中東局勢驟然升級，直接威脅全球能源運輸咽喉——霍爾木茲海峽。美國能源信息署（EIA）數(shù)據(jù)顯示，霍爾木茲海峽每日承接著約2000萬桶的石油流量，約占全球原油產(chǎn)量的1/5。

一旦遭到封鎖將對中東原油供給造成嚴(yán)重擾動，或引發(fā)國際油價大幅上漲。

據(jù)媒體報道，今日亞洲早盤交易時段，國際油價跳漲，WTI原油期貨開盤上漲超11%；布倫特原油開盤飆升13%至每桶82美元。今日A股開盤，石油ETF（561360）應(yīng)聲大漲5.8%。

東興證券指出，霍爾木茲海峽是波斯灣通往印度洋的唯一海道，海峽被封鎖短期或引發(fā)搶油或搶船的風(fēng)潮，并導(dǎo)致油價與油運價格受恐慌情緒影響而快速上漲。國聯(lián)民生證券指出，預(yù)計地緣影響下，油價短期上漲趨勢較為確定，漲幅需關(guān)注3月初OPEC+的產(chǎn)量會議，同時，若美伊局勢涉及范圍擴大至霍爾木茲海峽和中東其他國家，則油價進一步上漲空間較大。

國金證券指出，春節(jié)期間由于AXIOS對美國可能對伊朗開戰(zhàn)的報道，原油市場從僵持博弈階段進入交易戰(zhàn)爭倒計時階段。上周五多國宣布撤僑。28日美國及以色列聯(lián)合對伊朗發(fā)動空襲，伊朗發(fā)射導(dǎo)彈回擊以色列及美國在中東的軍事基地。當(dāng)前原油價格自供需轉(zhuǎn)為徹底的地緣驅(qū)動，以71美元/桶為例大約計入8-10美元/桶地緣風(fēng)險溢價。關(guān)注后續(xù)是否實際影響供應(yīng)以及影響持續(xù)時間。

石油ETF（561360）跟蹤的是油氣產(chǎn)業(yè)指數(shù)（H30198），截止2月27日該基金最新規(guī)模超32億元，是當(dāng)前市場規(guī)模最大、流動性最好的石油類ETF。該指數(shù)主要覆蓋石油天然氣上游勘探開采、中游倉儲運輸、下游煉油化工及油服設(shè)備全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，指數(shù)前十大成分股包括杰瑞股份、中國海油、中國石油、中國石化、招商輪船、中遠海能、廣匯能源、洲際油氣、榮盛石化、恒力石化等行業(yè)龍頭，成分股集中度高、龍頭屬性突出，有望充分受益于油價上漲帶來的全行業(yè)盈利提升。

注：提及個股僅用于指數(shù)分析，不構(gòu)成任何個股推薦或投資建議。指數(shù)、基金等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對基金業(yè)績的承諾或保證。觀點可能隨市場環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險等級及收益分配原則，選擇與自身風(fēng)險承受能力匹配的產(chǎn)品，謹慎投資。