2026.02.26

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作者 |第一財經(jīng) 劉佳

“代碼轉(zhuǎn)換是一回事，平臺現(xiàn)代化則完全是另一碼事。”

在IBM股價遭遇25年來最慘烈單日暴跌的三天后，該公司高級副總裁、軟件主管兼首席商務(wù)官Rob Thomas對近期圍繞AI與COBOL的討論做出回應(yīng)。他試圖為投資者厘清一個關(guān)鍵概念：AI能夠轉(zhuǎn)換COBOL語言，并不意味著它能替代IBM大型機的核心價值。

這場風(fēng)波的導(dǎo)火索來自AI新貴Anthropic。當(dāng)?shù)貢r間2月23日，Anthropic宣布其旗下工具Claude Code能夠?qū)OBOL這一古老的編程語言進行現(xiàn)代化遷移，承諾“在數(shù)季度內(nèi)而非數(shù)年內(nèi)完成”。消息一出，市場恐慌情緒迅速蔓延——投資者擔(dān)心，如果AI真能如此輕松地將遺留代碼現(xiàn)代化，那么IBM賴以生存的大型機業(yè)務(wù)將失去存在的理由。

當(dāng)天，IBM 股價單日暴跌13%，創(chuàng)下該公司自 2000年10月以來最慘烈的單日跌幅。這場暴跌進而拖累整個軟件板塊集體下挫，市場對AI顛覆傳統(tǒng)軟件商業(yè)模式的擔(dān)憂集中爆發(fā)。

COBOL語言自上世紀60年代起就與IBM大型機深度綁定，今天依然支撐著全球商業(yè)的底層運轉(zhuǎn)。有數(shù)據(jù)統(tǒng)計，全球約95%的ATM交易依賴COBOL，每天有數(shù)千億行COBOL代碼在金融、航空、政府等關(guān)鍵系統(tǒng)中默默運行。任何可能顛覆COBOL的技術(shù)變革，都意味著對IBM護城河的沖擊。

但在Rob Thomas看來，IBM大型機的真正價值其實與COBOL語言本身無關(guān)，而在于平臺自身的特性：它是一個從底層芯片到操作系統(tǒng)都經(jīng)過專門打造的架構(gòu)，無論承載的應(yīng)用是用COBOL、Java還是其他語言，該平臺都能提供同樣的保障。而現(xiàn)代化的挑戰(zhàn)并非COBOL這門語言的問題，它關(guān)乎的是支撐應(yīng)用運行、實現(xiàn)系統(tǒng)集成所需的一切。

“僅僅轉(zhuǎn)換COBOL語言，絲毫改變不了這些根本?！彼麖娬{(diào)，“真正艱巨的工作在于數(shù)據(jù)架構(gòu)的重構(gòu)、運行時環(huán)境的替代、事務(wù)處理完整性的保障，以及平臺自身所承載的所有非功能性需求，這是一項系統(tǒng)級的工程。

為了形象地說明這一點，Rob Thomas用了一個比喻：“就像iOS和iPhone——你或許能做出一個功能相似的替代系統(tǒng)，但它幾乎不可能取代那十億部正在使用的iPhone。真正卓越的性能，源自于軟硬件的緊密結(jié)合、處理器級的專屬加速、I/O子系統(tǒng)的精巧優(yōu)化，以及數(shù)十載持續(xù)不斷的性能調(diào)校。”

Rob Thomas沒有將AI視為大型機的威脅，他稱無論是代碼重構(gòu)、DevOps現(xiàn)代化，還是知識傳承與服務(wù)質(zhì)量提升，這些都已成為平臺內(nèi)部的增長機遇，而AI正在加速其落地。它不僅縮短了開發(fā)周期，也有效填補了資深COBOL程序員退休留下的技能空白。

他同時還抨擊，純粹的SaaS解決方案經(jīng)不起仔細推敲，并指出當(dāng)前討論中的一個盲區(qū)：相當(dāng)一部分COBOL應(yīng)用其實與大型機無關(guān)。目前約有40%的COBOL應(yīng)用運行在Windows、Linux及其他分布式平臺上。因此，人工智能與COBOL這個話題中，很大一部分實際上屬于分布式系統(tǒng)的問題，只是被“張冠李戴”地歸到了大型機頭上。這兩類挑戰(zhàn)需要完全不同的應(yīng)對方式，混為一談只會導(dǎo)向錯誤的解決方案。

不過他也承認，用于轉(zhuǎn)換COBOL語言的工具確實在解決一個現(xiàn)實問題。但大多數(shù)新聞標題都聚焦在代碼上，然而真正從事這項工作的工程師們都知道，代碼只是起點，遠非終點。應(yīng)用程序運行在什么平臺上？如何實現(xiàn)擴展？如何進行災(zāi)備恢復(fù)？如何保障數(shù)據(jù)加密？又如何與周圍的生態(tài)系統(tǒng)無縫集成？這些問題才是現(xiàn)代化改造的真正內(nèi)核。“只有理解了這種本質(zhì)差異，真正有價值的工作才算開始?！?/p>

值得一提的是，在IBM暴跌次日，Anthropic宣布推出10款企業(yè)級AI插件，覆蓋股票研究、投資銀行、法律合規(guī)等多個領(lǐng)域，合作方正是此前被視為“受害股”的湯森路透、FactSet、Salesforce旗下Slack等公司。消息一出，湯森路透漲超10%，IBM跟漲近3%。

Anthropic企業(yè)產(chǎn)品負責(zé)人Scott White此前也回應(yīng)稱，將市場表現(xiàn)與單一產(chǎn)品發(fā)布直接掛鉤是“有些過度解讀或反應(yīng)過度”，并強調(diào)公司的AI模型正在幫助企業(yè)客戶實現(xiàn)增長，而非單純替代現(xiàn)有業(yè)務(wù)。

微信編輯| 雨林

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