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來源：晨哨并購

3月2日晚間，浙江潔美電子科技股份有限公司（證券代碼：002859.SZ，證券簡稱：潔美科技；債券代碼：128137，債券簡稱：潔美轉(zhuǎn)債）發(fā)布停牌公告，公司正在籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，收購長沙埃福思科技有限公司（企業(yè)簡稱：埃福思）100%股權(quán)，并同步募集配套資金。

為維護投資者利益、避免證券價格異常波動，經(jīng)深圳證券交易所批準，公司股票及可轉(zhuǎn)債自3月3日開市起停牌，預計停牌不超過10個交易日，最晚于3月17日前披露交易方案并復牌。公告明確，本次交易初步測算預計不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組、不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，不會導致公司控制權(quán)變更，不構(gòu)成重組上市。

01#埃福思：湖南省“專精特新”企業(yè)

本次交易擬收購周林、深圳市遠致星火私募股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、長沙埃福思智能裝備合伙企業(yè)（有限合伙）、丁杰、陶尚、陳永富合計持有的埃福思100%股權(quán)，目前潔美科技已與主要交易對方簽署《股權(quán)收購意向書》，交易對方范圍與最終方案以后續(xù)公告為準。

目標企業(yè)埃福思成立于2018年8月1日，是國家高新技術(shù)企業(yè)、湖南省“專精特新”中小企業(yè)、湖南省省級企業(yè)技術(shù)中心。公司專注于超精密光學加工智能裝備研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，核心業(yè)務覆蓋機械設(shè)備研發(fā)、軟件開發(fā)、光學儀器制造、半導體器件專用設(shè)備制造、貨物及技術(shù)進出口等領(lǐng)域，擁有多項核心專利，在非球面超精密拋光加工領(lǐng)域具備成熟技術(shù)積累，可為客戶提供中高端光學系統(tǒng)一體化解決方案。

此外，本次交易采用“發(fā)行股份+支付現(xiàn)金”的組合支付方式，并擬募集配套資金保障交易實施。

截至公告披露日，標的資產(chǎn)審計、評估工作尚未完成，具體估值、股份發(fā)行價格、現(xiàn)金支付比例、募資規(guī)模等關(guān)鍵條款仍在論證，相關(guān)信息將在重組預案與報告書中完整披露。

02#產(chǎn)業(yè)鏈強強協(xié)同，戰(zhàn)略布局再提速

潔美科技是全球電子元器件封裝材料領(lǐng)域的優(yōu)勢企業(yè)，紙質(zhì)載帶、塑料載帶、電子封裝膠帶等核心產(chǎn)品市場地位突出，近年來持續(xù)向電子級薄膜、光電顯示、新能源材料領(lǐng)域延伸，以打造材料與制程一體化服務能力。

在業(yè)績方面，潔美科技2025年前三季度實現(xiàn)營業(yè)總收入15.26億元，同比增13.74%；歸母凈利潤1.76億元，同比微降0.7%；扣非凈利潤1.71億元，同比下降1.8%。

本次收購埃福思，是公司向上游高端智能裝備延伸，有助于將光學精密制造能力與現(xiàn)有電子材料、薄膜制程業(yè)務融合，提升在光電顯示、半導體制程領(lǐng)域的技術(shù)壁壘與綜合競爭力，推動公司從材料供應商向綜合解決方案提供商升級。

另外，依托潔美科技的上市公司平臺、產(chǎn)業(yè)資源與市場渠道，埃福思可加速核心技術(shù)產(chǎn)業(yè)化與規(guī)模化應用，拓寬業(yè)務空間。同時實現(xiàn)公司股東價值合理兌現(xiàn)，推動核心技術(shù)團隊與上市公司長期綁定，助力超精密光學裝備領(lǐng)域的技術(shù)突破與國產(chǎn)化推進。

03#契合產(chǎn)業(yè)發(fā)展大勢，順應行業(yè)整合新方向

本次交易是電子信息領(lǐng)域材料企業(yè)向上游高端裝備延伸的市場化整合案例，契合半導體、光電顯示產(chǎn)業(yè)“強鏈、補鏈、延鏈”的發(fā)展方向，符合核心技術(shù)自主可控的產(chǎn)業(yè)導向。在A股并購市場回歸產(chǎn)業(yè)邏輯的背景下，圍繞主業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同并購，有助于提升資源配置效率，推動細分領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

從行業(yè)影響來看，潔美科技本次布局超精密光學裝備賽道，將進一步完善電子信息產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)布局，促進材料端與裝備端的技術(shù)融合與能力互補，可為行業(yè)內(nèi)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級提供參考范例。若交易順利落地，公司將形成電子封裝材料、電子級薄膜、新能源材料、超精密光學裝備四大業(yè)務板塊，進一步完善耗材及制程一站式服務和整體解決方案能力。

晨哨是國內(nèi)一級市場領(lǐng)先的平臺型服務機構(gòu)，我們十年如一日地深耕并購市場，服務私募股權(quán)的退出。截至目前，晨哨平臺擁有1600多家A股公司會員，2000多家私募股權(quán)基金會員。（詳情請參考）