文 | 超前實(shí)驗(yàn)室

近日，阿里和Open AI遠(yuǎn)隔重洋、卻不謀而合的動作，撕開了AI硬件戰(zhàn)爭的新維度。

2月27日，阿里旗下通義千問高調(diào)宣布進(jìn)軍AI硬件，首款A(yù)I眼鏡將在MWC亮相，還表示年內(nèi)將推出AI指環(huán)與AI耳機(jī)。

而就在幾天前，OpenAI被曝出其硬件全家桶的更多細(xì)節(jié)，The Information披露，其首款智能音箱已進(jìn)入研發(fā)后期，配備攝像頭與Face ID級人臉識別；一支由前蘋果首席設(shè)計(jì)官Jony Ive操刀、超過200人的頂級硬件團(tuán)隊(duì)，正同時推進(jìn)智能眼鏡、智能臺燈甚至一款“豆莢”式耳機(jī)的研發(fā)。

這意味著，東西方一梯隊(duì)的兩家大模型公司，在模型能力競賽尚未決出終極贏家的當(dāng)下，不約而同地跳入了硬件這個更“重”、更“慢”的賽道。

問題隨之而來：

軟件層面的iPhone時刻遲遲未至，為何頭部玩家都將目光投向了螺絲、芯片與流水線？

答案很簡單，在模型能力日趨同質(zhì)化的2026年，AI硬件正成為離錢最近、也更具確定性的新戰(zhàn)場，進(jìn)可攻退可守，既能以高溢價(jià)綁定生態(tài)、搶占下一個十年的終端入口，也能無限下沉，賺一把供應(yīng)鏈的快錢。

巨頭入局，眼里是生態(tài)和生意

巨頭紛紛重注AI硬件，背后其實(shí)是純軟件商業(yè)模式日益清晰的瓶頸。

對于大模型公司而言，無論是面向C端的訂閱付費(fèi)，還是面向B端的API調(diào)用與定制解決方案，增長曲線都已顯露疲態(tài)，C端市場付費(fèi)天花板觸手可及，用戶忠誠度薄如蟬翼，現(xiàn)在別說付費(fèi)了，豆包、元寶、千問哪個不是發(fā)紅包、發(fā)福利，開啟“撒幣”模式求著大家用。

B端市場更是深陷價(jià)格戰(zhàn)與項(xiàng)目制泥潭，規(guī)模效應(yīng)難以形成。

換言之，模型能力是水，但缺乏將水引向農(nóng)田的高效管道流量與場景的入口。在上半場，引流權(quán)始終掌握在手機(jī)操作系統(tǒng)與超級App手中，而在下半場，硬件，被重估控制水源的終極閘門。

細(xì)看OpenAI的硬件布局，搶入口的野心暴露無遺，其設(shè)備遠(yuǎn)非“能對話的音箱”那么簡單，根據(jù)信息，它計(jì)劃集成微型攝像頭、肌電傳感器與xMEMS超聲波單元。

說白了，設(shè)備的目標(biāo)是成為全天候的“環(huán)境感知器”，不僅能聽，還能“看”到文件、“感知”到無聲的喉部指令，讀懂唇語，甚至通過生物信號判斷用戶狀態(tài)。

其交互邏輯，正從被動的“響應(yīng)請求”，躍遷至主動的“預(yù)判需求”，徹底變成用戶肚子里的蛔蟲，把溝通成本鑿穿地心。

這與阿里的邏輯異曲同工，不過，阿里的硬件嫁接在更龐大的商業(yè)根系上。

千問APP在春節(jié)期間已驗(yàn)證了“一句話下單”的可行性，1.3億用戶、超過400萬首次使用線上服務(wù)的老年群體，證明了語音交互降低門檻、直連交易的威力。

AI硬件的戰(zhàn)略價(jià)值在于，它將門檻再次降低，甚至無需你張口，就能和你心有靈犀。

想象一下，你跑步時心率升高，指環(huán)感知并提議補(bǔ)充外星人電解質(zhì)飲料；你路過櫥窗時短暫駐足，眼鏡捕捉視線并推送優(yōu)惠信息……

以前，大家都調(diào)侃“打開任何軟件都能一鍵跳轉(zhuǎn)淘寶”，現(xiàn)在好了，你睜開眼睛那一刻，就能一鍵跳轉(zhuǎn)淘寶，或者說，淘寶一鍵跳轉(zhuǎn)至你的眼簾。

硬件在此扮演的角色，是需求觸發(fā)器與高維數(shù)據(jù)采集器，它將線下碎片化的行為、意圖乃至情緒，實(shí)時轉(zhuǎn)化為可被模型理解、并可被商業(yè)生態(tài)即刻服務(wù)的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)流。

因此，阿里與OpenAI押注硬件的本質(zhì)，是在爭奪行業(yè)的下一個入口，誰掌握了這個入口，誰就掌握了定義場景、分發(fā)服務(wù)、完成交易的完整閉環(huán)。

在互聯(lián)網(wǎng)時代，這是搜索引擎與應(yīng)用商店的世界，但在AI時代，它可能屬于那個24小時貼身的AI硬件。

高溢價(jià)的“生態(tài)游戲”與無限下沉的“白菜狂歡”

巨頭描繪著生態(tài)閉環(huán)的宏大藍(lán)圖時，AI硬件市場卻呈現(xiàn)出一種分裂的繁榮：

下沉的無限下沉，溢價(jià)的瘋狂溢價(jià)，一邊是拼多多上售價(jià)百余元的AI眼鏡與數(shù)十元的AI耳機(jī)，另一邊是售價(jià)數(shù)百美元、需要排隊(duì)數(shù)月的Oura智能戒指與Meta Ray-Ban。

第一種邏輯，可以說是無限下沉，這些產(chǎn)品的本質(zhì)，是將成熟的語音識別、實(shí)時翻譯等AI能力，與中國極致高效的供應(yīng)鏈相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)“AI功能”的廉價(jià)普及。

畢竟，硬件本身利潤微薄，其商業(yè)模式接近傳統(tǒng)消費(fèi)電子，依靠規(guī)模與迭代速度取勝。它們的意義在于，以最低成本驗(yàn)證了某一“AI增強(qiáng)功能”的市場接受度，為行業(yè)探明了產(chǎn)品的地板。

第二種邏輯，則是追求高溢價(jià)與深度綁定的 “天花板級生態(tài)玩法”。這又細(xì)分為三條路徑：

一是 “軟件定義硬件”。全球銷量突破70萬臺的Plaud的錄音卡片是一個范本，其超薄錄音設(shè)備本身并非利潤中心，甚至可能以成本價(jià)銷售，真正的價(jià)值在于，它通過硬件這一無可替代的物理入口，切入“會議記錄”這一高頻剛需場景，將用戶鎖定在后續(xù)的AI轉(zhuǎn)寫、摘要生成等訂閱服務(wù)中。

訊飛會議耳機(jī)累計(jì)出貨超80萬臺，商業(yè)內(nèi)核同樣在此，硬件是鉤子，軟件服務(wù)才是持續(xù)滾動的飛輪。

二是 “情緒價(jià)值硬件”。躍然創(chuàng)新的BubblePal AI玩具，年銷超25萬臺，營收破億，它的成功不在于技術(shù)多尖端，而在于將AI人格化，通過可拆卸的“泡泡”掛件與知名IP結(jié)合，切入兒童早教與情感陪伴市場。

同樣，主打健康監(jiān)測的RingConn智能戒指，通過搭載大模型提供個性化健康建議，構(gòu)建情感與信任依賴。這類硬件售賣的是“解決方案”與情緒價(jià)值，溢價(jià)自然也能上去。2025年6月，RingConn以57%的市場份額穩(wěn)居中國智能戒指市場第一。

三是“生態(tài)捆綁硬件”，即阿里、OpenAI、Meta所選擇的道路。

TA們不惜重金投入，意在將硬件作為打入用戶生活、采集全景數(shù)據(jù)、導(dǎo)流生態(tài)服務(wù)的“特洛伊木馬”，Meta與雷朋合作的眼鏡已賣出超百萬副，目標(biāo)不是撒瓜倆棗的硬件利潤，而是鞏固其社交與內(nèi)容王國的前端感知節(jié)點(diǎn)。

至此，AI硬件市場的分野已然清晰，一端是追求現(xiàn)金流與市場份額的“功能快消品”，在紅海中比拼供應(yīng)鏈效率與成本控制；另一端是賭注未來與生態(tài)壁壘的“戰(zhàn)略入口”，在藍(lán)海中爭奪用戶心智與數(shù)據(jù)主權(quán)。

前者是生意，后者是入口戰(zhàn)爭。

2026，為何AI硬件“離錢最近”？

如今，賽道里的玩家越來越多，是因?yàn)榇蠹野l(fā)現(xiàn)，AI硬件是“離錢最近”的地方。

這個“近”，并非指盈利輕而易舉，而是指在當(dāng)前的技術(shù)與市場條件下，硬件提供了路徑最短、摩擦力最小、且可被清晰計(jì)算的變現(xiàn)通道，體現(xiàn)在三個維度。

首先，是交易鏈路的極致縮短。

無論是用眼鏡眨眨眼即下單，還是OpenAI設(shè)想的“語音購物”藍(lán)圖，硬件將“感知-決策-交易”壓縮在秒級時間內(nèi)，發(fā)生在最貼近用戶的前端。這徹底繞過了傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)廣告的漫長轉(zhuǎn)化漏斗，曝光-點(diǎn)擊-瀏覽-下單。

在硬件構(gòu)建的場景里，需求即入口，入口即支付。這種“零距離”的轉(zhuǎn)化效率，是任何云端API調(diào)用或軟件訂閱模式都無法比擬的，對于擁有成熟交易生態(tài)的玩家，硬件可以說是將流量直接“泵入”營收的終極閥門。

其次，是明晃晃的價(jià)值感知。

用戶為實(shí)體硬件付費(fèi)的意愿，天然高于為虛擬服務(wù)訂閱付費(fèi)，一個售價(jià)299美元的智能戒指，其價(jià)值是具體、可感知、且符合傳統(tǒng)消費(fèi)心智的，這為創(chuàng)業(yè)公司提供了最直接的啟動現(xiàn)金流。

Plaud、BubblePal等公司的初期爆發(fā)，無不驗(yàn)證了這一點(diǎn)：硬件本身就是一個可盈利的SKU。

即便后續(xù)的AI服務(wù)訂閱是更大的想象空間，硬件銷售也能率先完成商業(yè)模式的冷啟動，為公司提供寶貴的喘息之機(jī)和不依賴融資的生存能力。這比從零開始教育市場為純軟件服務(wù)付費(fèi)，要現(xiàn)實(shí)得多。

第三，是高競爭壁壘。在純模型能力趨于同質(zhì)化的當(dāng)下，硬件構(gòu)成了最直觀的差異化壁壘。優(yōu)秀的工業(yè)設(shè)計(jì)、緊密的軟硬結(jié)合能力、獨(dú)特的傳感器陣列、乃至與時尚品牌的聯(lián)名，這些要素共同構(gòu)成了一個可被專利保護(hù)、難以被代碼簡單復(fù)制的物理實(shí)體。

無論是Meta與雷朋的合作，還是Oura在戒指形態(tài)上的多年深耕，皆是正面教材。

對手的模型可能在一夜之間通過開源追平，其精心打磨的硬件體驗(yàn)、供應(yīng)鏈成本和品牌認(rèn)知，卻無法被輕易復(fù)制。這迫使所有志在長遠(yuǎn)的玩家，都必須躬身入局，參與這場“重資產(chǎn)”競賽。

因此，2026年AI硬件的集體爆發(fā)，某種程度上是必然，在模型競賽陷入內(nèi)卷，軟件變現(xiàn)遭遇瓶頸，資本尋求確定性出口時，硬件成為了那個能同時承載技術(shù)幻想、商業(yè)收入與競爭壁壘的終極載體。

換言之，在所有充滿不確定性的AI淘金路上，賣硬件是那條已被驗(yàn)證能最快篩出金沙的河床。

巨頭在此押注未來十年的船票，創(chuàng)業(yè)者在此尋求第一桶金的現(xiàn)實(shí)回報(bào)，供應(yīng)鏈在此等待新一輪的訂單潮……

風(fēng)浪越大魚越貴，風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇在此高度濃縮，這，正是2026離錢最近的地方。