2月24日，華爾街日報(bào)報(bào)道稱，社交媒體巨頭Meta與芯片制造商AMD宣布達(dá)成一項(xiàng)重大戰(zhàn)略合作協(xié)議。該協(xié)議總價(jià)值超過1000億美元，Meta將在未來五年內(nèi)從AMD采購相當(dāng)于6吉瓦AI算力的芯片。這被視為AMD向英偉達(dá)AI芯片霸主地位發(fā)起強(qiáng)力挑戰(zhàn)的重要一步。

根據(jù)協(xié)議細(xì)節(jié)，Meta將主要采購AMD最新一代MI450系列AI芯片。這些芯片采用先進(jìn)的小芯片設(shè)計(jì)架構(gòu)，便于進(jìn)行針對(duì)性定制。不同于AMD以往主要銷售標(biāo)準(zhǔn)化GPU，此次是AMD首次向客戶提供高度定制化的AI芯片，專門優(yōu)化用于AI模型的推理環(huán)節(jié)，即快速響應(yīng)用戶查詢的過程。

首批部署將于2026年下半年開始，Meta計(jì)劃率先部署1吉瓦的計(jì)算能力，隨后逐步擴(kuò)展至總計(jì)6吉瓦。AMD表示，每吉瓦計(jì)算能力對(duì)應(yīng)“數(shù)百億美元”級(jí)別的營收，因此整個(gè)協(xié)議價(jià)值遠(yuǎn)超1000億美元。

作為交易的一部分，AMD向Meta發(fā)行了基于業(yè)績的認(rèn)股權(quán)證，允許Meta以極低價(jià)格（每股0.01美元）認(rèn)購最多1.6億股AMD普通股，相當(dāng)于AMD當(dāng)前總股本的約10%。該認(rèn)股權(quán)證分階段兌現(xiàn)，需滿足多個(gè)里程碑條件，包括AMD向Meta出貨特定數(shù)量的芯片、AMD股價(jià)達(dá)到600美元（當(dāng)前AMD股價(jià)約為196.60美元）以及Meta實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵技術(shù)和商業(yè)目標(biāo)。只有全部條件達(dá)成，Meta才能獲得全部股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)。

AMD首席執(zhí)行官蘇姿豐表示：“Meta有很多選擇。我希望確保在考慮他們需求時(shí)，AMD始終是桌面上明確且有力的選項(xiàng)。”Meta首席執(zhí)行官扎克伯格則評(píng)論道：“這是Meta實(shí)現(xiàn)計(jì)算資源多元化的重要一步。我預(yù)計(jì)AMD將在未來多年成為我們關(guān)鍵的合作伙伴?！?/p>

此交易背景是AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)入白熱化階段。Meta近年來大幅增加資本開支，去年用于AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)的支出已達(dá)720億美元，今年計(jì)劃進(jìn)一步提升至1350億美元。該公司已從英偉達(dá)采購了數(shù)百萬顆GPU（價(jià)值數(shù)百億美元），并計(jì)劃在本十年內(nèi)部署“數(shù)十吉瓦”、長期甚至“數(shù)百吉瓦”級(jí)的計(jì)算能力。此次與AMD的合作進(jìn)一步體現(xiàn)了Meta的供應(yīng)商多元化戰(zhàn)略。

業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，此類巨額、長期鎖定協(xié)議（包括股權(quán)互換機(jī)制）已成為AI芯片行業(yè)的新趨勢。此前AMD已與OpenAI達(dá)成類似安排。此次Meta訂單規(guī)模更大，被視為對(duì)AMD Instinct GPU平臺(tái)和軟件生態(tài)的重大信任投票。協(xié)議公布后，AMD股價(jià)在盤前交易中大幅上漲超過10%。

分析人士指出，AI芯片市場的競爭正從單純的產(chǎn)品性能轉(zhuǎn)向“客戶鎖定+資本綁定”的綜合模式。AMD通過定制化芯片進(jìn)入更多競爭領(lǐng)域，也將對(duì)英偉達(dá)以及全球最大定制芯片設(shè)計(jì)商博通形成更直接壓力。Meta的巨額AI支出預(yù)計(jì)將繼續(xù)推動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈高速增長。