近日，信托圈內(nèi)人了解到，上海市浦東新區(qū)人民法院公布一則刑事判決書，曾躋身《財(cái)富》世界500強(qiáng)的雪松控股集團(tuán)有限公司（下稱“雪松集團(tuán)”）旗下四名理財(cái)相關(guān)從業(yè)人員，因參與非法吸收公眾存款罪被依法判刑。

其中，一名理財(cái)經(jīng)理銷售金額2700余萬元，未兌付590余萬元，客戶人數(shù)不多且大多為親朋好友，在案發(fā)前個(gè)人墊資兌付了部分投資人的款項(xiàng)。案發(fā)后，在退繳完違法所得后，被判處有期徒刑一年十個(gè)月，緩刑一年十個(gè)月，并處罰金人民幣五萬元。

該案作為雪松系金融騙局案件的重要組成部分，再次揭開了這家曾經(jīng)的“廣州第一民企”非法募資的黑幕，也為金融行業(yè)從業(yè)人員敲響了合規(guī)警鐘。

四名理顧獲刑 最少的僅590萬未兌付

近日，上海市浦東新區(qū)人民法院公布一則刑事判決書，雪松集團(tuán)旗下四名理財(cái)相關(guān)從業(yè)人員，因參與非法吸收公眾存款罪被依法判刑，四人均為涉案理財(cái)產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)的核心推手，直接面向社會(huì)公眾開展募資活動(dòng)。

判決書顯示，被告人劉某、莫某、吳某、張某1均為雪松集團(tuán)相關(guān)業(yè)務(wù)板塊核心從業(yè)人員，分別擔(dān)任資深財(cái)富總監(jiān)、理財(cái)經(jīng)理、財(cái)富經(jīng)理等職務(wù)。據(jù)悉，雪松集團(tuán)實(shí)際控制人張勁（另案處理）自2018年7月起，以關(guān)聯(lián)企業(yè)雪松國際信托股份有限公司的名義，在未經(jīng)國家相關(guān)部門批準(zhǔn)的情況下，打著“供應(yīng)鏈金融”的幌子，通過公開宣傳、承諾高額年化收益的方式，向社會(huì)不特定公眾銷售收益權(quán)轉(zhuǎn)讓、債權(quán)轉(zhuǎn)讓、定向融資等各類未備案固定收益類理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)質(zhì)是一場(chǎng)精心設(shè)計(jì)的“自融”騙局，最終留下巨額資金窟窿。

法院審理查明，四名被告人在任職期間，利用自身崗位權(quán)限和行業(yè)資源，積極參與涉案理財(cái)產(chǎn)品的銷售，涉案金額巨大且存在大額未兌付資金，其中，

被告人劉某在2019年11月至2022年3月期間，銷售理財(cái)產(chǎn)品共計(jì)6300余萬元，未兌付金額達(dá)4400余萬元；

被告人張某1在2019年2月至案發(fā)期間，銷售金額達(dá)6900余萬元，未兌付金額2600余萬元；

被告人吳某在2018年8月至2021年8月期間，銷售金額4900余萬元，未兌付2100余萬元；

被告人莫某在2019年10月至案發(fā)期間，銷售金額2700余萬元，未兌付590余萬元。

四人累計(jì)銷售金額超2億元，未兌付金額合計(jì)達(dá)9690余萬元，直接導(dǎo)致眾多集資參與人面臨財(cái)產(chǎn)損失，部分投資人甚至因此陷入財(cái)務(wù)困境。

案發(fā)后，被告人吳某、莫某于2024年7月4日經(jīng)公安機(jī)關(guān)電話通知到案，被告人劉某、張某1于2024年7月8日經(jīng)電話通知到案，四人到案后均如實(shí)供述了主要犯罪事實(shí)，系自首。

在案件審理過程中，四名被告人均主動(dòng)退賠了違法所得，其中被告人莫某其發(fā)展的客戶人數(shù)不多，且大多為親朋好友，還在案發(fā)前個(gè)人墊資兌付了部分投資人的款項(xiàng)。

公訴機(jī)關(guān)認(rèn)為，四名被告人作為雪松集團(tuán)的其他直接責(zé)任人員，違反國家金融管理法律規(guī)定，伙同他人向社會(huì)不特定公眾變相吸收存款，擾亂金融秩序，其行為均已構(gòu)成非法吸收公眾存款罪（單位）。結(jié)合四人系從犯、具有自首情節(jié)，且均退繳違法所得，其中三人認(rèn)罪認(rèn)罰等情節(jié)，公訴機(jī)關(guān)提出了相應(yīng)的量刑建議。

上海市浦東新區(qū)人民法院經(jīng)審理后認(rèn)為，公訴機(jī)關(guān)的指控成立，鑒于四名被告人均具有法定從輕、減輕處罰情節(jié)，采納了各辯護(hù)人提出的從輕、減輕處罰并適用緩刑的辯護(hù)意見。最終依法作出判決：

被告人劉某、張某1均被判處有期徒刑三年，緩刑三年，并處罰金人民幣十萬元；

被告人吳某被判處有期徒刑二年六個(gè)月，緩刑二年六個(gè)月，并處罰金人民幣八萬元；

被告人莫某被判處有期徒刑一年十個(gè)月，緩刑一年十個(gè)月，并處罰金人民幣五萬元。

同時(shí)，法院判決退賠在案的違法所得按比例發(fā)還集資參與人，不足部分繼續(xù)予以追繳或責(zé)令退賠后按比例發(fā)還。

劉某、莫某、吳某、張某1回到社區(qū)后，應(yīng)當(dāng)遵守法律、法規(guī)，服從公安、社區(qū)矯正等部門的監(jiān)督管理，接受教育，完成公益勞動(dòng)，做一名有益社會(huì)的公民。

19名高管一審落槌 張勁被判無期徒刑

與四名一線理財(cái)經(jīng)理獲刑相呼應(yīng)，2026年2月10日，廣州市中級(jí)人民法院對(duì)雪松集團(tuán)核心管理層涉案案件作出一審公開宣判，包括實(shí)際控制人張勁在內(nèi)的19名自然人和雪松控股公司本身被依法判罰。

據(jù)悉，雪松發(fā)展股份有限公司已通過公告確認(rèn)該宣判事宜，截至公告披露日，相關(guān)完整判決書尚未公開，具體細(xì)節(jié)以法院最終載明內(nèi)容為準(zhǔn)。此次受審的19名高管，均為雪松集團(tuán)核心決策層及關(guān)鍵業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，涵蓋集團(tuán)財(cái)務(wù)、信托、理財(cái)業(yè)務(wù)等多個(gè)核心板塊，分別擔(dān)任董事長、副總裁、部門總監(jiān)等重要職務(wù)，是雪松集團(tuán)非法募資體系的核心構(gòu)建者和主導(dǎo)者。

法院審理查明，19名涉案高管分工明確、協(xié)同作案，共同推動(dòng)了這場(chǎng)規(guī)模龐大的非法募資騙局：張勁作為集團(tuán)實(shí)際控制人，主導(dǎo)策劃整個(gè)非法募資方案，決定理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、收益承諾及資金投向，掌控全部募集資金的調(diào)配權(quán)；其余18名高管則分別負(fù)責(zé)理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)包裝、市場(chǎng)推廣、資金管控、合規(guī)造假等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，通過虛構(gòu)供應(yīng)鏈債權(quán)、偽造項(xiàng)目材料等方式，掩蓋“自融”本質(zhì)，配合一線理財(cái)人員向社會(huì)公眾虛假宣傳，最終實(shí)現(xiàn)大規(guī)模非法募資。

經(jīng)審理確認(rèn)，雪松集團(tuán)累計(jì)發(fā)行逾350只違規(guī)理財(cái)產(chǎn)品，募集資金總額達(dá)596億元，至爆雷時(shí)未兌付金額約200億元，波及近6800名投資者，給投資者造成了難以挽回的重大財(cái)產(chǎn)損失。

案發(fā)后，19名涉案高管均被依法抓獲歸案，其中部分高管經(jīng)公安機(jī)關(guān)電話通知到案后如實(shí)供述主要犯罪事實(shí)，具有自首情節(jié)；另有部分高管在案件偵查及審理過程中，主動(dòng)退繳部分違法所得，認(rèn)罪態(tài)度較好。公訴機(jī)關(guān)當(dāng)庭宣讀或出示了同案關(guān)系人供述、投資人證言、財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告、資金流水明細(xì)、涉案理財(cái)產(chǎn)品文件等相關(guān)證據(jù)，指控雪松控股集團(tuán)有限公司及19名被告人的犯罪事實(shí)清楚、證據(jù)確實(shí)充分，提請(qǐng)法院依法定罪處罰。

根據(jù)庭審現(xiàn)場(chǎng)投資人披露的信息及雪松發(fā)展公告內(nèi)容，此次一審判決中，雪松控股集團(tuán)有限公司因犯集資詐騙罪和非法吸收公眾存款罪，被合計(jì)判處罰金11億元，承擔(dān)相應(yīng)的單位犯罪責(zé)任；實(shí)際控制人張勁因犯集資詐騙罪、非法吸收公眾存款罪、背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪三項(xiàng)罪名，數(shù)罪并罰，被一審判處無期徒刑，并處沒收個(gè)人全部財(cái)產(chǎn)。

除張勁外，其余18名涉案高管均被判處有期徒刑，刑期跨度在三年半至十五年不等，同時(shí)被判令追繳全部違法所得，并處罰金，罰金金額從15萬元至110萬元不等，具體刑期及罰金根據(jù)各被告人的涉案情節(jié)、職務(wù)高低、獲利多少及認(rèn)罪態(tài)度綜合判定。其中，參與理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、資金管控等核心環(huán)節(jié)的高管，因涉案情節(jié)嚴(yán)重，被判處十年以上有期徒刑；負(fù)責(zé)市場(chǎng)推廣、合規(guī)審核等輔助環(huán)節(jié)的高管，結(jié)合其自首、退贓等情節(jié)，被判處相對(duì)較輕的刑罰。

此外，判決還明確，雪松控股旗下雪松信托存在背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)行為，涉案兩個(gè)信托計(jì)劃資金流入與返回差額達(dá)28億元，雪松控股需對(duì)該部分差額承擔(dān)補(bǔ)充賠償責(zé)任，相關(guān)款項(xiàng)將優(yōu)先用于兌付投資人損失。