深圳商報(bào)·讀創(chuàng)客戶端首席記者 謝惠茜

馬年伊始，A股銀行板塊未能迎來“開門紅”，整體震蕩調(diào)整，個(gè)股表現(xiàn)分化顯著，股份制銀行與國有大行則普遍回調(diào)，顯示市場對銀行股長期成長性仍存預(yù)期，但資金短期獲利了結(jié)。銀行存款利率也延續(xù)下行趨勢，理財(cái)產(chǎn)品收益則穩(wěn)中有降，市場呈現(xiàn)“存款利率分化、理財(cái)需求回暖、兒童專屬產(chǎn)品成亮點(diǎn)”的結(jié)構(gòu)性特征。

記者走訪多家銀行后發(fā)現(xiàn)，2026年春節(jié)后，國有大型銀行三年期定期存款掛牌利率基本維持在 1.55% ，一年期為 1.1% ，活期利率為 0.05% ，未作調(diào)整。交通銀行三年期利率略高，為 1.65% ，但仍低于部分城商行與農(nóng)商行的專屬產(chǎn)品。

相比之下，股份制銀行與地方性銀行通過“兒童專屬存款”實(shí)現(xiàn)利率上浮，形成顯著差異化競爭，成為現(xiàn)階段銀行存款及理財(cái)產(chǎn)品中最大的亮點(diǎn)。

記者注意到，2月以來多家銀行推出的“兒童專屬存款”其3年期利率普遍達(dá)到 1.55%–1.88% ，部分產(chǎn)品甚至超過20萬元起存的大額存單利率。

其中，北京農(nóng)商行“陽光寶貝卡” 1000元起存，3年期1.75%，配套成長記錄功能；北京銀行的“小京壓歲寶”3年期利率為1.75% ；華夏銀行“月成長龍安3年”3年期利率為1.75% ；鄞州銀行3年期的兒童存單新客甚至可達(dá)到1.88% ；同樣3年期的吉林銀行“小吉存”利率也達(dá)1.80%……

為何銀行愿意為小額壓歲錢付出比大額存單更高的利息？

業(yè)內(nèi)人士指出，多家銀行紛紛瞄準(zhǔn)兒童壓歲錢，甚至推出比大額存單利率更高的高息產(chǎn)品，其本質(zhì)并非“利率倒掛”，而是基于客戶生命周期價(jià)值與負(fù)債成本的精準(zhǔn)測算。

一方面，兒童存款資金具有“長期性”和“低流動性”特征。多數(shù)家長將壓歲錢存為3年期，資金鎖定周期長，銀行可將其作為低成本，高穩(wěn)定性的中長期負(fù)債來源。相較高息攬儲或同業(yè)負(fù)債，兒童存款成本更低，更可控。

另一方面，銀行通過兒童賬戶，可綁定整個(gè)家庭客戶群，未來延伸至教育金理財(cái)，信用卡，房貸，留學(xué)金融等高價(jià)值業(yè)務(wù)。例如，招商銀行“金小葵管家”和北京銀行“小京卡”均支持親子共管賬戶，實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)一站式管理。

此外，這也是在凈息差持續(xù)收窄背景下，銀行優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)、尋找增量客戶、提升客戶黏性的關(guān)鍵舉措。兒童金融產(chǎn)品通過“低門檻+高利率+專屬權(quán)益”組合制造話題效應(yīng)，提升品牌在年輕家庭中的認(rèn)知度。部分銀行甚至將兒童賬戶作為“全生命周期客戶經(jīng)營”的入口，實(shí)現(xiàn)從“存款”到“綜合金融”的長期轉(zhuǎn)化。