最近，國產(chǎn)AI企業(yè)不斷引發(fā)全球關(guān)注，從字節(jié)跳動(dòng)的Seedance2.0和豆包2.0，到智譜的GLM-5，還有即將發(fā)布的DeepSeek V4。

現(xiàn)在的情況是，在美國的一系列打壓之下，中國的AI技術(shù)仍然發(fā)展迅猛，讓美國企業(yè)感受到了越來越大的壓力，甚至影響到了納斯達(dá)克的走勢(shì)。

今天，CNBC發(fā)表了一篇文章：中國的Deepseek將發(fā)布一款新的人工智能模型，接下來納斯達(dá)克股市可能會(huì)經(jīng)歷一段艱難時(shí)期！

去年初，DeepSeek的橫空出世，就已經(jīng)沖擊過一波納斯達(dá)克；今年，市場(chǎng)擔(dān)心歷史重演。

目前在大模型方面，中國與美國企業(yè)之間的差距正在快速縮小。

而在算力方面，訓(xùn)練芯片方面，中國仍然明顯落后，但在推理芯片方面，國產(chǎn)芯片已經(jīng)“可用”，但咱們的成本會(huì)迅速的低于美國，再加上充足的電力和更低的成本，中國的Token算力成本將遠(yuǎn)低于美國。

另外，在數(shù)據(jù)方面，中國的監(jiān)管要明顯比美國松，這有利于中國企業(yè)獲得和利用國內(nèi)天量的數(shù)據(jù)，用于訓(xùn)練大模型，有利于中國AI企業(yè)的快速追趕。

在這種情況下，最近，美國似乎有點(diǎn)慌了，又開始玩“盤外招”了……

今天消息：Anthropic指控中國公司"竊取" Claude的數(shù)據(jù)。但隨后馬斯克又罵Anthropic是賊喊捉賊……

另外，特朗普政府高級(jí)官員稱，中國人工智能初創(chuàng)公司DeepSeek即將于下周發(fā)布最新人工智能模型，該模型是在英偉達(dá)最先進(jìn)的人工智能芯片Blackwell上訓(xùn)練的，這可能違反了美國的出口管制規(guī)定。

美國人這一表態(tài)的潛臺(tái)詞，大概是又想打“芯片牌”了。

另外，春節(jié)期間，面對(duì)全球爆火的Seedance2.0，美國電影協(xié)會(huì)致函字節(jié)跳動(dòng)，要求其停止Seedance 2.0版權(quán)侵權(quán)行為！

這些都是為了限制中國AI發(fā)展的手段……

換個(gè)角度來看：美國人慌了，反而說明中國的AI技術(shù)進(jìn)步了！

從投資的角度，哨兵再簡(jiǎn)單說一下AI算力與AI應(yīng)用：

今天市場(chǎng)的表現(xiàn)來看，AI應(yīng)用賽道全線大跌，一方面是春節(jié)檔票房不及預(yù)期（也可以說是利好兌現(xiàn)是利空），導(dǎo)致傳媒股大跌；另一方面則是市場(chǎng)期待的國產(chǎn)AI爆款產(chǎn)品并沒有出現(xiàn)。

而AI算力硬件方面，則是表現(xiàn)不錯(cuò)，光纖（漲價(jià)）、CPO（光模塊訂單爆發(fā)）、電網(wǎng)設(shè)備（算力Token出海推動(dòng)中國電力間接出海）、PCB（上游玻纖布、IC載板等漲價(jià)）、MLCC（缺貨漲價(jià)）等板塊帶頭上漲。

對(duì)于大A來說，AI算力硬件的受益企業(yè)非常多，去年，光模塊、PCB等行業(yè)的業(yè)績大爆發(fā)，今年還會(huì)有更多的行業(yè)和企業(yè)兌現(xiàn)業(yè)績；而AI應(yīng)用方面，其實(shí)并沒有多少的正宗受益企業(yè)，都是蹭概念、炒作為主，資金炒一把就撤了。

所以，在AI賽道的布局方面，哨兵也一直重點(diǎn)關(guān)注的是AI算力方向，接下來還是一樣的！