中東的事情，相信都知道了。大家更關(guān)心的是，下周市場(chǎng)會(huì)如何反應(yīng)。
短期走勢(shì)很難預(yù)測(cè)，鑒于問(wèn)的人很多，我還是試著做個(gè)預(yù)判，但不構(gòu)成任何投資建議。
毫無(wú)疑問(wèn)，這一輪沖突更激烈，更有戲劇性，導(dǎo)致了YL最高層大換血。巨變后其核心還有4個(gè)人，大致分為兩派，未來(lái)必將有激烈的博弈。
金銀、石油、軍工，下周初大概率會(huì)沖高，然后回落。因?yàn)榇蠹乙庾R(shí)到，兩邊實(shí)力差距很大，封鎖海峽之類的很難做到。
而且YL在國(guó)際貿(mào)易中占比很低，石油、天然氣占比也不高。再加上老美開(kāi)始大力推銷委內(nèi)瑞拉的石油，全球供需仍然是平衡的。
所以市場(chǎng)波動(dòng)主要是心理性的，是資本故意“搖船”，制造波動(dòng)收割而已。
這件事再次證實(shí)，美以全面轉(zhuǎn)向強(qiáng)硬。尤其是老美，試圖重塑世界格局。下一個(gè)，大概率輪到古巴。
科技這條投資主線，基本上不受這件事影響。如果有影響，也是正面的，比如讓大家意識(shí)到星鏈、商業(yè)航天的重要性。
英偉達(dá)的持續(xù)下跌更需要關(guān)注，公布完靚麗的季報(bào)之后，已經(jīng)連續(xù)跌了2天，累計(jì)跌了超過(guò)9%。
這主要是兩個(gè)擔(dān)心：第一是擔(dān)心AI的整體泡沫；第二是擔(dān)心英偉達(dá)護(hù)城河正在變窄，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開(kāi)始追上來(lái)了。
這會(huì)影響國(guó)內(nèi)的“達(dá)鏈”企業(yè)，但對(duì)于國(guó)產(chǎn)替代反而是利好。
最近兩周，堪稱人工智能的拐點(diǎn)：中國(guó)的人工智能正在崛起，而且局部領(lǐng)先了美國(guó)。
比如：中國(guó)AI大模型的調(diào)用量已經(jīng)飆升到了全球的61%，幾乎是美國(guó)的兩倍；上周在全球大模型調(diào)用量排行榜上，前5名中有4個(gè)來(lái)自中國(guó)。
這意味著，目前主要是中國(guó)的人工智能大模型在為全球提供服務(wù)，“Token 出?！钡母拍顧M空出世，相關(guān)概念大漲。中國(guó)主流大模型的 Token 調(diào)用成本，普遍是美國(guó)頭部模型的1/10甚至更低。
多家媒體證實(shí)，華為昇騰2026年將訂單爆發(fā)。這才是中國(guó)對(duì)標(biāo)英偉達(dá)的企業(yè)，目前華為昇騰AI芯片市占率，已相當(dāng)于其他國(guó)產(chǎn)品牌加起來(lái)的2倍。各大廠將在今年調(diào)高對(duì)昇騰芯片、服務(wù)器的采購(gòu)。
全球云計(jì)算、AI算力中心的服務(wù)價(jià)格不斷上漲，開(kāi)始進(jìn)入“通脹期”。
下周初貴金屬、石油、軍工將有表現(xiàn)，但會(huì)沖高回落；國(guó)產(chǎn)人工智能芯片、服務(wù)器產(chǎn)業(yè)鏈，以及“Token 出?！睍?huì)繼續(xù)表現(xiàn)。
下周兩會(huì)將開(kāi)幕，3月5日政府工作報(bào)告發(fā)布，對(duì)于資本市場(chǎng)、樓市、宏觀經(jīng)濟(jì)、科技創(chuàng)新的新表態(tài)，非常重要。這才是影響投資的關(guān)鍵，外部是次要的。此外年報(bào)季來(lái)了，市場(chǎng)會(huì)更重視業(yè)績(jī)。