好，若碰上趨勢資金走差的個股，定是沒有果斷清倉的魄力，因此只會稀里糊涂賠了大把資金。