隨著人工智能技術(shù)從研發(fā)向商業(yè)應(yīng)用落地,算力基建與AI應(yīng)用方向持續(xù)受到資金關(guān)注。跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的ETF產(chǎn)品,因聚焦賽道內(nèi)優(yōu)質(zhì)龍頭標(biāo)的,正成為低門檻布局AI產(chǎn)業(yè)的核心工具。

公開數(shù)據(jù)顯示,該指數(shù)成分股高度聚焦產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié),前十大重倉股涵蓋中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信等算力硬件龍頭,以及藍(lán)色光標(biāo)、同花順等應(yīng)用端企業(yè),貼合人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向。其中,制造業(yè)與信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)合計(jì)權(quán)重近92%。

面對(duì)市場(chǎng)上多只同類產(chǎn)品,投資者的選品邏輯已從單一關(guān)注規(guī)模,轉(zhuǎn)向?qū)Ω櫨?、波?dòng)控制及場(chǎng)景適配度的綜合考量。目前市場(chǎng)上有產(chǎn)品以超60億元的規(guī)模具備大額資金承載力,也有產(chǎn)品以0.20%的綜合費(fèi)率呈現(xiàn)低持有成本特征。而在體現(xiàn)被動(dòng)指數(shù)基金核心運(yùn)作質(zhì)量的跟蹤精度與風(fēng)控指標(biāo)方面,南方創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF(159382)展現(xiàn)出了顯著的數(shù)據(jù)支撐。

根據(jù)南方創(chuàng)業(yè)板人工智能交易型開放式指數(shù)證券投資基金2025年第4季度報(bào)告,南方創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF(159382)采用完全復(fù)制策略,在基金合同中約定了“力爭(zhēng)日均跟蹤偏離度絕對(duì)值≤0.2%、年跟蹤誤差≤2%”的控制目標(biāo)。截至2025年12月31日,該基金資產(chǎn)凈值達(dá)18.71億元,適中的規(guī)模有效規(guī)避了超大規(guī)模產(chǎn)品易出現(xiàn)的調(diào)倉沖擊與折溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。在2025年四季度期間,其實(shí)際跟蹤偏離度僅為-0.19%,展現(xiàn)出優(yōu)異的指數(shù)跟蹤能力。自成立起至2025年末,該基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率達(dá)到111.58%。

該產(chǎn)品由北京大學(xué)金融學(xué)博士、擁有8年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的南方基金指數(shù)投資核心經(jīng)理潘水洋管理。在其任職期內(nèi),該基金對(duì)應(yīng)的場(chǎng)外聯(lián)接基金最大回撤控制在2.53%的較低水平,凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差穩(wěn)定在1.88%,低于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的2.23%,體現(xiàn)了高彈性賽道中相對(duì)穩(wěn)健的收益特征。

針對(duì)不同投資者的交易習(xí)慣,南方基金構(gòu)建了完備的場(chǎng)內(nèi)外配置矩陣。場(chǎng)內(nèi)ETF(159382)滿足股票賬戶的實(shí)時(shí)交易需求,無申購贖回費(fèi),僅收取券商雙邊交易傭金。場(chǎng)外則配套了南方創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF聯(lián)接A(024725)與聯(lián)接C(024726),兩類份額首次最低申購金額均為1元。A類份額無按日計(jì)提的銷售服務(wù)費(fèi),適合超6個(gè)月的長(zhǎng)線底倉配置;C類份額免收前端申購費(fèi),且持有滿7天即可免收贖回費(fèi),大幅降低了短期資金流轉(zhuǎn)的摩擦成本,適配短期波段操作與定期定額投資。

南方基金是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的首批規(guī)范基金管理公司之一,在被動(dòng)投資領(lǐng)域積淀深厚,曾多次榮獲“被動(dòng)投資金?；鸸惊?jiǎng)”。其嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)防范體系為旗下指數(shù)產(chǎn)品的精細(xì)化運(yùn)作提供了底層制度保障。

風(fēng)險(xiǎn)提示:創(chuàng)業(yè)板人工智能板塊股票實(shí)行20%漲跌幅限制,相關(guān)基金具有高風(fēng)險(xiǎn)高收益的產(chǎn)品特征,風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R4(中高風(fēng)險(xiǎn))。受人工智能行業(yè)技術(shù)迭代、算力基建進(jìn)度以及企業(yè)盈利波動(dòng)等多重因素影響,指數(shù)可能出現(xiàn)大幅波動(dòng)。市場(chǎng)參與者應(yīng)結(jié)合自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,借助跟蹤精度較高的公募產(chǎn)品,理性制定分批建倉或長(zhǎng)期定投的投資策略。